金鹰添福纯债债券A,金鹰添福纯债债券C: 金鹰添福纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

             金鹰添福纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
金鹰添福纯债债券型证券投资基金
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
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                      §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025
年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                    §2   基金产品概况
基金简称              金鹰添福纯债债券
基金主代码             018642
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2023 年 9 月 25 日
报告期末基金份额总额        5,038,153,459.51 份
                  本基金在严格控制风险及保持良好流动性的前提
投资目标              下，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持
                  有人创造超越业绩比较基准的长期回报。
                  本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收
                  益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋
投资策略
                  势，在保证投资低风险的基础上谨慎投资，力争实
                  现组合的稳健增值。
业绩比较基准            中债综合财富（总值）指数收益率*90%+一年期定
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                  期存款利率（税后）*10%
                  本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货
风险收益特征
                  币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人             金鹰基金管理有限公司
基金托管人             中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
                  金鹰添福纯债债券 A                 金鹰添福纯债债券 C
称
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属 分级基金
的份额总额
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                 单位：人民币元
                                           报告期
主要财务指标                     (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
                       金鹰添福纯债债券 A                金鹰添福纯债债券 C
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；
后实际收益水平要低于所列数字。
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                                            业绩比较
                    净值增长       业绩比较
          净值增长                              基准收益
    阶段              率标准差       基准收益                   ①－③      ②－④
           率①                               率标准差
                      ②             率③
                                             ④
 过去三个
 月
 过去六个
 月
 过去一年       5.96%      0.10%        6.99%    0.08%    -1.03%    0.02%
 自基金合
 同生效起       6.72%      0.09%        8.36%    0.07%    -1.64%    0.02%
 至今
                                            业绩比较
                    净值增长       业绩比较
          净值增长                              基准收益
    阶段              率标准差       基准收益                   ①－③      ②－④
           率①                               率标准差
                      ②             率③
                                             ④
 过去三个
 月
 过去六个
 月
 过去一年       5.78%      0.10%        6.99%    0.08%    -1.21%    0.02%
 自基金合
 同生效起       6.51%      0.09%        8.36%    0.07%    -1.85%    0.02%
 至今
收益率变动的比较
                金鹰添福纯债债券型证券投资基金
         累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                (2023 年 9 月 25 日至 2024 年 12 月 31 日)
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  注：1、本基金业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率*90%+
一年期定期存款利率（税后）*10%；
金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定；本基金建仓期结束时，各项资产
配置比例符合基金合同约定。
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                      §4       管理人报告
           任本基金的基金经理
                                    证券从业
 姓名   职务          期限                                说明
                                     年限
           任职日期       离任日期
    本基
    金的
                                           龙悦芳女士，曾任平安证券股
    基金
                                           份有限公司投资助理、交易
    经理，
龙悦芳 公司                     -         14
    固定
                                           公司，现任固定收益部基金经
    收益
                                           理。
    部总
    经理
    本基                                     王怀震先生，曾任新疆证券有
    金的                                     限责任公司研究所行业研究
    基金                                     员，浙商银行股份有限公司债
    经理，                                    券交易员，招商证券股份有限
    公司                                     公司投资经理，银华基金管理
    总经     2023-09-                        股份有限公司基金经理，歌斐
王怀震                        -         20
    理助        25                           诺宝资产管理公司总经理助
    理、混                                    理，嘉实基金管理有限公司投
    合投                                     资经理，招商信诺资产管理有
    资部                                     限公司副总经理。2022 年 7
    总经                                     月加入金鹰管理有限公司，现
     理                                     任混合投资部基金经理。
  注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
从业人员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信
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用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。
  本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为，无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
  公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
  报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  四季度经济较为弱势，债券收益率在降息降准预期下大幅下行。经济端，地
产销售较弱，且从地产销售向建筑业链条传导受阻，国内建筑链条承压，出口虽
然有韧性，但考虑到海外经济形势以及各国贸易政策调整，出口拉动经济的效果
预计边际转弱。政策方面，政策出现明显转向，9 月召开的政治局会议直面经济
问题，12 月中央工作经济会议再次明确政策信号，货币政策适度宽松，财政政
策在新一年力度加码。
  债券市场受经济预期、政策预期和机构行为等因素共同作用，尽管四季度政
策定调发生较大变化，四季度经济形势仍然较弱，企业 PMI 低位运行，新房销
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售承压以及消费疲弱均支撑债券收益率下行；政策端，央行通过国债操作投放货
币对债券市场定价产生深远影响，中央经济工作会议定调适度宽松的货币政策，
降息降准未来可期，同时市场参与机构的强烈配置需求以及对降息降准后债券收
益率大幅下行的担心，导致市场参与者四季度大幅加仓，债券收益率快速下行。
展望后市，我们认为政策对于经济的刺激效果仍需要观察，外部环境仍有较强不
确定性，货币政策宽松的确定性较高，债券市场并未转向，然而利率低位的情况
下，需要注意市场波动加剧。
     具体到组合上，本基金基于基本面判断与债券实际利率价值，将组合久期保
持在中性偏高区域，同时根据风险评估与短期经济变化适度进行波段交易。未来
我们将继续根据基本面判断与风险评价，动态平衡组合久期，在控制好风险的前
提下努力提升基金的投资收益。
     截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0286 元，本报告期份额净值增
长为 2.40%，同期业绩比较基准增长率为 2.54%；C 类份额净值为 1.0266 元，本
报告期份额净值增长为 2.34%，同期业绩比较基准增长率为 2.54%。
     本报告期无应当说明的预警事项。
                    §5   投资组合报告
                                                     占基金总资产
序号            项目                  金额(元)
                                                     的比例(%)
      其中：股票                                      -            -
      其中：债券                       5,115,819,467.28       96.81
          资产支持证券                                 -            -
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      其中：买断式回购的买入返售
                                                 -               -
      金融资产
     注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                     占基金资产
序号            债券品种          公允价值(元)
                                                     净值比例(％)
       其中：政策性金融债              4,284,557,688.54           82.68
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                                                                     占基金资产
                                                       公允价值
          序号       债券代码     债券名称       数量（张）                         净值比例
                                                          (元)
                                                                      （％）
投资明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          无。
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  无。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
一年内曾受到国家金融监督管理总局北京金融监管局的处罚。该证券的投资符合
本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
同规定的备选股票库情况。
 序号           名称               金额(元)
  本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
                          金鹰添福纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                    单位：份
           项目              金鹰添福纯债债券A               金鹰添福纯债债券C
  本报告期期初基金份额总额                  4,419,774,147.55       4,330,427.23
  报告期期间基金总申购份额                  1,554,060,240.91      40,343,874.09
  减：报告期期间基金总赎回份额                 976,750,382.73        3,604,847.54
  报告期期间基金拆分变动份额                                -                  -
  本报告期期末基金份额总额                  4,997,084,005.73      41,069,453.78
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    无交易。
           §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
    本基金非发起式基金。
                §9 影响投资者决策的其他重要信息
投资                                                  报告期末持有基金
                报告期内持有基金份额变化情况
者类                                                     情况
 别 序号   持有基金份额比     期初份额        申购份额      赎回份额      持有份额  份额
                                金鹰添福纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
           例达到或者超过                                           占比
机构
                      产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
本基金的流动性风险；
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
         无。
                            金鹰添福纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
   广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
   投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
                                         金鹰基金管理有限公司
                                       二〇二五年一月二十二日