三季报点评：工银新材料新能源股票基金季度涨幅-14.82%

证券之星消息，日前工银新材料新能源股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模24.56亿元，季度净值涨幅为-14.82%。

从业绩表现来看，工银新材料新能源股票基金过去一年净值涨幅为-8.78%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.73%。而基金过去一年的最大回撤为-29.42%，成立以来的最大回撤为-63.08%。

从基金规模来看，工银新材料新能源股票基金2026年三季度公布的基金规模为24.56亿元，较上一期规模27.08亿元变化了-2.52亿元，环比变化了-9.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.48%，债券占净值比2.64%，现金占净值比15.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.32%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为8.49%。

工银新材料新能源股票现任基金经理为张剑峰。其中在任基金经理张剑峰已从业10年又43天，2016年9月19日正式接手管理工银新材料新能源股票，任职期间累计回报为122.36%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 美伊战争反复,加之俄乌冲突的持续,国际原油价格和成品油价格持续保持高位,使得美国通胀难以回落,美联储被迫加息,市场整体承压。但基本金属价格尤其是铜价仍维持高位。不过铜的进口关税政策未定,相关公司股价也受到一定压力。但基本面仍然良好,仍坚持持有。 u3000u3000从半年报角度看,虽然下游需求一般,但不少化工公司竞争格局较好,成本推动价格上涨,业绩有不俗的增长,因此我们适当增加了化工股的配置比例。对于新材料公司,虽然AI板块震荡加大,但对于那些进入壁垒高、客户粘性强的材料我们仍看好。 u3000u3000新能源中锂电池面临的问题是强现实、弱预期。产业链上各公司月度排产环比持续增长,但市场对于后续的电动车和储能市场预期较弱,锂电板块整体表现一般,但我们认为市场对于未来电动车和储能预期可能过于悲观,国内虽然增长有一定逆风,但海外市场增长的确定性较高,预计后续板块的股价会有所恢复。

本文数据来源于工银新材料新能源股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。