新华鑫回报: 新华鑫回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)

新华鑫回报混合型证券投资基金
  招募说明书（更新）
 基金管理人：新华基金管理股份有限公司
 基金托管人：中国农业银行股份有限公司
                     【重要提示】
   新华鑫回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国证
监会 2015 年 7 月 7 日证监许可【2015】1550 号文准予注册。本基金的合同已于 2015
年 9 月 2 日正式生效。
   基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金
的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资
者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的
各类风险，包括市场风险，信用风险，流动性风险，交易对手违约风险，管理风险，
资产配置风险，不可抗力风险、本基金的特有风险和其他风险。本基金投资于中小
企业私募债券将会面临信用风险及流动性风险。信用风险主要是由目前国内中小企
业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付本金或利息的风险；流动性风险主
要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的价格及时变现的风险。由于
中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险将有所提高。
  本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面
临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险，详见本基金招募说明
书“风险揭示”章节内容。
  本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种，
预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
   投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基
金合同及基金产品资料概要等信息披露文件。
   基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。
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   基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
   基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
   本招募说明书（更新）基金管理人信息截止日为 2024 年 12 月 24 日，其他所
载内容截止日为 2024 年 11 月 15 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2024 年 9
月 30 日（财务数据未经会计师事务所审计）。
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                               目       录
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                一、前言
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华鑫回报混合型证券
投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
  本招募说明书阐述了新华鑫回报混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、
费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本招募说明书。
  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
  本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由基金管理人解
释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
  本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定
基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务，基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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                        二、释义
    在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
对本基金合同的任何有效修订和补充
证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
料概要》及其更新
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三
十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及
颁布机关对其不时做出的修订
的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
其不时做出的修订
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境
外的机构投资者
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
有限公司或接受新华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构
理的基金份额余额及其变动情况的账户
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办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动
及结余情况的账户
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
得超过 3 个月
放日
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理
人和投资人共同遵守
购买基金份额的行为
购买基金份额的行为
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管
                          -7-
理人管理的其他基金基金份额的行为
基金份额销售机构的操作
日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股
及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券
等
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
购款及其他资产的价值总和
和基金份额净值的过程
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
件
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                     三、基金管理人
  （一）基金管理人概况
 名称：新华基金管理股份有限公司
 住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
 办公地址：北京市西城区平安里西大街 26 号新时代大厦 9 层、11 层
         重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
 法定代表人：银国宏
 设立日期：2004 年 12 月 9 日
 批准设立机关：中国证监会
 批准设立文号：证监基金字【2004】197 号
 注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元
 联系人：齐岩
 电话：（010）68779666
 传真：（010）68779528
 股权结构：
                股东名称              股权比例
           恒泰证券股份有限公司             58.6207%
          北京华融综合投资有限公司            30.3104%
          杭州永原网络科技有限公司             6.0690%
   重庆市江北区国有资本投资运营管理集团有限公司          4.9999%
                    合计            100.0000%
 （二）主要人员情况
 银国宏先生：董事长，经济学博士，恒泰证券股份有限公司党委副书记、总裁，
恒泰期货股份有限公司法定代表人、董事长。曾任中国教育科技信托投资有限公司
                         -9-
证券营业部财务出纳、咨询部经理，中信建投证券股份有限公司（前华夏证券）研
究所所长助理，东兴证券股份有限公司研究所所长、机构业务部总经理、资产管理
总部总经理、公司助理总经理及副总经理、东兴期货有限责任公司董事长、东兴基
金管理有限公司董事长，中华联合保险集团股份有限公司资产管理公司筹备组副组
长、资产管理中心管理委员会委员。现任新华基金管理股份有限公司董事长。
  杨金亮先生：董事，经济学硕士。曾任中国证券监督管理委员会办公厅干部，
华融证券股份有限公司副总经理、首席风险官，华融中关村不良资产交易中心股份
有限公司党委委员、副总经理，中邮证券有限责任公司首席风险官兼任合规总监。
现任新华基金管理股份有限公司总经理。
  张宗友先生：董事，硕士。曾任内蒙古证券有限责任公司营业部经理、人力资
源部经理，太平洋证券股份有限公司副总裁，恒泰证券股份有限公司副总裁，新华
基金管理股份有限公司总经理、董事长、联席董事长。现任恒泰证券股份有限公司
党委副书记。
  李磊先生：董事，硕士。曾任江苏双登集团股份有限公司财务管理、江苏中盛
光电股份有限公司财务部总经理、江苏华源防爆电机集团有限公司财务总监、新华
信托股份有限公司财务运营总监。现任新华信托股份有限公司破产管理人综合小组
负责人。
  匡双礼先生：独立董事，硕士。曾任北京同和通正律师事务所律师、北京大成
律师事务所高级合伙人、中国银行业协会外部评审专家、最高人民检察院咨询专家。
现任北京市圣大律师事务所主任律师，兼任山西永东化工股份有限公司独立董事。
  张坤女士：独立董事，硕士。曾任内蒙古临河金川保健啤酒总厂党委办公室主
任、新华人寿保险股份有限公司投资管理中心综合管理部负责人、新华资产管理股
份有限公司人事行政部总经理，中国保险资产管理业协会会员部总监、秘书长助理、
协会资深高级专家（一级）。
  陈佳俊女士：独立董事，博士。曾任保定金融高等专科学校助教、首都经济贸
易大学会计学副教授。现任中国政法大学会计学副教授、硕士生导师，兼任麦趣尔
集团股份有限公司独立董事、福建福日电子股份有限公司独立董事、福建鸿生材料
科技股份有限公司独立董事。
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  卢东亮先生：监事长，硕士。曾任首钢安装公司技术员，金融街控股股份有限
公司预算员、投资管理部总经理，金融街（北京）置业有限公司总经理，金融街控
股股份有限公司成本管理部总经理、经营管理部总经理，北京金融街奕兴置业有限
公司总经理，北京石开房地产开发有限公司总经理、副董事长，北京金石融景房地
产开发有限公司总经理、董事长，金融街武汉置业有限公司总经理、执行董事、党
支部副书记，金融街控股股份有限公司职工监事等。现任恒泰证券股份有限公司人
力总监。
  王建岭先生：职工监事，学士。曾任天津红日药业股份有限公司人力资源部人
事专员，融达信实业发展有限公司人力资源部招聘经理、绩效经理。现任新华基金
管理股份有限公司人力资源部副总监。
  孙义女士：职工监事，硕士。曾任南水北调中线建管局工程管理部高级工程师，
天风创新投资有限公司投资管理部总经理、投决委成员，新华基金管理股份有限公
司总经理办公室、市场服务部总监助理。现任新华基金管理股份有限公司综合办公
室主任助理。
  杨金亮先生：总经理，简历同上。
  齐岩先生：督察长兼监察稽核部总监，学士。曾任中信证券股份有限公司解放
北路营业部职员、天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管
理股份有限公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
  王之光先生：副总经理，硕士。曾任富国资产管理（上海）有限公司常务副总
经理、上海陆金所基金销售有限公司执行董事、华润元大基金管理有限公司总经理
助理，曾在上海东方证券资产管理有限公司、诺安基金、南方基金、富国基金等公
司任职。现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
  崔凤廷先生：副总经理兼董事会秘书，硕士。曾任恒泰长财证券有限责任公司
创新业务部副总经理、天安财产保险股份有限公司资产管理中心基金投资负责人兼
投资经理、恒泰证券人力资源部总经理。现任新华基金管理股份有限公司副总经理
兼任董事会秘书。
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  徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。曾任上海君创财经顾问有限公
司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任
公司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
  蒋茜先生：副总经理兼任权益投资总监、研究部总监，硕士。曾任盖安德咨询
公司高级分析师、中信证券股份有限公司高级经理、天安财产保险股份有限公司研
究总监、渤海人寿保险股份有限公司权益投资总监、东方基金管理股份有限公司总
经理助理。现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任权益投资总监、研究部总
监。
  （1）历任基金经理
  姚秋先生：管理本基金时间：2015 年 9 月 2 日-2021 年 12 月 30 日。
  （2）现任基金经理
  王丹女士：金融学硕士，曾任民生证券高级分析师，平安养老保险股份有限公
司研究经理、研究总监、高级投资经理。2020 年 4 月加入新华基金管理股份有限公
司，现任固定收益投资部基金经理，新华双利债券型证券投资基金基金经理、新华
增怡债券型证券投资基金基金经理、新华增盈回报债券型证券投资基金基金经理、
新华鑫回报混合型证券投资基金基金经理。
  主席：总经理杨金亮先生；副主席：副总经理兼任权益投资总监、研究部总监
蒋茜先生、总经理助理兼任固定收益投资总监、固定收益投资部总监王滨先生；成
员：权益投资部总监兼任基金投资部总监赵强先生、固定收益研究部总监陈星屹女
士。
     （三）基金管理人的职责
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
                        - 12 -
益；
法律行为；
  （四）基金管理人的承诺
略及限制全权处理本基金的投资。
有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
下列投资或活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
                    - 13 -
  （1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
  （2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
  （3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
  （4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
  （5）玩忽职守、滥用职权、不按照规定履行职责；
  （6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关
的交易活动；
  （7）进行证券投资，但未事先向基金管理人申报，或与基金份额持有人发生利
益冲突；
  （8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
  （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益；
  （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取
不当利益；
  （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关
的交易活动；
  （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
  （五）基金管理人的内部控制制度
  （1）内部控制的原则
  健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
  有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制
度的有效执行。
  独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自
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有资产、其他资产的运作应当分离。
  相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
  成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
 （2）内部控制的主要内容
     ① 控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、
控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
     ② 管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、
积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营
造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业
务环节。
     ③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司
建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的
监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符
合现代企业制度要求的法人治理结构。
     ④ 建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程
序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系
统。
     ⑤ 建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格
制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚
实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
  内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面
影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能
性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
  内部控制组织体系包括三个层次：
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  第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董
事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险
控制与审计委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
  风险控制与审计委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司
自有资产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪
分析并提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。其目的是
完善董事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。
  督察长负责风险控制与审计委员会决议的具体执行，按照中国证监会的规定和
风险控制与审计委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参
与公司风险控制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报
告。
  第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是风险管理委员
会、监察稽核部。
     ①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。主要职权是：拟
定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整
体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
     ②监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。风险管理
人员使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控，
并提出具体的改进意见。
  第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
  公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理
制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业
务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。
  制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
     ① 内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、
信息披露制度、监察稽核制度等。
     ② 内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管
                    - 16 -
理制度、员工行为规范、纪律程序。
  ③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技
术保障制度和危机处理制度。
  建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，
保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送
达适当的人员进行处理。
  （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管
理层的责任，董事会承担最终责任；
  （2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；
  （3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部
控制制度。
                   - 17 -
                         四、基金托管人
  （一）基金托管人概况
  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
  住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
  法定代表人：谷澍
  成立日期：2009 年 1 月 15 日
  批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复200913 号
  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字199823 号
  注册资本：34,998,303.4 万元人民币
  存续期间：持续经营
  联系电话：010-66060069
  传真：010-68121816
  联系人：任航
  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经
国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1
月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、
业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业
务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银
行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居
《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国
有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、
可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成
长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，
致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优
                          - 18 -
质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计
报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，
表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的
健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，
在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”
奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。2012 年荣获
第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013 年至 2017 年连续荣获上
海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优
秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最
佳发展奖”称号；2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银
行”奖；2019 年荣获证券时报授予的“2019 年度资产托管银行天玑奖”称号；2020
年被美国《环球金融》评为中国“最佳托管银行”；2021 年荣获全国银行间同业拆
借中心首次设立的“银行间本币市场优秀托管行”奖；2022 年在权威杂志《财资》
年度评选中首次荣获“中国最佳保险托管银行”。
  中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行
批准成立，2004 年更名为中国农业银行托管业务部。目前内设风险合规部/综合管
理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、系统与信息管理
部、营运管理部、营运一部、营运二部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务
系统。
  中国农业银行托管业务部现有员工 302 名，其中具有高级职称的专家 60 名，服
务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融
从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
  截止到 2024 年 9 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式
证券投资基金共 898 只。
  （二）基金托管人的内部风险控制制度说明
                     - 19 -
  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，
守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，
确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业
务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。
  具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业
务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；
业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按
规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门
设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业
务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
  （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议
规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人
的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其
他行为。
  当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处
理：
对基金管理人进行提示；
书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
                 - 20 -
                    五、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区平安里西大街 26 号新时代大厦 9 层、11 层
法定代表人：银国宏
电话：010-68730999
联系人：郑维丹
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
（2）电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
注册地址：北京市丰台区金泽路 161 号 1 号楼-4 至 43 层 101 内 3 层 09A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号楼 712 室
法定代表人：梁蓉
联系人：李婷婷
客服电话：010-66154828
公司网站：www.5irich.com
注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼 1 层 103 室
办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼
法定代表人：盛超
联系人：王笑宇
电话：95055
公司网址：https：//www.duxiaomanfund.com/
                           - 21 -
   注册地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10 层 1015 室
   办公地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10 层 1015 室
   法定代表人：张晓杰
   联系人：王重阳
   客服电话：400-618-0707
   公司网址：www.hongdianfund.com
   注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2
   办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2
   法定代表人：王伟刚
   客服电话：400-619-9059
   网址：http：//www.hcfunds.com/
   注册地址：北京市石景山区古城大街特钢公司十一区（首特创业基地 A 座）八
层 816 号
   办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号院北京财富中心写字楼 A 座 30 层
   法定代表人：杜福胜
   客服电话：4006498989
   网址：www.kunyuanfund.com
   注册地址：北京市石景山区城通街 26 号院 2 号楼 17 层 1702
   办公地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108
   法定代表人：王利刚
   客服电话：400-893-6885
   联系人：盛海娟
   公司网站：www.qianjing.com
                                - 22 -
    注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块
新浪总部科研楼 5 层 518 室
    办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 8 号楼新浪总部大厦
    法定代表人：李柳娜
    联系人：付文红
    客服电话：010-62675369
    公司网站：www.xincai.com
    注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室
    办公地址：北京市朝阳区融新科技中心 C 座 17 层
    法定代表人：李楠
    联系人：王悦
    客服电话：400-159-9288
    网址：danjuanapp.com
    注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 6 层 601 内 0615A
    办公地址：北京市朝阳区安苑路 11 号邮电新闻大厦 6 层
    法定代表人：闫振杰
    客服电话：400-8188-000
    联系人：马林
    公司网站：www.myfund.com
    注册地址：广东省深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19
层
    办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19
层
    法定代表人：王德英
                          - 23 -
    客服电话：400-610-5568
    公司网站：www.boserawealth.com
    注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室
    办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室
    法定代表人：樊怀东
    客服电话：4000899100
    公司网址：http：//www.yibaijin.com
    注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
    办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
    法定代表人：戴彦
    联系人：陈亚男
    客服电话：95357
    公司网站：http：//www.18.cn
    注册地址：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
    办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B 座 12
层
    法定代表人：王建华
    联系人：隋亚芳
    客服电话：400-080-3388
    网址：http：//www.pywm.com.cn/
    注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
    办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
    法定代表人：刘秋明
    客服电话：95525
                                 - 24 -
    网址：www.ebscn.com
    注册地址：广州市越秀区东风东路 713 号
    办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
    法定代表人：王凯
    客服电话：400-830-8003
    网址：www.cgbchina.com.cn
    注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
    办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
    法定代表人：林传辉
    客服电话：95575
    网址：www.gf.com.cn
    注册地址：贵州省贵阳市南明区龙洞电子商务港太升国际 A 栋 2 单元 5 层 17
号
    办公地址：贵州省贵阳市南明区兴业阿路 CCDT 大楼一楼
    法定代表人：陈成
    客服电话：0851-85407888
    网址：https：//www.gwcaifu.com/
    注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
    办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号成证大厦 16 楼
    法定代表人：冉云
    客户服务热线：95310
    网址：www.gjzq.com.cn
    注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼
                                  - 25 -
      办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼
      法定代表人：温丽燕
      联系人：董亚芳
      电话：0371-85518396
      公司网址：https：//www.360fund.net/
      注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
      办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
      法定代表人：章知方
      客服电话：400-920-0022
      联系人：刘洋
      公司网站：http：//funds.hexun.com/
      注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合
楼
      办公地址：北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 12 层
      法定代表人：祝艳辉
      客服电话：956088
      网址：www.cnht.com.cn
      注册地址：安徽省合肥市滨湖新区紫云路 1018 号
      办公地址：安徽省合肥市滨湖新区紫云路 1018 号
      法定代表人：章宏韬
      客服电话：95318
      网址：www.hazq.com
                                 - 26 -
    注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 14
层
    办公地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 14
层
    法定代表人：王树科
    客服电话：952303
    网址：https：//www.huaruisales.com/
    注册地址：中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二街 198 号
    办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
    法定代表人：杨炯洋
    客户服务电话：95584
    网址：www.hx168.com.cn
    注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 10 层 1005
    办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元
    法定代表人：杨健
    联系人：李海燕
    客服电话：400-673-7010
    公司网站：www.jianfortune.com
    注册地址：海南省三亚市天涯区凤凰岛 1 号楼 7 层 710 号
    办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 5312-15 单元
    法定代表人：张峰
    联系人：景琪
    客户服务电话：400-021-8850
    网址：www.harvestwm.cn
                                  - 27 -
   注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
   办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833 号
   法定代表人：赵洪波
   客服电话：0451-85863673
   网址：www.jhzq.com.cn
   注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
   办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
   法定代表人：任德奇
   客服电话：95559
   公司网站：www.bankcomm.com
   注册地址：北京市海淀区知春路 76 号（写字楼）1 号楼 4 层 1-7-2
   办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团总部
A 座 17 层
   法定代表人：邹保威
   电话：4000988511（个人业务）、4000888816（企业业务）
   商务联系人：李丹
   客服热线：4000988511
   公司网站：kenterui.jd.com
   注册地址：杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 栋 5 层 599 室
   办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556 号
   法定代表人：王珺
   客服电话：95188-8
   联系人：韩爱彬
   网址：www.fund123.cn
                           - 28 -
注册地址：上海市黄浦区龙华东路 868 号 2208 室
办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼
法定代表人：孙莹
联系人：林志枫
客服电话：021-50206003
网址：www.msftec.com
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
联系人：王锋
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号
法定代表人：陆华裕
联系人：唐琛
网址：http：//www.nbcb.com.cn/
客户服务电话：95574
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 6 层（集中登记地）
办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：吴卫国
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
                             - 29 -
  办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号,中国广东省深圳市福田区益
田路 5023 号平安金融中心 B 座
  法定代表人：谢永林
  客服电话：95511-3
  网址：bank.pingan.com
  注册地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 16 层 1611
  办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号楼 10 层 1001 号 04 室
  法定代表人：张莲
  客服电话：400-012-5899
  联系人：李艳
  公司网站：www.prolinkfund.com
  注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1806-13 室
  办公地址：上海市浦东新区民生路 1299 号丁香国际西塔 1902/03 室
  法定代表人：吴文新
  联系人：叶伟文
  客服电话：400-803-2733
  网址：www.ajwm.com.cn
  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
  法定代表人：张俊
  联系人：邢成林
  客服电话：021-20292031
  公司网址：https：//www.wg.com.cn/
  注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单元
                             - 30 -
    办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代广场 10、11、12、14 层
    法定代表人：陶怡
    联系人：胡凯隽
    客服电话：400-700-9665
    公司网址：www.howbuy.com
    注册地址：上海市黄浦区九江路 769 号 1807-3 室
    办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋 2 楼
    法定代表人：金佶
    汇付网站：www.hotjijin.com
    汇付客服热线：021-34013999
    注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001 单元
    办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室
    法定代表人：王翔
    联系人：蓝杰
    客服电话：400-820-5369
    公司网站：www.jiyufund.com.cn
    注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
    办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
    法定代表人：陈继武
    联系人：葛佳蕊
    客服电话：400-643-3389
    网址：www.vstongewealth.com
    注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海基六路 70 弄 1 号 208-36
室
                               - 31 -
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服电话：95733
网址：www.leadfund.com.cn
注册地址：上海市普陀区兰溪路 900 弄 15 号 526 室
办公地址：上海市虹口区临潼路 188 号
法定代表人：尹彬彬
联系人：陈东
客服电话：400-118-1188
公司网址：www.66liantai.com
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区源深路 1088 号 7 层（实际楼层 6 层）
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：陈祎彬
联系人：何雪
客服电话：400-821-9031
公司网站：www.lufunds.com
注册地址：上海市静安区武宁南路 203 号 4 楼南部 407 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1196 号世纪汇广场 2 座 16 楼 01、08 单元
法定代表人：粟旭
联系人：张宇明
上海陆享官网：www.luxxfund.com
注册地址：上海市闸北区广中西路 1207 号 306 室
办公地址：上海市闸北区广中西路 1207 号 306 室
                          - 32 -
法定代表人：郑新林
联系人：吴卫东
客服电话：021-68889082
网址：http：//www.pytz.cn/
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市浦东新区博成路 1388 号
法定代表人：张为忠
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：屠彦洋
公司网址：www.1234567.com.cn
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦明路 1500 号 8 层 M 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号
法定代表人：简梦雯
联系人：马烨滢
网址：www.520fund.com.cn
客户服务电话：4008210203
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
                          - 33 -
   联系人：唐诗洋
   客服电话：400-820-2899
   公司网站：www.erichfund.com
   注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
   办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼、8 楼、16 楼
   法定代表人：李海超
   客服电话：4008-918-918
   网址：www.shzq.com
   注册地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号楼 1203、1204 室
   办公地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号楼 1203、1204 室
   法定代表人：黄欣
   客服电话：400-6767-523
   联系人：陆欣
   网址：https：//www.zzwealth.cn/
   注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
   办公地址：深圳市福田区新洲南路 2008 号新洲同创汇 3 层 D303 号
   法定代表人：杨柳
   联系人：林丽
   客服电话：400-666-7388
   网址：www.ppwfund.com
   注册地址：深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 136 号深圳新一代产业园 2
栋 3401
   办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层
                                 - 34 -
   法定代表人：张斌
   联系人：张燕
   客服电话：400-066-1199
   网址：www.new-rand.cn
   注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层
   办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
   法定代表人：薛峰
   客服电话：4006-788-887
   联系人：童彩平
   公司网址：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com
   注册地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
   法定代表人：彭浩
   办公地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号京汇大厦 1206
   联系人：孔安琪
   客服电话：4000048821
   网址：www.taixincf.com
   注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
   办公地址：深圳市南山区高新科技园科技中一路腾讯大厦 11 层
   法定代表人：谭广锋
   联系人：郑骏锋
   客服电话：4000-890-555
   网址：www.txfund.com
                            - 35 -
    注册地址：武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层
    办公地址：湖北省武汉市武昌区中北路 217 号天风大厦 2 号楼
    法定代表人：庞介民
    客服电话：95391
    公司网址：www.tfzq.com
    注册地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2804-2、2805
    办公地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2804-2、2805
    法定代表人：陈萍
    联系人：郭宝亮
    客服电话：400-111-0889
    公司网站：www.gomefund.com
    注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413
室
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   办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
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   法定代表人：窦长宏
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   注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
   办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
   法定代表人：肖海峰
   客户服务电话：95548
   网址：sd.citics.com
   办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
   注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
                        - 40 -
    法定代表人：张佑君
    客服电话：95548
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（部位：自编 01 号）
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层
    法定代表人：陈可可
    客户服务电话：95548
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    法定代表人：吴志坚
    联系人：焦金岩
    客服电话：4008-909-998
    网址：www.jnlc.com
    注册地址：珠海市横琴新区环岛东路 3000 号 2719 室
    办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
    法定代表人：肖雯
    联系人：钟琛
    客服电话：020-89629066
    公司网址：www.yingmi.cn
    注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路 108 号
    办公地址：湖北省武汉市江汉区万松街道青年路 278 号中海中心 32F-34F
                           - 41 -
法定代表人：邓晖
联系人：张晔
联系电话：95305-8
公司网站：www.huayuanstock.com
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 26 号新时代大厦 9 层、11 层
        重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：银国宏
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021—31358666
传真：021—31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
办公地址：北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
法定代表人：李惠琦
                            - 42 -
电话：010-8566 5588
传真：010-8566 5120
经办注册会计师：张伟、邓冰清
联系人：邓冰清
                   - 43 -
                     六、基金的募集
     本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息
披露办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定，经 2015 年 7 月 7 日中国证监会
证监许可【2015】1550 号文核准，募集期为 2015 年 8 月 10 日-2015 年 8 月 28 日。
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），按照每份基金份额 1.00 元计算，设立募集
期间募集及利息结转的基金份额共计 541,547,124.58 份，有效认购户数为 3,555
户。
                          - 44 -
                七、基金合同的生效
  (一)基金合同的生效
  本基金合同已于 2015 年 9 月 2 日正式生效。
  (二)   基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基
金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续
如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大
会进行表决。
                       - 45 -
               八、基金份额的申购与赎回
  （一）申购和赎回场所
  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括直销机构和
基金管理人委托的其他销售机构。
  基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的
其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金销售
机构，并在基金管理人网站公示。
  （二）申购和赎回的开放日及时间
  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理
时间在申购开始公告中规定。
  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理
时间在赎回开始公告中规定。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎
回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请
且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、
赎回的价格。
  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、
深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监
会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
  基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他
特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在
实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
  （三）申购与赎回的原则
                    - 46 -
为基准进行计算；
赎回；
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必
须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
  （四）申购与赎回的程序
  投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申
购或赎回的申请。
  投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式全额交付申购款项, 投资人交
付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。
  基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请不
成立。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。
在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎
回申请日(T 日)，正常情况下，基金登记机构在 T+1 日内为投资者对该交易的有效
性进行确认，在 T＋2 日后（包括该日）投资者应及时向销售机构或以销售机构规定
的其他方式查询申购与赎回申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投
资人。
  在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务
办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。
  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
                   - 47 -
构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对
于申请的确认情况，投资者应及时查询。
  （五）申购和赎回的数量限制
金额为 1 元；投资者在直销机构首次申购的最低金额为人民币 1,000 元，追加申购
最低金额为 1 元；通过基金管理人基金网上交易系统单笔申购的最低金额为人民币
的业务规定为准。
每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 10 份，基金份额持有人赎回时或赎回后
将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 10 份的，需一次全部赎回。
  如因红利再投资、非交易过户等原因导致的账户余额少于 10 份之情况，不受
此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。
见更新的招募说明书。
金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体
规定请参见相关公告。
份额及最低持有份额的数量限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
  （六）申购和赎回的价格、费用及其用途
  申购采用前端收费模式，投资人有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。申购
费用由投资人承担，不列入基金财产。具体费率如下：
                    - 48 -
        单笔申购金额（M）                          申购费率
       M＜50 万元                     1.50%
       M ≥1000 万元                  按笔收取，1000 元/笔
  投资人在赎回基金份额时，赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，
在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加
而递减。具体费率如下：
          基金份额持有期限（Y）                赎回费率
          Y<7 日                      1.50%
          Y≥2 年                      0%
  （注：M 为认购、申购金额；Y 为基金份额持有期限，1 个月以 30 日计，1 年以 365 日计，
基金份额持有期限为申购申请确认日（含）起至赎回申请确认日（不含）止）
  投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。对于持有期少于 30 日的基金份
额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于 30 日但少于 3 个月的基
金份额所收取的赎回费，其 75%计入基金财产；对于持有期不少于 3 个月但少于 6
个月的基金份额所收取的赎回费，其 50%计入基金财产；对于持有期不少于 6 个月
的基金份额所收取的赎回费，其 25%计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付
登记费和必要的手续费。
                          - 49 -
式，调整后的申购费率、赎回费率或收费方式在更新的招募说明书中列示。上述费
率和收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基
金赎回费率，并进行公告。
  （七）申购份额和赎回金额的计算
  申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份。
计算公式：
  申购费用采用固定金额时：
  申购费用=固定金额
  净申购金额=申购金额-申购费用
  申购份额=净申购金额/申购当日的基金份额净值
  申购费用采用比例费率时：
  净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
  申购费用=申购金额-净申购金额
  申购份额=净申购金额/申购当日的基金份额净值
  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。
  例：某投资者投资 6,000.00 元申购本基金基金份额，假设申购当日的基金份额
净值为 1.2100 元，申购费率为 1.50%，则其获得的基金份额计算如下：
  净申购金额＝6,000.00/（1＋1.50%）＝5,911.33 元
  申购费用＝6,000.00－5,911.33＝88.67 元
  申购份额＝5,911.33/1.2100＝4,885.40 份
  即投资者投资 6,000.00 元申购本基金基金份额，假设申购当日的基金份额净值
为 1.2100 元，则其获得的基金份额为 4,885.40 份。
                           - 50 -
  采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，赎
回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎
回金额单位为元。计算公式：
  赎回总金额=赎回份额?T 日的基金份额净值
  赎回费用=赎回总金额?赎回费率
  净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。
  例：某投资者赎回本基金基金份额 10,000 份，假设持有期为 100 日，对应的
赎回费率为 0.5%，假定 T 日本基金基金份额的基金份额净值为 1.2100 元，则其可
得到的赎回金额为：
     赎回总金额=10,000×1.2100 元=12,100.00 元
     赎回费用=12,100×0.5%=60.50 元
     赎回金额=12,100-60.5=12,039.50 元
     即投资者赎回本基金基金份额 10,000 份，假定持有期为 100 日、赎回当日本
基金基金份额的基金份额净值为 1.2100 元，则其可得到的赎回金额为 12,039.50
元。
     T 日基金份额净值 = T 日基金资产净值 / T 日基金份额总数。
  T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经
中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到
小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
  （八）申购与赎回的登记
  投资者申购基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，
投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
  投资者赎回基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。
  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但
                              - 51 -
不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前 3 个工作日在指定媒介公告。
  （九）巨额赎回的情形及处理方式
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后
的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全
额赎回或部分延期赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正
常赎回程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因
支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，
基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可
对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎
回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交
赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开
放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申
请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一
开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投
资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
  （3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总份额
回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回
申请根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金
份额持有人的赎回申请一并办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全
部赎回为止。延期部分如选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
                    - 52 -
如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处
理。
  （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
  当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募
说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，
并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。
  （十）拒绝或暂停申购的情形及处理方式
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
人的申购申请。
值。
基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
金会计系统无法正常运行。
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
  发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资
                     - 53 -
人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申
购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
     （十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项：
人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
值。
人可暂停接受投资人的赎回申请。
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管
理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如
暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎
回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相
关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予
以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
  （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
介上刊登暂停公告。
基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
                   - 54 -
息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放申购或赎回日在指定媒介上刊登重新开
放申购或赎回的公告。也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回
的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
  （十三）基金转换
  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规
则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知
基金托管人与相关机构。
  （十四）基金份额的转让
  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过
中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基
金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份
额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  （十五）基金的转托管
  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销
售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
  （十六）定期定额投资计划
  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行
规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额
必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计
划最低申购金额。
  （十七）基金的非交易过户
  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而
产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上
述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐
赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
                  - 55 -
体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份
额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机
构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办
理，并按基金登记机构规定的标准收费。
  （十八）基金份额的冻结和解冻
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登
记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
                   - 56 -
                 九、基金的投资
  （一）投资目标
  综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争为
投资人提供长期稳定的回报。
  （二）投资范围
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、
债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换
债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资
产支持证券、债券回购、银行存款等、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
  基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为 10-90%，
中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%，权证投资占基金资产净值的比
例为 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述
投资品种的投资比例。
  （三）投资策略
  投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取稳健的债券投资策
略和股票投资策略。
  一）大类资产配置策略
  本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略，即在各类资产的
投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资产配
置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
                   - 57 -
  本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上述关
键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究，并结合金融工程
小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的研究
成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析
及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配
置比例范围，基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情况的预期对大类
资产在比例范围内进行适度微调。
  二）债券投资策略
  久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本，预期利率下降时获得较高的资
本利得。本基金将通过综合分析宏观经济指标（如国内生产总值、工业增加值、固
定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、国外利率等）、
宏观政策（如货币政策、财政政策、汇率政策等）以及市场指标（如新债券的发行
利率与市场收益率的差异、中央银行的公开市场操作、回购利率等）预测利率的变
动方向、范围和幅度。
  具体而言，当预期利率上升，本基金将缩短债券组合的平均久期，在规避市场
风险的同时，获取再投资收益。当预期利率下降，本基金将增加债券组合的平均久
期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。
  本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
  债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、公开市场操作、经济增长率、通货
膨胀率、货币供应量和市场预期等多种因素的影响下，可能发生平行移动、非平行
移动（平坦化、陡峭化、扭曲）等变动。收益曲线策略就是通过对市场收益率曲线
的非平行变动预期，追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额
收益。
  本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略，即子弹策略（构成
组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点）、梯形策略（构成组合内每种期限的
证券数量基本相当）和哑铃策略（构成组合中的证券的期限集中到两个极端期限），
                  - 58 -
采取当时市场状况下相应的最优投资策略，确定债券资产中短期、中期、长期品种
的配置比例。
  本基金主要投资信用债券，主要包括：金融债券（不含政策性金融债）、企业
债券、公司债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中期票据、资
产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。因此，
信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。
  本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策略、信用调整策略
以及信用风险控制等方面。
  （1）信用利差曲线策略
  信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差，因此信用
债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。总体而言，本基金将重
点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。在信用利差曲线的分析上，本基金将
重点关注如下因素：
  ① 经济周期：经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大，在经济上行阶
段，企业盈利状况持续向好，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，而当经济步
入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。
  ② 国家政策也会对信用利差造成很大的影响，例如政策放宽企业发行信用债的
审核条件，则将扩大发行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有可能扩大。
  ③ 行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善，盈利能力增
强，从而可能使得信用利差相应收窄，而行业景气度的下行可能会使得信用利差相
应扩大。
  ④ 债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋
势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势，比如，信用债发行利率提高，相对
于贷款的成本优势减弱，则信用债券的发行可能会减少，这会影响到信用债市场的
供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
  （2）个券精选策略
  本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合
                 - 59 -
参考外部权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体进行深入的基本面分析，并
结合债券的发行条款（包含期限、票息率、赋税特点、增信方式、提前偿还和赎回
等条款），以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于
信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。具体的分析内容及指标包括但
不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展
状况、企业市场地位、财务状况（包含盈利能力、偿债能力、现金流获取能力、运
营能力等）、管理水平及其债务水平等。
  （3）信用调整策略
  除受宏观经济和行业周期影响外，信用债券本身素质的变化是影响个券信用变
化的重要因素，包括公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、
融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度，在个券
本身素质发生变化后进行严谨评价，以判断个券未来信用发生变化的方向，从而发
掘价值低估债券或规避信用风险。
  （4）信用风险控制：
  本基金将从如下方面进行信用风险控制：
  ① 根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级，依靠基金管理人
内部信用分析团队，同时整合基金管理人外部有效资源，深入分析挖掘发债主体的
经营状况、现金流、发展趋势等情况
  ② 严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同的信用风险等级，按照不同的
投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。
  ③ 采取分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
  本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，只选择并投资债
券剩余期限与保本周期剩余期限相匹配的个券，并且制定严格的投资决策流程、风
险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、
流动性风险等各种风险。
  本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债券的
选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
                   - 60 -
  （1）定量分析
  定量分析方面，本基金重点关注债券发行人的财务状况，包括发行主体的偿债
能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。具体关注指标
如下：
  ① 偿债能力：重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保障
倍数等指标；
  ② 盈利能力：重点关注ROE、ROA、毛利率以及净利率等指标；
  ③ 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
  ④ 资本结构：重点关注资产负债率指标。
  （2）定性分析
  定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。主要包括债券发
行的基本条款（包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或
利率确定方式、还本付息的期限和方式等）、募集资金用途、转让范围及约束条件、
偿债保障机制、股息分配政策、担保增信情况、发行主体历史发行债券及评级情况
以及发行主体主营业务发展前景等方面。
  债券收益的来源主要由两大部分组成，第一部分是息票收入，第二部分是资本
利得收入。在息票收入固定的情况下，通过主动式债券投资的管理，尽可能多的获
取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。而资本利得收入主要是通过债券收
益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。
  骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入
期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持
有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资
期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
  骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡峭，
则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的
资本利得。
                   - 61 -
  当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高，市场资金成本较低时，本
基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作，放大资金规模、获得超额收益。当
债券市场出现下降行情时，由于现券收益率低，市场资金成本高时，本基金可以通
过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
  （1）投资策略
  基于基金管理人可转换债券价值评估体系，综合定性与定量分析指标确定可转
换债券的投资价值，从中精选发债公司具备良好发展潜力或正股具备较高上涨预期
且市场价格处于合理水平的可转换债券进行投资。
  定性方面，重点分析可转换债券对应正股所处行业、成长性、估值情况等基本
面指标；定量方面，重点分析平价溢价率、底价溢价率、Delta系数、转债条款等指
标。
  （2）转股策略
  根据市场情况的变化灵活确定转股策略，以有效保障或提高基金利益。
  转股期内，如果存在明显市场套利机会，即本基金所持有的可转换债券的实际
转股价格明显低于对应正股的市场价格，将通过转股方式实现获利。
  如果可转换债券在变现过程中可能出现较大的变现损失，将通过转股方式保障
基金资产的流动性。
  如果可转换债券对应正股价格上涨且满足赎回触发条件，将通过转股方式保障
已有收益。
  三）资产支持证券的投资策略
  资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）
等。可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方
面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用CreditMetrics模型—
—信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一定期限内，债务及其它信
用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是通过建立信用评级转移矩阵
来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析，然后通过考虑资产之间的相关
性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组合。
                    - 62 -
  四）股票投资策略
  主题投资策略是通过分析实体经济中结构性、周期性及制度性变动趋势，挖掘
出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素，对受益的行业和公司进行投资。
  主题投资是国际新兴的投资策略，其具有更强的前瞻性和更大的灵活度；摒弃
了传统的地域和行业概念，发掘经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素，寻找符
合产业升级要求、符合经济增长、受益于政策趋势或确定性事件的相关企业，纳入
同一主题范围下进行投资并获得超额收益。
  本基金将对结合宏观基金面的分析，重点关注宏观性主题、事件性主题、制度
性主题和产业性主题等投资机会，如城镇化、环保、国企改革、高铁、军工等。基
于从主题分析、预期趋势判断、投资目标选择以及退出时点把握等流程设计，建立
最终的投资组合。
  趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时，积极跟随其市场表现。
  行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断，依据不同行业景气趋势的
周期长短采用核心—卫星配置策略。其中，核心资产重点配置于具有中长期景气上
升趋势的行业，卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。
  本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋势两个维度的综合考量，
将好公司与好股票有机结合，前瞻性地把握A股市场中存在的具有综合趋势机会的个
股，进一步结合对上市公司品质的评价构建最终的投资组合。
  绝对收益策略以类套利策略为目标，以期获取稳定的绝对回报。
  （1）定向增发策略
  本基金的定向增发策略将综合考虑标的股票所处行业发展状态、未来成长空间、
募投项目情况以及折溢价率等因素，对定向增发股票进行合理配置。
  （2）事件驱动策略
  本基金的事件驱动策略主要指通过分析影响上市公司股价波动的突发性事件，
把握市场对上市公司的定价与实际价值之间的显著差异，对个股进行配置调整和优
                 - 63 -
化，以获取事件发生前后价格与价值之间的回归收益。本基金的事件驱动策略将通
过政策研判、公司调研、财报分析、数据收集、数据统计以及数据挖掘等一系列定
性及定量的研究方法，对在合理持有周期内可获利的事件进行识别并积极参与。目
前主要关注的事件包括资产重组、高管增持、股权激励以及高送转等，后期基金管
理人将积极关注股票市场发展动态，以实证检验为根基，开发更适应市场环境的事
件驱动模型及策略并加以应用。
  （3）大宗交易策略
  本基金的大宗交易策略是指通过大宗交易市场折价买入股票，较适当的时间内
通过二级市场卖出，赚取大宗交易价格与二级市场价格之间的套利空间。在投资标
的的选择方面，基金管理人一方面将重点关注标的股票在大宗交易市场的折价情况
以保证获取足够的套利收益；另一方面将重点关注标的上市公司的未来成长性、市
场估值水平以及二级市场成交活跃度等指标，以避免在合理的时间范围减持造成较
高的冲击成本，降低获利空间。
  （4）存托凭证投资策略
  本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的
深入研究判断，进行存托凭证的投资。
  五）权证的投资策略
  在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模型，
选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的
保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市
场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
  （四）业绩比较基准
  本基金业绩比较基准：45%×沪深300指数收益率＋55%×中国债券总指数收益
率。
  本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。沪深300指数是由上
海、深圳证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数，具有高度权威性。样本股
                    - 64 -
涵盖中国A股市场各行业流通市值最大、流动性强和基本面因素良好的300家上市公
司，适合作为本基金的业绩比较基准。
值的65%左右。
的净利润。
  中国债券总指数由中央国债登记结算公司编制， 样本券涵盖面广泛， 在中国
债券网（www.chinabond.com.cn）公开发布，具有良好的市场代表性、较强的权威
性和市场影响力，适合作为本基金的业绩比较基准。
  本基金是混合型证券投资基金，股票资产投资比例为10-90%，本基金以债券投
资为主，股票投资为辅，所以本基金对沪深300指数和中债综合指数分别赋予45%和
  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管
理人可以根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，依据维护投资者合法
权益的原则，在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业
绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
  （五）风险收益特征
  本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种，
预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
  （六）投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例范围为 10—90%；
  （2）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
                     - 65 -
   （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的
   （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
   （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的      10%；
   （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
值的 0.5%；
   （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
资产净值的 10%；
   （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
   （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10%；
   （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
   （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
   （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
   （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债
券回购到期后不得展期；
   （15）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
   （16）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
   （17）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的
定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股
票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
                      - 66 -
  （18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
致使基金不符合本款项所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资
产的投资；
  （19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
  （20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算；
  （21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
  除上述（2）、（12）、（18）、（19）项之外，因证券市场波动、上市公司合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形
除外。法律法规另有规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
  如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
                    - 67 -
     （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
     基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从事其
他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利
益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合
理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。
重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
     法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理
人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
     （七）基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法
护基金份额持有人的利益；
取任何不当利益。
     （八）基金投资组合报告
     本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
     本基金的托管人――中国农业银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
     本投资组合报告所载数据截至 2024 年 9 月 30 日。
                                         占基金总资产的
序号    项目                 金额(元)
                                         比例(%)
                         - 68 -
        其中：股票              26,496,570.41          28.75
        其中：债券              51,169,690.28          55.51
        资产支持证券             -                      -
        其中：买断式回购的买入返售金融
                           -                      -
        资产
        （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
                                                      占基金资产净值
    代码 行业类别                       公允价值（元）
                                                      比例（％）
    A   农、林、牧、渔业                  -                   -
    B   采矿业
    C   制造业                       23,244,360.41       25.65
    D   电力、热力、燃气及水生产和供应业          -                   -
    E   建筑业                       -                   -
    F   批发和零售业                    -                   -
    G   交通运输、仓储和邮政业               -                   -
    H   住宿和餐饮业                    -                   -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业           662,130.00          0.73
    J   金融业                       -                   -
    K   房地产业                      -                   -
    L   租赁和商务服务业                  -                   -
    M   科学研究和技术服务业                -                   -
                               - 69 -
N       水利、环境和公共设施管理业          -                        -
O       居民服务、修理和其他服务业          -                        -
P       教育                     -                        -
Q       卫生和社会工作                -                        -
R       文化、体育和娱乐业              -                        -
S       综合                     -                        -
        合计                     26,496,570.41            29.24
        （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
        本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
                                                       占基金资产净
序号        股票代码      股票名称   数量(股)        公允价值(元)
                                                       值比例(％)
序号                 债券品种              公允价值(元)           占基金资产净值
                                                            比例(％)
              其中：政策性金融债                    -                    -
                            - 70 -
 序号      债券代码           债券名称        数量(张)             公允价值(元)        占基金资产净
                                                                     值比例(％)
资明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
      本基金本报告期末未持有股指期货。
      （2）本基金投资股指期货的投资政策
      本基金本报告期未持有股指期货。
                                   - 71 -
  （1）本期国债期货投资政策
  本基金本报告期未持有国债期货。
  （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  （3）本期国债期货投资评价
  本基金本报告期未持有国债期货。
  （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  （2）基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
   序号            名称                      金额(元)
  （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
                                                     占基金资产净值
   序号   债券代码          债券名称        公允价值(元)
                                                      比例(%)
                         - 72 -
                      - 73 -
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                       - 74 -
                                 十、基金的业绩
   基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
   本基金合同生效日为 2015 年 9 月 2 日，基金业绩数据截至 2024 年 9 月 30 日。
                                                       业绩比较
                                  净值增         业绩比较
                       净值增长                            基准收益
        阶段                        长率标         基准收益              ①-③      ②-④
                        率①                             率标准差
                                  准差②          率③
                                                         ④
  自基金成立至今
（2015.9.2-2024.9.30）
率变动的比较
                           新华鑫回报混合型证券投资基金
                  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                       (2015 年 9 月 2 日至 2024 年 9 月 30 日)
                                     - 75 -
- 76 -
               十一、基金的财产
  （一）基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申
购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
  （二）基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  （三）基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户
以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
 （四）基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金
托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的
财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其
他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因
进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的
债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基
金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
                 - 77 -
               十二、基金资产的估值
  (一) 估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。
  (二) 估值对象
  基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产
及负债。
  (三) 估值程序
余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。
  基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金
份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对
外公布。
  (四) 估值方法
  本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值：
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
交易价格验证的估值技术，确定投资品种的公允价值。
                    - 78 -
技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。对
只在深圳证券交易所综合协议平台交易的中小企业私募债，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
提供的相关数据。
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
  (五) 基金净值的确认
  用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基
金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资
产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认
后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。
  （六）估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，
视为基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
                    - 79 -
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售
机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值
错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据
计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协
调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于
估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误
责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义
务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错
误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并
且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估
值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全
部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔
偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要
求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给
受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和
超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原
因确定估值错误的责任方；
                 - 80 -
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行
评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正
和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登
记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金
托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人
并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
  (七) 暂停估值的情形
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协
商一致的；
  （八）特殊情形的处理
作为基金资产估值错误处理。
因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但
未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔
偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成
的影响。
                  - 81 -
               十三、基金的收益与分配
  （一）基金利润的构成
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关
费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  （二）基金可供分配利润
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。
  （三）基金收益分配原则
利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红；
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
  （四）收益分配方案
  基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分
配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
  （五）收益分配方案的确定、公告与实施
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，按照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介公告。
  基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不
得超过 15 个工作日。
  （六）基金收益分配中发生的费用
  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资
                    - 82 -
者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机
构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依
照《业务规则》执行。
                 - 83 -
                   十四、基金的费用与税收
  （一）基金费用的种类
  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法
如下：
  H＝E×1.20%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
  H＝E×0.20%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
                      - 84 -
托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
  上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  （三）不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
财产的损失；
  （四）基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
                    - 85 -
                十五、基金的会计与审计
  （一）基金会计政策
年度按如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露；
核算，按照有关规定编制基金会计报表；
书面方式确认。
  （二）基金的年度审计
业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
                     - 86 -
               十六、基金的信息披露
  （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定。
  （二）信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大
会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人
组织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法
规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整
性、及时性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息
通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以
下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的
时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
  （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
  （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文
本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
  （五）公开披露的基金信息
                    - 87 -
  公开披露的基金信息包括：
  （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者
重大利益的事项的法律文件。
  （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说
明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及
基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重
大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网
站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金
终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
  （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作
监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
  （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明
的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基
金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人
至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
  基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，将
基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人
应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露
招募说明书的当日登载于指定媒介上。
  基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合
同》生效公告。
                    - 88 -
  《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当
至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的
次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值
和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年
度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额
申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售
机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度
报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报
告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中
期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将
季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
  《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期
报告或者年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，
为保障其他投资者利益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产
情况及其流动性风险分析等。
                  - 89 -
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并
登载在指定报刊和指定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的下列事件：
  （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
  （2）《基金合同》终止、基金清算；
  （3）转换基金运作方式、基金合并；
  （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务
所；
  （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事
项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
  （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
  （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人
变更；
  （8）基金募集期延长或提前结束募集；
  （9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责
人发生变动；
  （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、
基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三
十；
  （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
  （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业
务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
  （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
  （14）基金收益分配事项；
                  - 90 -
  （15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发
生变更；
  （16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
  （17）本基金开始办理申购、赎回；
  （18）本基金发生巨额赎回并延期办理；
  （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
  （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
  （21）新增或调整基金份额类别；
  （22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
  （23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
 格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息
可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持
有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有
关情况立即报告中国证监会。
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  基金管理人应当在基金投资中小企业私募债券后两个交易日内，在中国证监会
指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。
  基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。
  本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及中期报告披露其持有的
资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产
支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、
资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排
                     - 91 -
序的前 10 名资产支持证券明细。
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将
清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
  （六）信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高
级管理人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披
露内容与格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，
对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金
定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相
关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基
金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，
并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在
其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不
同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
  基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者
决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正
常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监
会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金
财产中列支。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业
                     - 92 -
机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
  （七）信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规
规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
  （八）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。
                    - 93 -
                 十七、风险揭示
  证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散
投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提
供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资
所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面
临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险
等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回
申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数扣除申购申请份额总数
及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过基金总份额的百分之十时，投资人
将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
  基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，
投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一
般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
  投资人应当认真阅读基金合同、《招募说明书》等基金信息披露文件，了解基
金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判
断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出
投资决策，自行承担投资风险。
  投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定
额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但
是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也
不是替代储蓄的等效理财方式。
  因分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降
低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1 元初始面值开展基金募集或因分红等行
为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值或 1 元附近，在市场波动等因素的影响下，
基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。
                   - 94 -
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在
做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负
担。
  本基金的主要风险在于以下几方面：
  (一) 市场风险
  即由于股票（债券）价格的不利变化导致基金损失的可能性。根据引起股票（债
券）价格波动的主要因素，市场风险主要分为：
引发本基金收益产生损失的风险。
化，从而影响到股票（债券）走势，给本基金的投资收益带来风险。
直接影响着股票和债券的价格和收益率，同时也影响着企业的融资成本和利润。本
基金投资于债券和股票，因此基金的收益水平会受到利率变化的影响。
  市场中可能存在公司质量迅速恶化的上市公司，针对可能投资此类股票而产生
的风险，本基金首先在构建股票备选库时剔除此类股票，其次采取分散化投资策略，
降低少数出现问题的上市公司对基金资产的影响。
决于再投资时的利率水平和再投资的策略。因未来市场利率的变化而引起再投资收
益率的不确定性为再投资风险。再投资风险与利率风险呈反向关系。
  (二) 流动性风险
  流动性风险指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。
  本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”章
                  - 95 -
节。
  本基金的投资对象主要为具有良好流动性的金融工具，其中对股票投资占基金
资产的比例为 10-90%，主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净
值的 15%。本基金坚持组合管理和分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关
规定和基金合同约定的投资范围与比例限制进行投资管理。综上所述，本基金拟投
资市场、行业及资产的流动性良好，流动性风险相对可控。
  当基金出现巨额赎回时，本基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申
请超过上一开放日基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权采取具体措施对其
进行延期办理赎回申请。连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回时，基金管理人
可以暂停赎回或延缓支付赎回款项。
  基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依
照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不
限于：
  （1）延期办理巨额赎回申请
  上述具体措施，详见招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“巨额赎回的情
形及处理方式”部分相关内容。
  （2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项
  上述具体措施，详见招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或延
缓支付赎回款项的情形及处理方式“的相关内容。
  （3）收取短期赎回费
  对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全
额计入基金财产。
  （4）暂停基金估值
                   - 96 -
  当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定时，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施。
  (三)信用风险
  基金所投资企业债券的发行人如出现违约、无法支付到期本息，或由于企业债
券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产损失。
  （四）交易对手违约风险
  交易对手违约风险是指当债券、票据或债券回购等交易对手发生交收违约时，
将直接导致基金资产的损失，或导致基金不能及时抓住市场机会，对投资收益产生
影响。
  （五）管理风险
  指在基金管理运作过程中，基金管理人的投资研究水平、经营管理能力，会影
响其对市场走势的判断和具体投资操作，如果发生失误，可能造成基金资产的损失。
  （六）资产配置风险
  虽然资产配置将会对本基金资产的增值带来超额回报，但由于信息来源的不足、
滞后或错误，导致基金管理人在判断宏观市场、行业周期产生偏差及选择证券品种
的失误，造成基金资产的配置未能达到预期的目标，投资者将蒙受一定的损失。
  （七）本基金的特有风险
  本基金的股票投资占基金资产的比例为 10-90%，相对灵活的资产配置比例容易
造成收益波动率大幅提升的风险。
  （1）本基金投资于可转换债券，可转换债券的条款相对于普通债券和股票而言
更为复杂，对这些条款研究不足导致的事件可能为本基金带来损失。例如，当可转
换债券的价格明显高于其赎回价格时，若本基金未能在可转换债券被赎回前转股或
卖出，则可能产生不必要的损失。
  （2）本基金投资于中小企业私募债券所面临的信用风险及流动性风险。信用风
险主要是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付本金或
利息的风险；流动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的
价格及时变现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险将有所
                  - 97 -
提高。
  本基金在选择投资标的时，将充分考虑上述风险给投资者带来的不利影响，在
投资比例和标的选择上进行严格的风险控制，最大程度降低投资中小企业私募债券
对本基金整体运作的影响。
  （3）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金
所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏
损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外
基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存
托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协
议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的
风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的
基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法
律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
  (八) 不可抗力风险
  战争、自然灾害等不可抗力的出现将会严重影响证券市场的运行，可能导致基
金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险；金融市场危机、行业竞争、代
理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导
致基金或者基金持有人的利益受损。
  (九) 其他风险
善而产生的风险；
                   - 98 -
               十八、基金的终止与清算
  （一）基金合同的变更
决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持
有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中
国证监会备案。
议生效后两日内在指定媒介公告。
  （二）基金合同的终止事由
  有下列情形之一的，基金合同应当终止：
托管人承接的；
  （三）基金财产的清算
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
                   - 99 -
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审
计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告
于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公
告。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
                    - 100 -
               十九、基金合同的内容摘要
           （本摘要如与正文不符，以正文为准）
  一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
  （一） 基金管理人的权利与义务
不限于：
  （1）依法募集资金；
  （2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财
产；
  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他
费用；
  （4）销售基金份额；
  （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了
基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措
施保护基金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获
得基金合同规定的费用；
  （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
  （14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供
                    - 101 -
服务的外部机构；
  （15）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎
回、转换和非交易过户等业务规则；
  （16）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
不限于：
  （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
  （2）办理基金备案手续；
  （3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经
营方式管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证
所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，
分别记账，进行证券投资；
  （6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7）依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法
符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金
份额申购、赎回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
  （11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人
                    - 102 -
泄露；
  （13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配
基金收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关
资料 15 年以上；
  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保
证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，
并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
  （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管
人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金
托管人追偿；
  （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任；
  （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；
  （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金
募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
  （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
                   - 103 -
  （26）建立并保存基金份额持有人名册；
  （27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  （二） 基金托管人的权利与义务
不限于：
  （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
  （2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他
费用；
  （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同
及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈
报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算；
  （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
  （7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
不限于：
  （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格
的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
  （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保
基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财
产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不
同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照基金合同的约定，根据
                    - 104 -
基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
  （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
  （8）复核、审查基金管理人计算的基金净值信息、基金份额申购、赎回价格；
  （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理
人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
  （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；
  （12）建立并保存基金份额持有人名册；
  （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
  （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会
或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
  （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
  （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和
银行监管机构，并通知基金管理人；
  （19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不
因其退任而免除；
  （20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基
金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管
理人追偿；
  （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  （三）基金份额持有人的权利与义务
                   - 105 -
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金
投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不
以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
  每份基金份额具有同等的合法权益。
括但不限于：
  （1）分享基金财产收益；
  （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  （3）根据基金合同的约定，依法申请赎回其持有的基金份额；
  （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
  （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议
事项行使表决权；
  （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  （7）监督基金管理人的投资运作；
  （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提
起诉讼或仲裁；
  （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
括但不限于：
  （1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；
  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，
自主做出投资决策，自行承担投资风险；
  （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
  （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
  （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
  （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
                 - 106 -
  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
  （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表
有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥
有平等的投票权。
 本基金份额持有人大会不设日常机构。
  （一）召开事由
  （1）终止基金合同；
  （2）更换基金管理人；
  （3）更换基金托管人；
  （4）转换基金运作方式；
  （5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬
标准的除外；
  （6）变更基金类别；
  （7）本基金与其他基金的合并；
  （8）变更基金投资目标、范围或策略；
  （9）变更基金份额持有人大会程序；
  （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持
有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召
开基金份额持有人大会；
  （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
  （13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人
大会的事项。
人大会：
                    - 107 -
  （1）调低基金管理费、基金托管费；
  （2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （3）在法律法规和基金合同规定的范围内且在对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下变更收费方式，调整本基金的申购费率、调低赎回费率；
  （4）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
  （5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及
基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
  （6）在法律法规和基金合同规定的范围内且在对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下增加、取消或调整基金份额类别设置及调低其金额限制、费
率水平等，或对基金份额分类办法及规则进行调整；
  （7）在法律法规和基金合同规定的范围内且在对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，基金管理人、销售机构、登记机构在法律法规规定的范围
内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管、转让等业务的规
则；
  （8）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他
情形。
  （二）会议召集人及召集方式
召集。
书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告
知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；
基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行
召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配
合。
开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到
                   - 108 -
书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表
和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；
基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为
有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议
之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管
理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金
管理人，基金管理人应当配合。
金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金
份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国
证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、
基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
记日。
  （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
  （1）会议召开的时间、地点和会议形式；
  （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
  （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
  （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有
效期限等）、送达时间和地点；
  （5）会务常设联系人姓名及联系电话；
  （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  （7）召集人需要通知的其他事项。
明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式
和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
                    - 109 -
见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定
地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知
基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基
金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
  （四）基金份额持有人出席会议的方式
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机
构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大
会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符
合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
  （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有
基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议
通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
  （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效
的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若
到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的
二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6
个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持
有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日
基金总份额的三分之一（含三分之一）。
在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
  （1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相
关提示性公告；
  （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为
                  - 110 -
基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管
人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通
知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通
知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
  （3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有
人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；
若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基
金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额
持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份
额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分
之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见；
  （4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出
具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理
人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法
规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金
亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额
持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
  （五）议事内容与程序
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决
定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规
及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的
其他事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当
在基金份额持有人大会召开前及时公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
                  - 111 -
  （1）现场开会
  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布
监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会
主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的
情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基
金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持
表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金
份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有
人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或
单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或
单位名称）和联系方式等事项。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止
日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监
督下形成决议。
  （六）表决
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决
议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管
理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为
有效。
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
                  - 112 -
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符
合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合
会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为
弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
  基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审
议、逐项表决。
  （七）计票
  （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应
当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持
有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有
人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托
管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会
议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基
金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
  （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公
布计票结果。
  （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，
可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清
点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
  （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会
的，不影响计票的效力。
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托
管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计
票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书
面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
  （八）生效与公告
                 - 113 -
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备
案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机
构、公证员姓名等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大
会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有约束力。
  （九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被
取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无
需召开基金份额持有人大会审议。
  三、基金合同解除和终止的事由、程序
 （一）基金合同的变更
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额
持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
议生效后两日内在指定媒介公告。
 （二）基金合同的终止事由
  有下列情形之一的，基金合同应当终止：
托管人承接的；
                   - 114 -
 （三）基金财产的清算
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
 （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
 （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
 （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审
计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告
                    - 115 -
于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公
告。
 （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
  四、争议解决方式
  各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲
裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约
束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
  基金合同受中国法律管辖。
  五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
  基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公
场所和营业场所查阅。
                  - 116 -
                 二十、基金托管协议的内容摘要
  （一）托管协议当事人
  注册地址：新华基金管理股份有限公司
  住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
  办公地址：北京市西城区平安里西大街 26 号新时代大厦 9 层、11 层
  邮政编码：100034
  法定代表人：银国宏
  成立日期：2004 年 12 月 9 日
  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197 号
  组织形式：股份有限公司
  注册资本：21,750 万元人民币
  存续期间：持续经营
  经营范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其
他业务
  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
  住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
  邮政编码：100031
  法定代表人：谷澍
  成立时间：2009 年 1 月 15 日
  基金托管资格批准文号：中国证监会证监基字199823 号
  注册资本：34,998,303.4 万元人民币
  存续期间：持续经营
  经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结 算；办
理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政
                         - 117 -
府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行
卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业
务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；
发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇票据承兑和贴现；
自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；企业、
个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资基金托管业务；
企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格境外机构投资者境内证 券投资托
管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融衍生产
品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
  （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理
人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池和交易对手库，以便基金托管人运
用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行
监督，对存在疑义的事项进行核查。
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、
债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换
债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资
产支持证券、债券回购、银行存款等、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
  本基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为
净值的比例为 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
                   - 118 -
   如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述
投资品种的投资比例。
融券比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
   （1）本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例范围为 10—90%；
   （2）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
   （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
   （4）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发
行的证券，不超过该证券的 10%；
   （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
   （6）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一权证，
不得超过该权证的 10%；
   （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
值的 0.5%；
   （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
资产净值的 10%；
   （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
   （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10%；
   （11）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原
始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
   （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
   （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
                      - 119 -
  （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债
券回购到期后不得展期；
  （15）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
  （16）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
  （17）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部开放式基金(包括开
放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不
得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的、且由本基金托管人托
管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的 30%；
  （18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
致使基金不符合本款项所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资
产的投资；
  （19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
  （20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算；
  （21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
  除上述（2）、（12）、（18）、（19）项之外，因证券市场波动、上市公司合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形
除外。法律法规另有规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
                   - 120 -
  如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
第九项基金投资禁止行为进行监督。
  根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事
先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单
及其更新，并以双方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的真实性、完整
性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及
时更新该名单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托管人应及时
确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人
仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管
人并有权向中国证监会报告。
  运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与
其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重
大关联交易的，基金管理人应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲
突，符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务。
银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经
慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适
用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场
交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单进
行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单，
应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前 3 个工作日内与基金托管人协
商解决。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新
名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行
结算。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行
交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督，但不承
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担交易对手不履行合同造成的损失。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事
先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基
金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
存款银行进行监督。
  基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约
定选择存款银行。
  本基金投资银行存款应符合如下规定：
  （1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银
行存款业务账目及核算的真实、准确。
  （2）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核相
关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
  （3）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的
各项规定。
  基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及基
金合同的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日内纠正。基
金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正的，基金托管人应
报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证
监会，同时通知基金管理人在 10 个工作日内纠正或拒绝结算。
算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、
相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
  如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传
推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中国证监
会。
限证券进行监督。
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  （1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为
的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》
等有关法律法规规定。
  （2）流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,
不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购
交易中的质押券等流通受限证券。
  （3）在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、
风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动性
的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比例，避
免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度
经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规章制度
的决议提交给基金托管人。
  （4）在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管
人提供有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）：
  拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销
商签订的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款
账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。
  （5）基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因市场
出现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风险，基金
托管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，并做出书
面说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行其有关指令。
因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告
中国证监会。
  （6）基金管理人应保证基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下，并确
保证基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记存管问
题，造成基金财产的损失或基金托管人无法安全保管基金财产的责任与损失，由基
金管理人承担。
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  （7）如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者报送
了虚假的数据，导致基金托管人不能履行托管人职责的，基金管理人应依法承担相
应法律后果。除基金托管人未能依据基金合同及本协议履行职责外，因投资流通受
限证券产生的损失，基金托管人按照本协议履行监督职责后不承担上述损失。
人签署相应的风险控制补充协议，并按照法律法规的规定和补充协议的约定向基金
托管人提供经基金管理人董事会批准的有关基金投资中期票据或中小企业私募债券
的投资管理制度。
律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基金管理
人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应在下一工
作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解
释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定
期限内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证
监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并
报告中国证监会。
管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定
时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法
规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关
数据资料和制度等。
时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理
由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对
方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报
告中国证监会。
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  （三）基金管理人对基金托管人的业务核查
管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户及投资所需账户、复
核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算
交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金
法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限
期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管
理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述
规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金托管人改正。基
金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，
拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进
行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中
国证监会。
  （四）基金财产的保管
  （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
  （2）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合
法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
  （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
  （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整
与独立。
  （5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基
金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。
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  （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确
定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人
应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金托管
人对此不承担任何责任。
  （7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基
金财产。
  （1）基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的
基金认购专户。该账户由基金管理人或接受基金管理人委托代为办理登记业务的机
构开立并管理。
  （2）基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、
基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应
将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户，同时在规定
时间内，聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。
出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签字方为有效。
  （3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规
定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
  （1）基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理。
  （2）基金托管人应当以本基金的名义在其营业机构开设本基金的资金账户，并
根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管
人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、
支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的资金账户进行。
  （3）基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基
金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
  （4）基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
  （5）在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账户
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办理基金资产的支付。
  （1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为
基金开立基金托管人与本基金联名的证券账户。
  （2）基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
  （3）基金托管人以基金托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法
人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结
算有限责任公司的规定执行。
  （4）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的
管理和运用由基金管理人负责。
  （5）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，
涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，则
基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。
  基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任
公司的有关规定，以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管与
结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人同时
代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。
  （1）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，
在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
  （2）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
  基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负
责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托管人
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根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托
管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对
基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
  由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理
人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关
的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人
至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年。
  对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的
合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
  （五）基金资产净值计算与复核
  基金资产净值的计算及复核程序
  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。
  基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数后得到的基金份额的资产净
值。基金份额净值的计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，由此产生
的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
  基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金
托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的
规定对外公布。
  （六）基金份额持有人名册的登记与保管
  本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包
括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益
登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册
的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。
  基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管人保
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管。基金托管人有权要求基金管理人提供任意一个交易日或全部交易日的基金份额
持有人名册，基金管理人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。
  基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年 6 月 30 日和
基金合同终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十
个工作日内提交。
  基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为 15 年。
基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用
途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基
金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
  （七）争议解决方式
  因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、
调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁
地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。
仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败
诉方承担。
  争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠
实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的
合法权益。
  本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
  （八）托管协议的修改与终止
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内
容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
  （1）基金合同终止；
  （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；
  （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权；
                   - 129 -
（4）发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。
               - 130 -
                    二十一、对基金份额持有人的服务
  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金
份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
  （一）资料寄送
  基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不
定期寄送对账单。
期发送基金净值信息。
  （二）多种收费方式选择
  基金管理人在合适时机将为基金投资者提供多种收费方式购买本基金，满足基
金投资者多样化的投资需求，具体实施办法见有关公告。
  （三）基金电子交易服务
  基金管理人现已开通基金网上交易服务，在未来市场和技术条件成熟时，基金
管理人将为基金投资者提供更多基金电子交易服务。
  （四）联系方式
  投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等
信息，可拨打基金管理人如下电话：
  客户服务专线：400-819-8866（免长途）
  传真：010-68731199
  互联网站： http://www.ncfund.com.cn
  （五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述联系
方式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
                           - 131 -
                  二十二、其他应披露事项
有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
报告提示性公告
告提示性公告
期停牌股票估值方法调整的公告
期停牌股票估值方法调整的公告
季度报告提示性公告
                       - 132 -
          二十三、招募说明书的存放及查阅方式
  招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构
的住所，供公众查阅、复制。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文
件的复制件或复印件。基金招募说明书条款及内容应以基金招募说明书正本为准。
                 - 133 -
               二十四、备查文件
 备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业
场所，在办公时间内可供免费查阅。
 （一）中国证监会准予新华鑫回报混合型证券投资基金募集注册的文件
 （二）《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》
 （三）《新华鑫回报混合型证券投资基金托管协议》
 （四）关于申请募集注册新华鑫回报混合型证券投资基金的法律意见书
 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照
 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照
 （七）中国证监会要求的其他文件
                             新华基金管理股份有限公司
                   - 134 -