数字经济ETF易方达: 易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

       易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金
     基金管理人：易方达基金管理有限公司
     基金托管人：交通银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二六年一月二十二日
            易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证数字经济主题 ETF
场内简称              数字经济 ETF 易方达
基金主代码             159311
交易代码              159311
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2025 年 7 月 7 日
报告期末基金份额总额        37,383,993.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
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                   指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                   策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                   组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                   争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                   化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降
                   低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性
                   和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。
                   为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
                   国债期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎
                   原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与
                   转融通证券出借业务，并可根据相关法律法规参与
                   融资业务。
业绩比较基准             中证数字经济主题指数收益率
风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                   于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                   金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                   数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              交通银行股份有限公司
              §3   主要财务指标和基金净值表现
                                               单位：人民币元
                                     报告期
     主要财务指标
                        (2025 年 10 月 1 日-2025 年 12 月 31 日)
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  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                         业绩比
                             业绩比
                   净值增                   较基准
        净值增                  较基准
  阶段               长率标                   收益率     ①-③         ②-④
        长率①                  收益率
                   准差②                   标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
        -10.40%    1.80%     -10.55%     1.83%   0.15%      -0.03%
月
过去六个
           -         -          -          -       -           -
月
过去一年       -         -          -          -       -           -
过去三年       -         -          -          -       -           -
过去五年       -         -          -          -       -           -
自基金合
同生效起    26.34%     1.92%     29.10%      1.99%   -2.76%     -0.07%
至今
收益率变动的比较
       易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               （2025 年 7 月 7 日至 2025 年 12 月 31 日）
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    注：1.本基金合同于 2025 年 7 月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
                     §4   管理人报告
                       任本基金的基
                                     证券
姓                         金经理期限
           职务                        从业           说明
名                      任职      离任
                                     年限
                       日期      日期
     本基金的基金经理，易方                            硕士研究生，具有基金从业
     达沪深 300ETF 联接、易                        资格。曾任中证指数有限公
     方达沪深 300ETF、易方                         司研发部研究员、市场部主
     达中证 500ETF 联接、易                        管，华夏基金管理有限公司
庞    方达中证 500ETF、易方                         研究员、投资经理、基金经
亚    达北证 50 成份指数、易              -    16 年   理、数量投资部总监，易方
平    方达中证 1000ETF 联接、                       达基金管理有限公司易方
     易方达中证 1000ETF、易                        达中证上海环交所碳中和
     方达中证国新央企科技                             ETF、易方达标普生物科技
     引领 ETF、易方达中证                           指数（QDII-LOF）、易方达
     A100ETF、易方达上证科                         中证光伏产业指数发起式、
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   创板成长 ETF、易方达中                         易方达中证港股通互联网
   证家电龙头 ETF 联接发                         ETF、易方达中证港股通互
   起式（自 2023 年 09 月 19                   联网 ETF 联接发起式的基
   日至 2025 年 11 月 21 日）、                 金经理。
   易方达上证科创板
   央企科技引领 ETF 联接、
   易方达中证 A500ETF 联
   接、易方达中证
   A500ETF、易方达上证科
   创板综合 ETF 联接的基
   金经理，指数研究部总经
   理、指数投资决策委员会
   委员
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
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向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 36 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证数字经济主题指数，该指数选取涉及数字经济基础设施和数
字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本，以反映数字经济主题上市
公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
进行相应调整。
改善形成共振，经济增长韧性持续凸显。经济数据方面，12 月制造业 PMI 为
发展带动下，技术含量和附加值较高的装备制造业快速发展。11 月份，社会消
费品零售总额同比增长 1.3%，居民消费品质提升，部分升级类商品销售较快增
长。12 月制造业新出口订单指数上涨 1.4 个百分点至 49%，创 3 月以来新高，外
需对经济的拉动作用有所增强。政策方面，四季度宏观政策延续“稳增长、促转
型”的基调，财政与货币政策协同发力。财政政策方面，除提前批基建项目落地
外，减税降费政策持续发力，为企业减负增效，激发市场主体活力。货币政策方
面，保持流动性合理充裕，为实体经济和资本市场提供良好的资金环境，同时配
合财政政策落地，保障重点项目资金需求。中央经济工作会议明确 2026 年经济
工作重点，为市场预期稳定提供有力支撑。
  资本市场方面，2025 年第四季度，A 股市场在前期上涨基础上进入“高位震
荡、结构分化”阶段，主要指数呈现涨跌互现格局，市场风格从成长领涨逐步转
向大盘蓝筹与成长板块的均衡博弈，科技主线延续但内部分化加剧。受制于电子
和计算机行业的剧烈波动，本报告期内，中证数字经济指数下跌 10.55%。
  本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎
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的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓
工作。
     截至报告期末，本基金份额净值为 1.2634 元，本报告期份额净值增长率为
-10.40%，同期业绩比较基准收益率为-10.55%。年化跟踪误差 0.47%，在合同规
定的目标控制范围之内。
     自 2025 年 12 月 11 日至本报告期末，本基金均存在连续二十个工作日基金
资产净值低于五千万元的情形。
                    §5    投资组合报告
                                                       占基金总资产
序号           项目                    金额（元）
                                                       的比例（%）
     其中：股票                             46,686,822.34       98.49
     其中：债券                                         -            -
     资产支持证券                                        -            -
     其中：买断式回购的买入返售
                                                   -            -
     金融资产
                   易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
                                                                占基金资产净
代码                行业类别                    公允价值（元）
                                                                值比例（％）
A    农、林、牧、渔业                                               -             -
                                                            -             -
B    采矿业
C    制造业                                     29,583,525.58         62.63
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                           -             -
     业
E    建筑业                                                    -             -
F    批发和零售业                                                 -             -
G    交通运输、仓储和邮政业                                            -             -
H    住宿和餐饮业                                                 -             -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                         11,784,027.44         24.95
J    金融业                                      5,319,269.32         11.26
K    房地产业                                                   -             -
L    租赁和商务服务业                                               -             -
M    科学研究和技术服务业                                             -             -
N    水利、环境和公共设施管理业                                          -             -
O    居民服务、修理和其他服务业                                          -             -
P    教育                                                     -             -
Q    卫生和社会工作                                                -             -
R    文化、体育和娱乐业                                              -             -
S    综合                                                     -             -
     合计                                      46,686,822.34         98.85
细
                                                                占基金资产
序号   股票代码          股票名称     数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                                 （％）
                   易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
         本基金本报告期末未持有债券。
         本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
         本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
         本基金本报告期末未持有贵金属。
         本基金本报告期末未持有权证。
         本基金本报告期末未投资股指期货。
         本基金本报告期末未投资国债期货。
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号                 名称                      金额（元）
                 易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                      §6   开放式基金份额变动
                                                   单位：份
报告期期初基金份额总额                                     37,383,993.00
报告期期间基金总申购份额                                    16,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                  16,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                     37,383,993.00
            §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
     本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                 §8   影响投资者决策的其他重要信息
             易方达中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
  本报告期内，基金管理人自主承担本基金的固定费用。
金注册的文件；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                       易方达基金管理有限公司
                                       二〇二六年一月二十二日