三季报点评：诺安创业板指数增强(LOF)C基金季度涨幅-25.48%

证券之星消息，日前诺安创业板指数增强(LOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.56亿元，季度净值涨幅为-25.48%。

从业绩表现来看，诺安创业板指数增强(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-21.55%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.87%。而基金过去一年的最大回撤为-39.99%，成立以来的最大回撤为-52.62%。

从基金规模来看，诺安创业板指数增强(LOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为1.56亿元，较上一期规模1.6亿元变化了-415.84万元，环比变化了-2.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.63%，无债券类资产，现金占净值比7.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.44%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.64%。

诺安创业板指数增强(LOF)C现任基金经理为梅律吾。其中在任基金经理梅律吾已从业18年又267天，2020年10月28日正式接手管理诺安创业板指数增强(LOF)C，任职期间累计回报为15.37%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度,中东地缘局势再度紧张,国际油价再度大幅上涨。布伦特油价突破100美元,创出年内新高。迫于通胀压力,美联储9月份鹰派加息。这是2023年以来首次加息。因此全球资本市场2026夏季震荡加剧,暴风眼在美国长债和全球科技股出现较明显调整。 2026夏季美国长期国债遭遇了抛售潮。10年期美债和30年期美债收益率均突破5%,创下2002年以来新高。美债收益率飙升,原因不仅仅在于通胀压力和美联储加息,还有美国政府债务问题。目前美国联邦政府债务高达40万亿美元,而且财政赤字规模仍在扩大。 2026夏季全球科技股也遭遇了抛售潮。但是科技股抛售潮集中在新兴市场,美国科技股抛售压力并不大。本季度韩国综合指数跌幅近20%,中国A股市场的科创50指数跌幅高达30%,创业板指数跌幅27%以上。但是纳斯达克指数本季度继续上涨,美国科技七巨头指数涨幅11%以上。 本季度新兴市场与美国科技股之间显著分化,可以从两方面来解释。美国科技七巨头指数继续大幅度上涨,说明AI产业趋势和景气度没有变化。因此全球科技股基本面趋势依然向好。新兴市场科技股大幅度回调,主要原因在于消化估值泡沫。 从另一方面来看,新兴市场科技股处于AI全球产业链的上游,韩国的存储、中国的光模块和PCB都是如此。由于全球AI基建竞赛,导致上游需求井喷,但在短期内上游产能供应不足。因此AI产业链上游价格暴涨。新兴市场科技牛市的主要驱动力就是上游涨价。但上游产能在扩张,供求或将逐步趋于平衡,因此涨价逻辑逐渐弱化。这也是新兴市场科技股回调的原因所在。 本季度A股市场科技板块大幅度回调,估值水平渐趋合理。与此同时,传统行业板块开启了估值修复行情,估值水平也趋于合理。本季度A股市场成长风格退潮,红利和微盘股重新归来。中证红利指数涨幅近10%,万得微盘股指数涨幅近20%。受科技股下跌拖累,主要宽基指数均有不同程度下跌。创业板指数本季度跌幅近28%。 本基金跟踪创业板指数,在控制跟踪误差的前提下,力求超额收益。尽可能为基金持有人创造满意的投资回报。

本文数据来源于诺安创业板指数增强(LOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。