金鹰悦享债券型证券投资基金2024年第4季度报告

                  金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
金鹰悦享债券型证券投资基金
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                                     金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                        §1       重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                       §2   基金产品概况
基金简称          金鹰悦享债券
基金主代码         018644
基金运作方式        契约型开放式
基金合同生效日       2024 年 1 月 30 日
报告期末基金份额      564,687,165.75 份
总额
投资目标          本基金在严格控制风险及保持良好流动性的前提下，通
              过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略          本基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币政策和
              财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券
              市场走势等，综合考量各类资产的市场容量、市场流动
              性和风险收益特征的变化，据此确定投资组合中固定收
              益类资产和权益类资产等资产类别之间的配置比例并根
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                 据市场环境变化动态调整。
业绩比较基准           中债综合财富（总值）指数收益率×85%+沪深 300 指数
                 收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征           本基金为债券型证券投资基金，预期收益和预期风险高
                 于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
                 本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制
                 下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
                 异带来的特有风险。
基金管理人            金鹰基金管理有限公司
基金托管人            浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基
                 金鹰悦享债券 A            金鹰悦享债券 C            金鹰悦享债券 D
金简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
                     §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
                                              报告期
   主要财务指标                     (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
                      金鹰悦享债券 A            金鹰悦享债券 C             金鹰悦享债券 D
本期利润                            0.0133              0.0135               0.0132
                                   金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；
际收益水平要低于所列数字；
 金鹰悦享债券 A
                                      业绩比较
                净值增长      业绩比较
       净值增长                           基准收益
  阶段            率标准差      基准收益                        ①－③      ②－④
         率①                           率标准差
                  ②         率③
                                         ④
过去三个
月
过去六个
月
自基金合
同生效起    2.62%    0.04%      9.19%       0.17%         -6.57%   -0.13%
至今
 金鹰悦享债券 C
                                      业绩比较
                净值增长     业绩比较
       净值增长                           基准收益
 阶段             率标准差     基准收益                         ①－③      ②－④
        率①                            率标准差
                 ②         率③
                                        ④
过去三个
月
过去六个
月
自基金合
同生效起    2.31%   0.04%      9.19%       0.17%          -6.88%   -0.13%
至今
 金鹰悦享债券 D
       净值增长     净值增长     业绩比较         业绩比较
 阶段                                                   ①－③      ②－④
        率①      率标准差     基准收益         基准收益
                                      金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                      ②       率③         率标准差
                                           ④
过去三个
月
过去六个
月
自基金合
同生效起       1.60%     0.05%    5.24%       0.20%   -3.64%   -0.15%
至今
   注：本基金自 2024 年 6 月 19 日起增设 D 类基金份额，D 类基金份额首次确认日
为 2024 年 6 月 20 日。
率变动的比较
                     金鹰悦享债券型证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               （2024 年 1 月 30 日至 2024 年 12 月 31 日）
金鹰悦享债券 A
金鹰悦享债券 C
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金鹰悦享债券 D
  注：1、本基金合同于 2024 年 1 月 30 日生效，截至报告期末本基金合同生效未
满一年；
投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例
符合基金合同约定。
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为 2024 年 6 月 20 日；
指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%
                     §4      管理人报告
                     任本基金的基
                                         证券
 姓                    金经理期限
             职务                          从业            说明
 名                    任职      离任
                                         年限
                      日期      日期
                                               林暐先生，2010 年 4 月至
                                               股份有限公司交易员，2012
                                               年 12 月至 2015 年 4 月曾任
                                               中海基金管理有限公司基
                                               金经理助理，2015 年 4 月
      本基金的基金经理，公司                              至 2016 年 8 月曾任兴业证
 林                   2024-
      绝对收益投资部副总经                  -       14   券股份有限公司投资经理，
 暐                   01-30
      理                                        2016 年 8 月至 2018 年 6 月
                                               曾任国泰君安证券资产管
                                               理有限公司投资经理。2018
                                               年 6 月加入金鹰基金管理
                                               有限公司，担任投资经理。
                                               现任绝对收益投资部基金
                                               经理。
     注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
人员监督管理办法》的相关规定。
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及
其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
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尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益。
  本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，
无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
  公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确
保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事
后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
  报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
模，减轻地方政府债务负担；政治局会议表示促进房地产止跌回稳以及努力提振资本
市场，市场悲观预期明显缓解。随后四季度进入稳增长政策后的数据兑现期，10-12
月经 济 数 据呈现弱复苏趋势，制造业 PMI 连续 3 个月处于复苏区间，但动能较弱，
能逐渐减弱，政策效应逐步减退。消费数据呈现反复，社零销售同比 10 月回升至 4.8%，
但 11 月明显回落至 3%。居民和企业信贷需求依旧疲弱；物价下行压力仍大，11 月
CPI 环比-0.6%，同比 0.2%；PPI 环比 0.1%，同比-2.5%。经 济 数 据均指向需求偏弱未
明显改变。基本面偏弱事实以及政策预期逐渐明朗，市场悲观预期再次抬头。
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   映射到债券市场，四季度债券市场利率明显下行，季度之初因稳增长政策与股债
跷跷板效应，利率明显上行至高位，节后股市情绪回落，政策预期逐渐明朗，利率开
始修复，11 月初人大常委会落地，年内财政政策和债券供给明朗，年末的抢配行情提
前启动，利率明显下行至 9 月中旬低位。12 月初，非银同业存款纳入自律管理的倡议
落地以及政治局会议和中央经济工作会议中货币政策表述转向适度宽松，这进一步加
强了货币政策宽松预期，点燃利率做多行情，利率随后无阻力快速下行，四季度十年
国债活跃券下行 50bp。
   四季度股票市场进入高位震荡的阶段，结构上有明显的分化。宽基指数中，大盘
成长、创业板指以及沪深 300 等指数在 9 月底大幅修复反弹后，四季度进入震荡行情，
科创 50、中证 1000 等指数在四季度仍有明显的正收益；行业层面，四季度延续交易
政策预期与行业的积极变化，科技是核心的方向，先进制程的自主可控、AI 端侧应
用新产品等催化行情表现，此外，“两新”等促消费政策提振可选消费方向的情绪，国
内互联网厂商 AI 资本开支军备竞赛也修正了国产 AI 基础设施建设方向的预期，四季
度商贸零售、电子、计算机、通信等方向表现较好。
   受益于股票市场的积极反弹，四季度中证转债指数录得正收益。可转债平价修复
的同时，转股溢价率指标也有一定幅度的收窄，表现为可转债相较于股票的滞涨。四
季度低价、金融等风格的可转债有超额收益，低价可转债的价格修复带动纯债溢价率
指标回升，但可转债整体的波动率仍然小于正股。
   四季度组合策略有所调整，积极参与长端债券的行情机会，但主要资产仍旧配置
在短端信用资产，并在行情底部区域少量布局银行转债等高等级品种以增厚组合进攻
性。
   截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0262 元，本报告期份额净值增长率
为 1.39%，同期业绩比较基准增长率为 2.19%；C 类基金份额净值为 1.0231 元，本报
告期份额净值增长率为 1.31%，同期业绩比较基准增长率为 2.19%；D 类基金份额净
值为 1.0266 元，本报告期份额净值增长率为 1.38%，同期业绩比较基准增长率为
   本报告期内无应当说明的预警事项。
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                     §5   投资组合报告
                                                         占基金总资产
序号             项目                 金额(元)
                                                         的比例(%)
      其中：股票                           1,130,692.01            0.17
      其中：债券                         586,642,537.10           86.88
      资产支持证券                                     -                -
      其中：买断式回购的买入返售
                                                 -                -
      金融资产
     注：1、其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
比 0.03%。
                                                         占基金资产净
代码            行业类别               公允价值（元）
                                                         值比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                                          -            -
  B 采矿业
                                    金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 C 制造业                                       529,604.00           0.09
     电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                    -              -
     业
 E 建筑业                                                -              -
 F 批发和零售业                                             -              -
 G 交通运输、仓储和邮政业                                54,800.00           0.01
 H 住宿和餐饮业                                    107,440.00           0.02
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                                  -              -
 J 金融业                                                -              -
 K 房地产业                                               -              -
 L 租赁和商务服务业                                   40,230.00           0.01
 M 科学研究和技术服务业                                         -              -
 N 水利、环境和公共设施管理业                              92,610.00           0.02
 O 居民服务、修理和其他服务业                                      -              -
 P 教育                                                 -              -
 Q 卫生和社会工作                                            -              -
 R 文化、体育和娱乐业                                          -              -
 S 综合                                                 -              -
      合计                                     948,364.00           0.16
      行业类别        公允价值（人民币）               占基金资产净值比例（%）
 非日常生活消费品              103,447.92                   0.02
     工业                 36,949.00                   0.01
   信息技术                 32,133.59                   0.01
    房地产                  9,797.50                   0.00
         合计            182,328.01                   0.03
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                                           占基金资产
序号       股票代码   股票名称     数量（股）          公允价值（元）            净值比例
                                                            （％）
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                                                            占基金资产
序号              债券品种                公允价值(元)
                                                            净值比例(％)
      其中：政策性金融债                             20,496,249.32             3.54
                                                                      占基金
                                                                      资产净
序号    债券代码          债券名称       数量（张）               公允价值(元)
                                                                      值比例
                                                                      （％）
                    MTN002
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明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      无。
      无。
      本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行深圳市分行的处罚。该证券的投资符合本
基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的平安银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投
资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的新华人寿保险股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行北京市分行的处罚。该证券
的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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序号            名称                  金额(元)
                                                占基金资产
序号          债券代码     债券名称       公允价值(元)
                                                净值比例(%)
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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                      §6   开放式基金份额变动
                                                              单位：份
      项目        金鹰悦享债券A           金鹰悦享债券C              金鹰悦享债券D
报告期期初基金份
额总额
报告期期间基金总
申购份额
减：报告期期间基
金总赎回份额
报告期期间基金拆
分变动份额（份额                      -                    -                  -
减少以“-”填列）
报告期期末基金份
额总额
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  无交易
           §8    报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
  本基金非发起式基金。
                 §9   影响投资者决策的其他重要信息
无。
                                       金鹰悦享债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
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                                                二〇二五年一月二十二日