中证1000增强ETF: 国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

         国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金
      基金管理人：国泰基金管理有限公司
      基金托管人：海通证券股份有限公司
      报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
               国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                         §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 01 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                       §2     基金产品概况
基金简称                 国泰中证 1000 增强策略 ETF
场内简称                 中证 1000 增强 ETF
基金主代码                159679
交易代码                 159679
基金运作方式               交易型开放式
基金合同生效日              2023 年 2 月 9 日
报告期末基金份额总额           186,889,156.00 份
                     本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化策
                     略精选个股及优化组合管理，在注重风险控制的前提下，
投资目标
                     力争获取超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的
                     长期增值。
投资策略
                     本基金将运用指数化的投资方法，通过控制对各成份股在
国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     标的指数中权重的偏离，控制跟踪误差，达到对标的指数
     的跟踪目标。在复制标的指数的基础上，综合运用超额收
     益模型、风险模型、成本模型选择具有较高投资价值的股
     票构建投资组合。本基金个股选择范围包括标的指数成份
     股及备选成份股、预计指数定期调整中即将被调入的股
     票、非成份股中流动性良好、基本面优质或者与标的指数
     成份股相关度高的股票等。在坚持模型驱动的纪律性投资
     的基础上，遵循精细化的投资流程，严格控制组合在多维
     度上的风险暴露，并不断精进模型的修正和组合的优化，
     系统性地挖掘股票市场的投资机会，力求在有效跟踪标的
     指数的基础上获取超越标的指数的投资回报。
     （1）超额收益模型：该模型通过构建多因子量化系统，
     综合评估各证券之间的定价偏差。定价偏低的资产具有投
     资价值，定价过高的资产应当考虑回避。
     其中，多因子量化系统基于对证券市场运行特征的长期研
     究以及大量历史数据的实证检验，选取价值因子、盈利质
     量因子、成长性因子、技术因子、流动性因子、分析师因
     子等多类对股票超额收益具有较强解释能力的因子进行
     构建。
     （2）风险模型：该模型控制投资组合对各类风险因子的
     敞口，包括行业偏离度、风格偏离度、波动率等，力求将
     主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。
     在正常市场情况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值
     不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 6.50%。
     （3）成本模型：该模型根据各类资产的市场交易活跃度、
     市场冲击成本、印花税、佣金等预测本基金的交易成本，
     以减少交易对业绩造成的负影响。
     本基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事件面临
     退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人
             国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                   应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策
                   程序后及时对相关成份股进行调整。
                   券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、
                   股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准             中证 1000 指数收益率
                   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论
风险收益特征
                   上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人              国泰基金管理有限公司
基金托管人              海通证券股份有限公司
             §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
                                        报告期
       主要财务指标
                           (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
  阶段     净值增长     净值增长   业绩比较      业绩比较        ①-③         ②-④
                国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
           率①       率标准差      基准收益      基准收益
                      ②        率③       率标准差
                                           ④
过去三个月   5.15%        2.26%     4.36%     2.40%       0.79%   -0.14%
过去六个月   23.55%       2.14%    21.69%     2.24%       1.86%   -0.10%
过去一年    7.69%        2.05%     1.20%     2.12%       6.49%   -0.07%
自基金合同
        -4.37%       1.60%    -13.38%    1.67%       9.01%   -0.07%
生效起至今
收益率变动的比较
        国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金
        累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                （2023 年 2 月 9 日至 2024 年 12 月 31 日）
注：本基金的合同生效日为2023年2月9日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
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                           §4    管理人报告
               任本基金的基金经理期限               证券从业年
 姓名   职务                                                 说明
               任职日期             离任日期       限
      国泰中                                        硕士研究生。曾任职于
      证 500                                      Arrowstreet Capital（美
      指数增                                        国） 。2019 年 12 月加入国泰
      强、国                                        基金，历任研究员、基金经
      泰中证                                        理助理。2022 年 1 月起任国
      内地运                                        泰中证 500 指数增强型证券
      输主题                                        投资基金的基金经理，2022
      ETF、国                                      年 11 月起兼任国泰中证内
      泰沪深                                        地运输主题交易型开放式
       数增                                        经理，2022 年 12 月起兼任
      强、国                                        国泰沪深 300 指数证券投资
      泰国证                                        基金、国泰国证新能源汽车
      新能源                                        指数证券投资基金（LOF）       、
      汽车指                                        国泰沪深 300 指数增强型证
        数                                        券投资基金、国泰上证综合
      （LOF）                                      交易型开放式指数证券投
      、国泰                                        资基金、国泰国证房地产行
吴中昊   国证有     2023-02-09         -        10 年   业指数证券投资基金、国泰
      色金属                                        国证有色金属行业指数证
      行业指                                        券投资基金和国泰沪深 300
      数、国                                        增强策略交易型开放式指
      泰上证                                        数证券投资基金的基金经
       综合                                        理，2023 年 2 月起兼任国泰
      ETF、国                                      中证 1000 增强策略交易型
      泰沪深                                        开放式指数证券投资基金
      数、国                                        兼任国泰中证钢铁交易型
      泰国证                                        开放式指数证券投资基金
      房地产                                        和国泰中证煤炭交易型开
      行业指                                        放式指数证券投资基金的
      数、国                                        基金经理，2023 年 6 月起兼
      泰沪深                                        任国泰创业板指数证券投
      强策略                                        2023 年 8 月起兼任国泰中
      ETF、国                                      证香港内地国有企业交易
      泰中证                                        型开放式指数证券投资基
            国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    增强策                                  年 11 月起兼任国泰中证机
      略                                  器人交易型开放式指数证
    ETF、国                                券投资基金的基金经理，
    泰中证                                  2024 年 11 月起兼任国泰北
     钢铁                                  证 50 成份指数型发起式证
    ETF、国                                券投资基金的基金经理，
    泰中证                                  2024 年 12 月起兼任国泰富
     煤炭                                  时中国国企开放共赢交易
    ETF、国                                型开放式指数证券投资基
    泰创业                                  金和国泰恒生 A 股电网设备
    板指数                                  交易型开放式指数证券投
    （LOF）                                资基金的基金经理。
    、国泰
    中证香
    港内地
    国有企
    业 ETF
    （QDII
    ）、国泰
    中证机
     器人
    ETF、国
    泰北证
    份指数
    发起、
    国泰富
    时中国
    国企开
    放共赢
    ETF、国
    泰恒生
    A 股电
    网设备
    ETF 的
    基金经
      理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、
                              《中华人民共和国证券
投资基金法》、
      《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严
格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权
益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场
和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管
理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
季度 A 股整体呈现了宽幅震荡。上证指数在 3200 点与 3500 点间震荡，四季度微涨 0.46%。
大盘，中盘，小盘的代表，沪深 300，中证 500，中证 1000 四季度涨跌分别为-2.06%，-0.30%，
优于大盘，估值略优于成长。
  本基金本报告期内的净值增长率为 5.15%，同期业绩比较基准收益率为 4.36%。
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     展望 25 年，实体经济所面临的挑战可能更加严峻。12 月召开的中央经济工作会议将“大
力提振消费、扩内需”放在明年九项重点工作之首。股市作为实体经济的先行指标，如何利
用股市提振信心，促进经济稳定增长仍是一个值得探讨的课题。
     风格层面，低利率环境下，估值策略仍然是比较有性价比的配置方向。从主题上看，与
国企央企相关的高质量，高股息，低估值资产仍值得关注。
     无。
                     §5   投资组合报告
                                                     占基金总资产的
序号            项目                 金额(元)
                                                      比例(%)
     其中：股票                          177,795,138.61        95.22
     其中：债券                                      -               -
     资产支持证券                                     -               -
     其中：买断式回购的买入返售金融
                                                -               -
     资产
               国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
                                                       占基金资产净值
代码            行业类别                公允价值（元）
                                                        比例（％）
 A          农、林、牧、渔业                              -             -
 B            采矿业                         855,742.00        0.48
 C            制造业                       6,449,596.29        3.61
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                             -             -
 E            建筑业                         928,642.00        0.52
 F           批发和零售业                       932,330.00        0.52
 G         交通运输、仓储和邮政业                      9,003.20        0.01
 H           住宿和餐饮业                               -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                   1,091,286.32        0.61
 J            金融业                                 -             -
 K            房地产业                                -             -
 L          租赁和商务服务业                              -             -
 M         科学研究和技术服务业                     494,368.00        0.28
 N     水利、环境和公共设施管理业                      634,455.00        0.36
 O     居民服务、修理和其他服务业                              -             -
 P             教育                                 -             -
 Q          卫生和社会工作                               -             -
 R         文化、体育和娱乐业                              -             -
 S             综合                                 -             -
               合计                      11,395,422.81        6.38
                                                       占基金资产净值
代码            行业类别                公允价值（元）
                                                        比例（％）
 A   农、林、牧、渔业                             354,560.00        0.20
 B   采矿业                                3,104,895.00        1.74
                   国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
C    制造业                                   114,833,253.99             64.25
D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                        2,674,772.00             1.50
E    建筑业                                     1,114,121.00             0.62
F    批发和零售业                                  3,160,763.00             1.77
G    交通运输、仓储和邮政业                             5,807,431.00             3.25
H    住宿和餐饮业                                              -               -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                        22,586,249.41             12.64
J    金融业                                     3,135,818.00             1.75
K    房地产业                                    3,945,669.00             2.21
L    租赁和商务服务业                                2,505,452.40             1.40
M    科学研究和技术服务业                                427,196.00             0.24
N    水利、环境和公共设施管理业                             941,823.00             0.53
O    居民服务、修理和其他服务业                                       -               -
P    教育                                                  -               -
Q    卫生和社会工作                                   755,910.00             0.42
R    文化、体育和娱乐业                               1,051,802.00             0.59
S    综合                                                  -               -
     合计                                    166,399,715.80             93.11
资明细
                                                         占基金资产净
序号    股票代码          股票名称       数量(股)      公允价值(元)
                                                             值比例(％)
                 国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
资明细
                                                       占基金资产净
序号      股票代码      股票名称       数量(股)      公允价值(元)
                                                       值比例(％)
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
               国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期内未投资国债期货。
管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
同方股份收益核算存在跨期问题、个别项目研发支出会计处理不当、部分采购业务存在预付
账款、应付账款同时挂账情况信息披露不准确等问题导致财务核算不准确；同时信息披露不
准确、财务制度执行不规范，包括预付土地款事项相关会计核算科目归集不当、长期应收款
相关坏账计提政策披露不准确等；因以上事项受到中国证券监督管理委员会北京监管局出具
警示函，并计入证券期货市场诚信档案。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题
对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本
基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
序号           名称                        金额(元)
             国泰中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
                 §6   开放式基金份额变动
                                                   单位：份
本报告期期初基金份额总额                                 321,289,156.00
报告期期间基金总申购份额                                   5,600,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                               140,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                            -
本报告期期末基金份额总额                                 186,889,156.00
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。
  基金托管人住所。
  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
  客户服务中心电话：
          （021）31089000，400-888-8688
  客户投诉电话：
        （021）31089000
  公司网址：http://www.gtfund.com
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                                        二〇二五年一月二十二日