三季报点评：平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C基金季度涨幅-1.78%

证券之星消息，日前平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-1.78%。

从业绩表现来看，平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C基金过去一年净值涨幅为-0.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.92%。而基金过去一年的最大回撤为-1.98%，成立以来的最大回撤为-14.65%。

从基金规模来看，平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模335.49万元变化了-9.11万元，环比变化了-2.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.1%，债券占净值比5.77%，现金占净值比9.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.1%，第一大重仓股为招商蛇口（001979），持仓占比为0.1%。

平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C现任基金经理为吴心洋。其中在任基金经理吴心洋已从业1年又118天，2026年4月23日正式接手管理平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C，任职期间累计回报为-1.58%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,国民经济运行总体平稳,呈现动能向新、结构向优的发展态势,但供强需弱矛盾依然突出,经济向好基础仍需巩固。生产端保持平稳且有韧性,规模以上工业增加值7、8月同比增长4.5%和5.2%,8月比上月加快0.7个百分点,高技术制造业增加值增速持续较高;服务业生产指数7、8月同比增长4.3%和4.1%。外贸保持较快增长,货物进出口总额8月同比增长19.8%,比上月加快0.6个百分点。需求端延续偏弱态势,社会消费品零售总额7、8月同比增长0.6%和0.4%,其中服务零售仍快于商品零售;固定资产投资仍承压,7月环比下降1.42%,1—8月累计同比下降7.2%,房地产行业对经济的拖累仍在持续。价格方面温和回升,CPI的7、8月同比上涨0.5%和0.8%,涨幅有所扩大;PPI的7、8月同比上涨3.5%和3.8%,受能源价格波动影响,但上游成本端的压力并未充分传导至下游价格。 u3000u3000 u3000u3000海外方面,美国经济仍在扩张。美国企业持续大量投资人工智能、数据中心和新技术,帮助保持经济增长,而消费者支出趋于疲软。美国咨商会LEI于7月上升0.2%、8月下降0.1%,上半年降幅较前明显收窄,咨商会预计2026年美国实际GDP增长1.9%,并将2027年预测下调至1.8%。货币政策方面,美联储委员会在7月29日维持联邦基金利率目标区间在3.5%至3.75%不变,但由于通胀仍高于2%的目标且短期有所上行,9月16日委员会以12比0全票决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%至4%,加息预期在当季落地。 u3000u3000 u3000u3000三季度,全球资本市场在宏观流动性博弈与科技产业演进中呈现显著的分化与震荡特征。海外视角,伴随各主要经济体利率与通胀的反弹,长端利率持续提升,权益市场风险偏好受到压制;与此同时,AI产业内部的逻辑进一步从"资本开支与叙事催化"深化至"商业化投入产出比检验"阶段。云厂商与硬件龙头的业绩分歧加剧,市场对算力瓶颈与电力基建的关注度提升,资金对具备稳健现金流及明确业绩兑现能力的标的给予更高溢价,而商业化节奏不及预期的环节则经历了估值压缩。国内市场方面,7-8月在经济预期与流动性观望情绪下经历磨底,至季末在宏观政策协同发力下迎来情绪与流动性的反弹,5月以来超跌的价值类与7月以来深度回调的成长类权益资产先后反弹。 u3000u3000 u3000u3000在组合配置方面,我们继续依托多资产FOF框架实施系统化管理。面对海外科技板块的剧烈分化与利率扰动,我们根据各资产夏普比率的变化动态调整仓位暴露,并在底层坚守高等级固收底仓以提供稳定的安全垫;在权益、商品战术层面,借助类CTA的仓位风控与量化情绪信号,在海外科技调整期快速降低仓位,并在国内权益估值极值区适度参与反弹,在商品反弹阶段初期及时补足了黄金、有色、能源、豆粕等仓位且及时止盈,有效控制了净值回撤并抓住了8-9月的局部反弹机会。 u3000u3000 u3000u3000展望后市,全球AI产业链的长期范式转移趋势未变,但选股逻辑将更加聚焦于实质性盈利驱动与基建瓶颈壁垒;国内资产在政策定调转向与流动性改善的双重催化下,风险偏好中枢可能继续修复。本组合将继续保持多元资产配置的平衡度,在严格遵循风险预算的背景下,动态把握海内外权益、商品、固收等资产的结构性机会。

本文数据来源于平安盈欣稳健1年持有混合(FOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。