华泰健康: 华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金2024年第4季度报告

华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投
          资基金
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                          华泰柏瑞健康生活混合 2024 年第 4 季度报告
                             §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               华泰柏瑞健康生活混合
基金主代码              001398
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2015 年 6 月 18 日
报告期末基金份额总额         65,084,976.05 份
投资目标               通过深入研究，本基金投资于健康生活相关行业优质的成长性公司，
                   在有效控制风险的前提下，力争为投资者创造高于业绩比较基准的投
                   资回报。
投资策略               本基金为灵活配置混合型基金，基金管理人将跟踪宏观经济变量和国
                   家财政、税收和货币政策等指标，判断经济周期的阶段和未来经济发
                   展的趋势，研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响，
                   分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，估计各
                   子资产类的相关性矩阵，并在此基础上确定基金资产在各类别资产间
                   的分配比例。
业绩比较基准             沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征             本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币
                   市场基金，低于股票型基金。
基金管理人              华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人              中国银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③         ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        -9.29%     2.05%      -1.00%      1.39%    -8.29%         0.66%
过去六个月        -3.16%     1.97%      11.97%      1.32%   -15.13%         0.65%
 过去一年       -13.11%     1.66%      13.73%      1.07%   -26.84%         0.59%
 过去三年       -45.18%     1.48%     -13.39%      0.94%   -31.79%         0.54%
 过去五年         8.70%     1.68%       2.87%      0.98%     5.83%         0.70%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：图示日期为 2015 年 6 月 18 日至 2024 年 12 月 31 日。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                说明
              任职日期  离任日期  年限
                                            经济学硕士。新加坡国立大学 MBA。历任
                                            中大投资管理有限公司行业研究员及中
                                            信基金管理有限公司的行业研究员。2007
                                            年 6 月加入本公司，历任高级研究员、基
                                            金经理助理、基金经理、投资研究部副总
                                            监，2022 年 1 月起任公司主动权益投资
                                            副总监。2007 年 11 月起担任基金经理助
    主动权益
                                            理，自 2009 年 11 月起担任华泰柏瑞（原
    投资副总
                                            友邦华泰）行业领先混合基金基金经理。
    监、投资
吕慧建 一部副总                   -       26 年
              日                             配置混合型证券投资基金的基金经理。
    监、本基
    金的基金
                                            行业竞争优势灵活配置混合型证券投资
    经理
                                            基金的基金经理。2021 年 6 月起任华泰
                                            柏瑞行业严选混合型证券投资基金的基
                                            金经理。2020 年 4 月至 2021 年 6 月任华
                                            泰柏瑞行业精选混合型证券投资基金的
                                            基金经理。2022 年 11 月起任华泰柏瑞行
                                            业优选 6 个月持有期混合型证券投资基
                                            金的基金经理。
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注：1、截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  ① 产品类型：公募，离任数量：0 只，离任时间：无；
  ② 产品类型：私募资产管理计划，离任数量：1 只；离任时间：2024-10-30。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
扩张性宏观政策，提升居民信心和促进社会预期向好，政策信号强烈，资本市场反应迅猛，9 月
底 A 股市场快速、大幅上涨，上证指数从 2689 低点快速拉升到 3674 点，随后四季度回落在 3300
点一线高位震荡，题材炒作活跃，AI 应用、人形机器人、国产算力、小市值板块轮番上涨，行业
分化较大。其中，热门的科技板块、以及社会零售、社服、纺织服装等行业区间高点涨幅超过 20%，
银行、建筑等大市值公司走势稳健，而有色、煤炭、消费品（食品、医药）及地产链板块走势较
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弱，季度收益率为负。
     在 2024 年四季度我们对基金投资策略做了重大调整，从“自下而上的精选个股策略”转向自
上而下、自下而上相结合的策略驱动策略，行业配置上顺周期板块相对较多，对于题材股炒作参
与有限，策略调整的阶段性摩擦使四季度未能很好抓住市场机会，净值表现跑输基准。
     自上而下的扩张性宏观政策细则完善、产生实效需要一个过程，2025 年一季度中国经济总体
上仍处于上升阶段。股票市场在政策支持资本市场发展的上行预期和实体经济盈利回升仍需时日
的现实之间反复纠缠，加上 2024 年四季度题材炒作推动下，部分行业、个股涨幅巨大，存在技术
性调整压力，可能呈现区间震荡调整走势。这个回调是技术性回调性质，回调的幅度、时间不必
过度悲观。
     我们在短期操作策略上倾向于防守为主。市场调整会导致市场投资逻辑发生变化，催生行业
轮动。我们对于近期过度炒作的主题板块、小市值板块相对谨慎，而相对看好业绩良好的低估值
绩优股板块。
     就总体而言，中国经济企稳回升趋势将逐步确认；就结构而言，不同行业景气时钟并不同步。
我们预计部分行业有可能在 2025 年某个阶段进入新一轮的盈利复苏周期。我们将在投资策略上重
视其中的潜在机会。
     我们将勤勉尽责，努力创造良好投资收益。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.074 元，本报告期基金份额净值增长率为-9.29%，业绩
比较基准收益率为-1.00%。
     无。
                     §5 投资组合报告
序号             项目             金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                         63,702,670.80            90.62
      其中：债券                                    -                -
          资产支持证券                               -                -
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     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                    -                -
     产
                                                            占基金资产净值比
代码             行业类别               公允价值（元）
                                                              例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                963,463.60            1.38
 B   采矿业                                   3,248,930.00            4.65
 C   制造业                                  49,281,965.20           70.50
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                       243,628.00            0.35
 E   建筑业                                                -             -
 F   批发和零售业                                             -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                              77,720.00            0.11
 H   住宿和餐饮业                                             -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                         231,936.00            0.33
 J   金融业                                   6,983,059.00            9.99
 K   房地产业                                  1,373,010.00            1.96
 L   租赁和商务服务业                                           -             -
 M   科学研究和技术服务业                              159,616.00            0.23
 N   水利、环境和公共设施管理业                           602,310.00            0.86
 O   居民服务、修理和其他服务业                                      -             -
 P   教育                                       88,326.00            0.13
 Q   卫生和社会工作                                            -             -
 R   文化、体育和娱乐业                               448,707.00            0.64
 S   综合                                                 -             -
     合计                                   63,702,670.80           91.13
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号   股票代码       股票名称   数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
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注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
 序号          名称                    金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                      67,744,886.94
报告期期间基金总申购份额                                      1,050,319.29
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减：报告期期间基金总赎回份额                                      3,710,230.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                        65,084,976.05
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
注：无。
  上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
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询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
                                                华泰柏瑞基金管理有限公司
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