鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第1季度报告

鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资
    
    基金
    
    2021年第1季度报告
    
    2021年3月31日
    
    基金管理人:鹏华基金管理有限公司
    
    基金托管人:江苏银行股份有限公司
    
    报告送出日期:2021年4月16日
    
    §1重要提示
    
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
    
    基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年04月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    
    本报告中财务资料未经审计。
    
    本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。
    
    §2基金产品概况
    
     基金简称                          鹏华中债1-3年国开行债券指数
     基金主代码                        007000
     基金运作方式                      契约型开放式
     基金合同生效日                    2019年3月13日
     报告期末基金份额总额              4,081,883,854.70份
     投资目标                          本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得
                                       与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差
                                       的最小化。
     投资策略                          本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的
                                       方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
                                       和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的
                                       指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数
                                       的有效跟踪。  在正常市场情况下,本基金力争追求日
                                       均跟踪偏离度的绝对值不超过  0.2%,将年化跟踪误差
                                       控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因,
                                       导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金
                                       管理人应采取合理措施,避免跟踪误差进一步扩大。1、
                                       资产配置策略  为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,
                                       本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的  80%,
                                       其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于
                                       本基金非现金基金资产的80%。本基金将采用抽样复制
                                       和动态最优化的方法,主要以标的指数的成份券构成为
                                       基础,综合考虑债券流动性、基金日常申购赎回以及银
                                       行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,进行替
                                       代优化,以保证对标的指数的有效跟踪。 2、债券投资
                                       策略  本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被
                                       动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,本
                                       基金可采取适当方法,如“久期盯住”等优化策略对基
                                       金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承
                                       受限度之内,尽量缩小跟踪误差。
     业绩比较基准                      中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款
                                       利率(税后)×5%
     风险收益特征                      本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票
                                       型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指
                                       数型基金,具有与标的指数以及标的指数所代表的债券
                                       市场相似的风险收益特征。
     基金管理人                        鹏华基金管理有限公司
     基金托管人                        江苏银行股份有限公司
     下属分级基金的基金简称            鹏华中债1-3年国开行债券  鹏华中债1-3年国开行债券
                                                指数A                    指数C
     下属分级基金的交易代码                     007000                   007001
     报告期末下属分级基金的份额总额      3,925,495,737.79份        156,388,116.91份
    
    
    注:无。
    
    §3主要财务指标和基金净值表现
    
    3.1主要财务指标
    
    单位:人民币元
    
    主要财务指标                      报告期(2021年1月1日-2021年3月31日)
                              鹏华中债1-3年国开行债券指数A鹏华中债1-3年国开行债券指数C
    1.本期已实现收益                          38,162,519.35                   968,096.65
    2.本期利润                                28,389,991.29                   899,596.06
    3.加权平均基金份额本期利                         0.0046                       0.0049
    润
    4.期末基金资产净值                     4,043,536,836.41               161,026,263.53
    5.期末基金份额净值                               1.0301                       1.0297
    
    
    注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
    
    除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    
    2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    
    3.2基金净值表现
    
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    
    鹏华中债1-3年国开行债券指数A
    
                                                    业绩比较基准
                           净值增长率标业绩比较基准
       阶段    净值增长率①                         收益率标准差   ①-③      ②-④
                              准差②     收益率③
                                                      ④
    过去三个月       0.49%       0.04%       0.52%       0.04%      -0.03%      0.00%
    过去六个月       1.69%       0.04%       1.73%       0.04%      -0.04%      0.00%
     过去一年        1.40%       0.07%       1.65%       0.06%      -0.25%      0.01%
    自基金合同
                    6.35%       0.05%      6.25%      0.05%      0.10%      0.00%
    生效起至今
    
    
    鹏华中债1-3年国开行债券指数C
    
                                                    业绩比较基准
                           净值增长率标业绩比较基准
       阶段    净值增长率①                         收益率标准差   ①-③      ②-④
                              准差②     收益率③
                                                      ④
    过去三个月       0.47%       0.04%       0.52%       0.04%      -0.05%      0.00%
    过去六个月       1.65%       0.04%       1.73%       0.04%      -0.08%      0.00%
     过去一年        1.31%       0.07%       1.65%       0.06%      -0.34%      0.01%
    自基金合同
                    6.71%       0.06%      6.25%      0.05%      0.46%      0.01%
    生效起至今
    
    
    注:业绩比较基准=中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
    
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    
    率变动的比较
    
    注:1、本基金基金合同于 2019年03月13日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比
    
    例已达到基金合同中规定的各项比例。
    
    3.3其他指标
    
    注:无。
    
    §4管理人报告
    
    4.1基金经理(或基金经理小组)简介
    
      姓名    职务   任本基金的基金经理期限 证券从业                  说明
                      任职日期    离任日期    年限
                                                     张丽娟女士,国籍中国,金融学硕士,10
                                                     年证券基金从业经验。2011年6月加盟
                                                     鹏华基金管理有限公司,历任营销策划部
                                                     营销策划助理、高级营销策划经理,2015
                                                     年6月任职于固定收益部,历任研究员、
                                                     高级研究员从事研究分析工作,现任职于
                                                     公募债券投资部,从事投资研究相关工
                                                     作。2020年02月担任鹏华丰华债券基金
                                                     基金经理,2020年02月担任鹏华纯债债
           本基金基                                  券基金基金经理,2020年02月担任鹏华
     张丽娟金经理    2021-03-05      -       10年   丰腾债券基金基金经理,2020年02月担
                                                     任鹏华丰瑞债券基金基金经理,2020年
                                                     08月担任鹏华招华一年持有期混合基金
                                                     基金经理,2020年11月担任鹏华丰颐债
                                                     券基金基金经理,2021年03月担任鹏华
                                                     中债3-5年国开行债券指数基金基金经
                                                     理,2021年03月担任鹏华中债1-3年国
                                                     开行债券指数基金基金经理。张丽娟女士
                                                     具备基金从业资格。本报告期内本基金基
                                                     金经理发生变动,增聘张丽娟为本基金基
                                                     金经理。
                                                     李振宇先生,国籍中国,经济学硕士,9
                                                     年证券基金从业经验。曾任银华基金管理
                                                     有限公司固定收益部基金经理助理,从事
                                                     债券投资研究工作;2016年8月加盟鹏
                                                     华基金管理有限公司,历任固定收益部投
                                                     资经理,现担任公募债券投资部副总经理
                                                     /基金经理。2016年12月担任鹏华丰盈
                                                     债券基金基金经理,2016年12月至2018
                                                     年07月担任鹏华丰惠债券基金基金经
                                                     理,2017年02月至2018年07月担任鹏
                                                     华可转债债券基金基金经理,2017年05
     李振宇本基金基  2019-03-13      -        9年    月担任鹏华丰康债券基金基金经理,2017
           金经理                                    年05月至2019年06月担任鹏华金城保
                                                     本混合基金基金经理,2018年06月至
                                                     2019年10月担任鹏华尊享定期开放发起
                                                     式债券基金基金经理,2018年06月至
                                                     2019年10月担任鹏华安益增强混合基金
                                                     基金经理,2018年12月至2019年12月
                                                     担任鹏华丰华债券基金基金经理,2019
                                                     年03月担任鹏华中债1-3年国开行债券
                                                     指数基金基金经理,2019年05月担任鹏
                                                     华9-10年利率发起式债券基金基金经
                                                     理,2019年06月至2019年06月担任鹏
                                                     华金城混合基金基金经理,2019年06月
                                                     至2020年10月担任鹏华尊诚定期开放发
                                                     起式债券基金基金经理,2019年08月至
                                                     2021年03月担任鹏华金利债券基金基金
                                                     经理,2019年08月担任5年地债基金基
                                                     金经理,2019年09月担任丰鑫债券基金
                                                     基金经理,2019年12月担任鹏华0-5年
                                                     利率发起式债券基金基金经理,2020年
                                                     04月担任鹏华中债3-5年国开行债券指
                                                     数基金基金经理,2020年07月担任0-4
                                                     地债基金基金经理,2020年08月担任鹏
                                                     华中债1-3年农发行债券指数基金基金
                                                     经理,2020年09月担任鹏华中债1-3隐
                                                     含评级AAA指数基金基金经理,2020年
                                                     09月担任鹏华中债-0-3年AA+优选信用
                                                     债指数基金基金经理。李振宇先生具备基
                                                     金从业资格。本报告期内本基金基金经理
                                                     发生变动,增聘张丽娟为本基金基金经
                                                     理。
    
    
    注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理
    
    的,任职日期为基金合同生效日。
    
    2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注:无。
    
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    
    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
    
    4.3公平交易专项说明
    
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    
    报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
    
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    
    报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    
    报告期内,由于受到疫情再度扩散影响,经济环比动能较季节性小幅走弱,工业生产、出口等仍然处于高位,需求修复斜率阶段性有所放缓,与此同时,海外经济复苏较为明显,叠加新的财政政策刺激,通胀预期出现了显著上升。国内货币政策方面,在永煤事件冲击之后于1月中旬开始恢复常态。收益率方面,1月中下旬之后,随着资金从宽松回归中性,以及通胀预期上升,收益率有所上行,随后因资金宽松以及通胀预期有所反复,收益率出现下行。总体而言,利率债曲线上升20bp以内,信用债则小幅下行15bp。
    
    报告期内,本基金严格执行抽样复制并动态优化策略,在控制跟踪误差的前提下,保持组合流动性,力争增厚投资收益,业绩表现良好。本基金主要持仓为国开,其中约4%农发债。
    
    4.5报告期内基金的业绩表现
    
    报告期内, 鹏华中债1-3年国开行债券指数A类组合净值增长率0.49%;鹏华中债1-3年国开行债券指数C类组合净值增长率0.47%; 鹏华中债1-3年国开行债券指数A类业绩比较基准增长率0.52%;鹏华中债1-3年国开行债券指数C类业绩比较基准增长率0.52%。
    
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    
    无。
    
    §5投资组合报告
    
    5.1报告期末基金资产组合情况
    
     序号               项目                     金额(元)      占基金总资产的比例(%)
      1    权益投资                                              -                     -
           其中:股票                                           -                     -
      2    基金投资                                              -                     -
      3    固定收益投资                           4,207,539,000.00                 86.01
           其中:债券                             4,207,539,000.00                 86.01
                 资产支持证券                                   -                     -
      4    贵金属投资                                            -                     -
      5    金融衍生品投资                                        -                     -
      6    买入返售金融资产                                      -                     -
           其中:买断式回购的买入返售金融资                     -                     -
           产
       7   银行存款和结算备付金合计                 616,516,295.33                 12.60
       8   其他资产                                  68,093,137.50                  1.39
       9   合计                                   4,892,148,432.83                100.00
    
    
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    
    5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
    
    注:无。
    
    5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
    
    注:无。
    
    5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    
    注:无。
    
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    
    5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
    
    资明细
    
    注:无。
    
    5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
    
    资明细
    
    注:无。
    
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    
     序号               债券品种                    公允价值(元)        占基金资产净值
                                                                            比例(%)
       1    国家债券                                                   -               -
       2    央行票据                                                   -               -
       3    金融债券                                    4,207,539,000.00          100.07
            其中:政策性金融债                          4,207,539,000.00          100.07
       4    企业债券                                                   -               -
       5    企业短期融资券                                             -               -
       6    中期票据                                                   -               -
       7    可转债(可交换债)                                         -               -
       8    同业存单                                                   -               -
       9    其他                                                       -               -
      10    合计                                        4,207,539,000.00          100.07
    
    
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    
      序号       债券代码       债券名称    数量(张)     公允价值(元)     占基金资产
                                                                              净值比例(%)
        1         200202       20国开02      8,100,000       791,370,000.00        18.82
        2         190207       19国开07      7,600,000       762,964,000.00        18.15
        3         210202       21国开02      5,600,000       557,424,000.00        13.26
        4         190202       19国开02      5,400,000       541,566,000.00        12.88
        5         190214       19国开14      3,700,000       370,111,000.00         8.80
    
    
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    
    明细注:无。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:无。
    
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    
    注:无。
    
    5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    
    5.9.1本期国债期货投资政策
    
    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
    
    5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    
    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
    
    5.9.3本期国债期货投资评价
    
    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
    
    5.10投资组合报告附注
    
    5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
    
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    
    本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
    
    5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    
    本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。5.10.3其他资产构成
    
      序号           名称                               金额(元)
        1    存出保证金                                                                -
        2    应收证券清算款                                                            -
        3    应收股利                                                                  -
        4    应收利息                                                      67,332,347.54
        5    应收申购款                                                       760,789.96
        6    其他应收款                                                                -
        7    待摊费用                                                                  -
        8    其他                                                                      -
        9    合计                                                          68,093,137.50
    
    
    5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    
    注:无。
    
    5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    
    5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    
    注:无。
    
    5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    
    注:无。
    
    5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    
    由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    
    §6开放式基金份额变动
    
    单位:份
    
    项目                                鹏华中债1-3年国开行债券   鹏华中债1-3年国开行债
                                                 指数A                   券指数C
    报告期期初基金份额总额                       7,920,584,961.74          246,011,054.57
    报告期期间基金总申购份额                         5,377,634.21          106,364,439.66
    减:报告期期间基金总赎回份额                  4,000,466,858.16          195,987,377.32
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减                          -                       -
    少以“-”填列)
    报告期期末基金份额总额                       3,925,495,737.79          156,388,116.91
    
    
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    
    注:无
    
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    
    注:无
    
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    
                        报告期内持有基金份额变化情况                   报告期末持有基金
    投                                                                       情况
    资                                                申
    者序                                              购                            份额
    类号持有基金份额比例达到或者超过20%      期初            赎回        持有份额   占比
    别             的时间区间                份额     份     份额                  (%)
                                                      额
      1        20210330~20210331       892,681,019.20 -             - 892,681,019. 21.8
                                                                              20    7
    机2 20210112~20210301,20210315~2021 1,549,999,000. - 550,000,000.00 999,999,000. 24.5
    构                0331                          00                           00    0
      3        20210101~20210331       1,999,999,000. - 1,000,000,000. 999,999,000. 24.5
                                                  00              00          00    0
    个-                -                             - -              -            -    -
    人
                                        产品特有风险
    基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
    而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资
    产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
    
    
    注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
    
    基金合并份额和红利再投;
    
    2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金
    
    拆分份额。
    
    8.2影响投资者决策的其他重要信息
    
    无。
    
    §9备查文件目录
    
    9.1备查文件目录
    
    (一)《鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》;
    
    (二)《鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》;
    
    (三)《鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第1季度报告》(原文)。
    
    9.2存放地点
    
    深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。9.3查阅方式
    
    投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
    
    投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
    
    鹏华基金管理有限公司
    
    2021年4月16日

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