创业板50ETF易方达: 易方达创业板50交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

         易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金
    基金管理人：易方达基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年一月二十二日
                易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达创业板 50ETF
场内简称              创业板 50ETF 易方达
基金主代码             159369
交易代码              159369
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2025 年 8 月 13 日
报告期末基金份额总额        62,753,492.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
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                   指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                   策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                   组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                   争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                   化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降
                   低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性
                   和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。
                   为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
                   国债期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎
                   原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与
                   转融通证券出借业务，并可根据相关法律法规参与
                   融资业务。
业绩比较基准             创业板 50 指数收益率
风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                   于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                   金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                   数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              交通银行股份有限公司
             §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                单位：人民币元
                                      报告期
     主要财务指标
                         (2025 年 10 月 1 日-2025 年 12 月 31 日)
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  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                         业绩比
                             业绩比
                  净值增                    较基准
        净值增                  较基准
  阶段              长率标                    收益率      ①-③         ②-④
        长率①                  收益率
                  准差②                    标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
        -0.52%     2.01%     -0.83%      2.04%   0.31%       -0.03%
月
过去六个
          -          -          -          -        -           -
月
过去一年      -          -          -          -        -           -
过去三年      -          -          -          -        -           -
过去五年      -          -          -          -        -           -
自基金合
同生效起    29.10%     2.18%     39.69%      2.29%   -10.59%     -0.11%
至今
收益率变动的比较
        易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
              （2025 年 8 月 13 日至 2025 年 12 月 31 日）
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    注：1.本基金合同于 2025 年 8 月 13 日生效，截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
                   §4   管理人报告
                      任本基金的基
                                    证券
姓                       金经理期限
          职务                        从业         说明
名                     任职      离任
                                    年限
                      日期      日期
     本基金的基金经理，易方
     达中证消费电子主题
     ETF、易方达中证龙头企
     业指数、易方达上证                           硕士研究生，具有基金从业
李    180ETF、易方达上证                        资格。曾任南方基金管理股
博    180ETF 联接、易方达上            -    5年   份有限公司量化交易员、量
扬    证科创板综合 ETF、易方                       化及指数研究员，易方达基
     达上证科创板人工智能                          金管理有限公司研究员。
     ETF 联接、易方达上证科
     创板 200ETF、易方达中
     证消费电子主题 ETF 联
               易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
   接发起式、易方达上证科
   创板新能源 ETF、易方达
   上证科创板 200ETF 联
   接、易方达上证 580ETF、
   易方达上证 580ETF 联
   接、易方达创业板 50ETF
   联接的基金经理，易方达
   恒生 ETF（QDII）、易方
   达上证科创板 100 增强策
   略 ETF、易方达中证生物
   科技主题 ETF 联接发起
   式、易方达中证沪港深
   方达中证沪港深 500ETF、
   易方达上证科创板
   港黄金产业股票指数发
   起式、易方达中证 500 增
   强策略 ETF、易方达上证
   科创板综合 ETF 联接、易
   方达中证数字经济主题
   ETF、易方达上证科创板
   综合增强策略 ETF、易方
   达中证 A500 增强策略
   ETF 的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
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程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 36 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪创业板 50 指数，该指数刻画了创业板市场高流动性股票的运行
特征。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
改善形成共振，经济增长韧性持续凸显。经济数据方面，12 月制造业 PMI 为
发展带动下，技术含量和附加值较高的装备制造业快速发展。11 月份，社会消
费品零售总额同比增长 1.3%，居民消费品质提升，部分升级类商品销售较快增
长。12 月制造业新出口订单指数上涨 1.4 个百分点至 49%，创 3 月以来新高，外
需对经济的拉动作用有所增强。政策方面，四季度宏观政策延续“稳增长、促转
型”的基调，财政与货币政策协同发力。财政政策方面，除提前批基建项目落地
外，减税降费政策持续发力，为企业减负增效，激发市场主体活力。货币政策方
面，保持流动性合理充裕，为实体经济和资本市场提供良好的资金环境，同时配
合财政政策落地，保障重点项目资金需求。中央经济工作会议明确 2026 年经济
工作重点，为市场预期稳定提供有力支撑。
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     资本市场方面，2025 年第四季度，A 股市场在前期上涨基础上进入“高位震
荡、结构分化”阶段，主要指数呈现涨跌互现格局，市场风格从成长领涨逐步转
向大盘蓝筹与成长板块的均衡博弈，科技主线延续但内部分化加剧。受制于指数
内各细分行业的分化表现，2025 年第四季度，创业板 50 指数下跌 0.83%。
     本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎
的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓
工作。
     截至报告期末，本基金份额净值为 1.2910 元，本报告期份额净值增长率为
-0.52%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%。年化跟踪误差 0.65%，在合同规定
的目标控制范围之内。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                    §5    投资组合报告
                                                       占基金总资产
序号           项目                    金额（元）
                                                       的比例（%）
     其中：股票                             80,214,113.61       98.90
     其中：债券                                         -            -
     资产支持证券                                        -            -
     其中：买断式回购的买入返售                                 -            -
                   易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
        金融资产
                                                            占基金资产净
代码             行业类别                   公允价值（元）
                                                            值比例（％）
A       农、林、牧、渔业                                        -              -
B       采矿业
C       制造业                                 65,837,331.43       81.27
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                       -              -
        业
    E   建筑业                                             -              -
    F   批发和零售业                                  19,492.98        0.02
G       交通运输、仓储和邮政业                                     -              -
H       住宿和餐饮业                                          -              -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业                      3,751,006.63        4.63
    J   金融业                                  7,520,244.00        9.28
K       房地产业                                            -              -
    L   租赁和商务服务业                              743,040.00         0.92
M       科学研究和技术服务业                           1,029,167.77        1.27
N       水利、环境和公共设施管理业                                   -              -
O       居民服务、修理和其他服务业                                   -              -
    P   教育                                              -              -
Q       卫生和社会工作                               870,714.00         1.07
R       文化、体育和娱乐业                             425,880.00         0.53
    S   综合                                              -              -
        合计                                  80,214,113.61       99.01
细
                 易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
                                                      占基金资产
序号    股票代码     股票名称   数量（股）          公允价值（元）          净值比例
                                                       （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                   易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
 序号           名称                       金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                   单位：份
报告期期初基金份额总额                                     77,753,492.00
报告期期间基金总申购份额                                    57,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                  72,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                     62,753,492.00
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
             易方达创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 4 季度报告
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
文件；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                   易方达基金管理有限公司
                                   二〇二六年一月二十二日