三季报点评：湘财创新成长一年持有期混合C基金季度涨幅-32.21%

证券之星消息，日前湘财创新成长一年持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-32.21%。

从业绩表现来看，湘财创新成长一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-27.68%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-50.8%，成立以来的最大回撤为-67.22%。

从基金规模来看，湘财创新成长一年持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模944.74万元变化了-420.44万元，环比变化了-44.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.06%，无债券类资产，现金占净值比7.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.64%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为8.59%。

湘财创新成长一年持有期混合C现任基金经理为车广路。其中在任基金经理车广路已从业14年又113天，2025年12月2日正式接手管理湘财创新成长一年持有期混合C，任职期间累计回报为-25.02%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为湘财长兴灵活配置混合A（009169），季度净值涨幅为1.9%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度的全球图景,仍以典型的"分化复苏"为主线。国内方面,三季度经济基本面情况整体保持平稳,进出口保持高增长凸显外需韧性。央行通过一系列组合工具维持流动性合理充裕,财政与地产政策协同发力托底预期,新旧动能转换持续深化,新质生产力主线获得密集政策催化。海外方面,9月美联储议息会议重启加息,10年期美国国债收益率突破5%的高位,海外通胀粘性与降息路径分歧延续。而中东地缘冲突在7月以后再度升温、美伊冲突升级扰动全球能源与供应链稳定,构成外需侧的主要不确定来源。与此同时,9月下旬中美高层会晤达成部分共识后,外部风险偏好出现阶段性缓和。市场层面,三季度经历了一轮震荡探底、超跌反弹、宽幅震荡的周期。结构上,行业层面的再平衡特征突出——受益于PPI同比修复与反内卷政策推进的上游相关表现较好,而前期涨幅较大、估值偏高的部分科技成长方向出现系统性降温,市场风格由极致成长向防御与周期再平衡,业绩兑现与估值消化成为震荡行情下的核心定价线索。 在这样的市场环境下,本基金管理人始终坚持追求风险调整后收益最优化的投资理念。海外地缘冲突的影响引发对于通胀的担忧,短期对于科技成长板块形成了一定压制,但中期维度仍然向好。本基金认为在海外AI产业持续迅速发展的背景下,国内相关产业链的长期空间巨大。自上而下审视行业景气度,自下而上深挖个股价值,对组合进行了调整。操作上,利用科技板块内部的高低切换机会,适当降低了部分涨幅较大、估值偏高的硬件持仓,逐步增加了在AI软件、企业级应用、垂直行业解决方案等领域的配置权重。重点布局了具备核心技术壁垒、商业化路径清晰且估值合理的龙头企业,覆盖算力、存储、云计算、工业软件、人工智能平台等方向,旨在把握国产化替代与数字化浪潮下的长期成长机遇。下阶段,本基金管理人认为在国内经济新旧动能转换深化、全球科技产业浪潮持续推进、地缘冲突逐步平息的宏观背景下,以AI产业链为代表的科技成长主线仍是市场长期核心方向。重点关注以下方向：芯片、存储、信创与AI应用、数字经济与云计算等。本基金管理人将继续坚持以"科技驱动成长"为核心的投资风格,积极寻找和配置符合国家高质量发展战略、产业趋势明确、具备核心竞争力和良好成长性的优质个股。下阶段,本基金管理人将重点关注以下方向 本基金管理人始终坚守长期主义,坚持追求风险收益比最优。在持续跟踪全球AI产业发展趋势与国内政策变化的基础上,充分发挥科技研究团队的专业优势,深入分析标的公司的技术实力、产品竞争力与业绩成长性,精选优质上市公司进行布局,争取为投资者持续创造价值。

本文数据来源于湘财创新成长一年持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。