海富通A100LOF: 海富通中证A100指数证券投资基金（LOF）2025年第4季度报告

       海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）
    基金管理人：海富通基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年一月二十二日
             海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
                      §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                    §2   基金产品概况
基金简称              海富通中证 A100 指数（LOF）
场内简称              海富通 A100LOF
基金主代码             162307
交易代码              162307
基金运作方式            上市契约型开放式
基金合同生效日           2009 年 10 月 30 日
报告期末基金份额总额        39,947,150.06 份
投资目标              本基金采用指数化投资方式，通过有效的投资程序
                  约束和数量化风险管理手段，控制基金投资组合相
                  对于业绩比较基准的偏离度，实现对业绩比较基准
                  的有效跟踪。本基金管理人将力争控制本基金净值
                  增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的
                  绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差小于 4％。
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投资策略             本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份
                 股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标
                 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准           中证 A100 指数*95%+活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征           本基金是股票型基金，属于较高风险、较高收益的
                 投资品种。
基金管理人            海富通基金管理有限公司
基金托管人            中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
                 海富通中证 A100 指数 A 海富通中证 A100 指数 C
称
下属分级基金的场内简
                 海富通 A100LOF               -
称
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
               §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                单位：人民币元
                                          报告期
                          (2025 年 10 月 1 日-2025 年 12 月 31 日)
主要财务指标
                      海富通中证 A100 指              海富通中证 A100 指
                                数A                   数C
                  海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
  （3）本基金于2020年11月09日发布公告，自2020年11月10日起增加一种新
的收费模式份额-C类基金份额。该类别仅开通场外申购赎回业务，收取销售服务
费，不收取申购费。
                                              业绩比较
                      净值增长     业绩比较
        净值增长                                  基准收益
  阶段                  率标准差     基准收益                       ①－③      ②－④
             率①                               率标准差
                       ②           率③
                                                  ④
过去三个
             -0.10%    0.97%       -0.21%         0.99%    0.11%     -0.02%
月
过去六个
月
过去一年         20.91%    0.94%        19.40%        0.95%    1.51%     -0.01%
过去三年         22.23%    1.03%        19.33%        1.05%    2.90%     -0.02%
过去五年         -5.45%    1.09%       -15.11%        1.12%    9.66%     -0.03%
自基金合
同生效起     104.18%       1.29%       40.41%         1.30%   63.77%     -0.01%
至今
                                              业绩比较
                      净值增长     业绩比较
        净值增长                                  基准收益
  阶段                  率标准差     基准收益                       ①－③      ②－④
             率①                               率标准差
                       ②           率③
                                                  ④
过去三个
             -0.12%    0.97%       -0.21%         0.99%    0.09%     -0.02%
月
过去六个         19.80%    0.93%       19.23%         0.94%    0.57%     -0.01%
                海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
 月
 过去一年       20.80%    0.94%        19.40%   0.95%     1.40%    -0.01%
 过去三年       21.84%    1.03%        19.33%   1.05%     2.51%    -0.02%
 过去五年       -5.69%    1.09%       -15.11%   1.12%     9.42%    -0.03%
 自基金合
 同生效起       -0.07%    1.09%       -10.74%   1.11%     10.67%   -0.02%
 至今
收益率变动的比较
            海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）
         累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               (2009 年 10 月 30 日至 2025 年 12 月 31 日)
            海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
  注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建
仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十五条（二）、
                            （七）规定的比
例限制及本基金投资组合的比例范围。
                      §4       管理人报告
           任本基金的基金经理
                                    证券从业
 姓名   职务          期限                               说明
                                     年限
           任职日期       离任日期
                                           硕士，持有基金从业人员资格
                                           证书。历任天风证券上海自营
                                           分公司衍生品部投资研究、期
                                           权交易职位。2017 年 7 月加入
                                           海富通基金管理有限公司，历
      本基
                                           任投资经理、量化投资部基金
      金的   2023-08-
纪君凯                        -         9年    经理助理。2020 年 6 月至 2023
      基金      04
                                           年 7 月任海富通上证非周期
      经理
                                           ETF、海富通上证周期 ETF 的
                                           基金经理。2020 年 7 月至 2022
                                           年 12 月兼任海富通量化前锋
                                           股票、海富通中证 500 增强基
                                           金经理。2023 年 8 月起兼任海
           海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
                                 富通中证 A100 指数（LOF）、
                                 海富通中证港股通科技 ETF
                                 基金经理。2024 年 4 月至 2025
                                 年 7 月兼任海富通中证汽车零
                                 部件主题 ETF 基金经理。2024
                                 年 6 月起兼任海富通中证港股
                                 通科技 ETF 发起联接基金经
                                 理。2025 年 1 月起兼任海富通
                                 中证 A500ETF 基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公
司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之
日。
  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运
用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管
理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行
投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
  报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益
率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、
信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输
送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的
可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的
行为。
              海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
   本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
投资因相关补贴政策退坡而略有降温，但外需仍保持较强韧性。年末召开的中央
经济工作会议为 2026 年定调，强调实施更加积极有为的宏观政策，增强政策的
前瞻性、针对性和协同性。会议明确将持续扩大内需、优化供给结构，通过做优
增量与盘活存量并举，因地制宜发展新质生产力，为“十五五”规划实现良好开局。
   海外经济关注美联储降息与美国政府“停摆”影响。货币政策方面，四季度美
联储累计降息 50BP。财政政策方面，10 月-11 月美国政府“停摆”导致财政部一
般账户（TGA）出现现金累积，财政支出受阻，从而拖累了当期经济增长，但随
着 11 月中旬美国政府结束“停摆”状态，财政支出恢复正常。
   从 A 股市场看，四季度市场高位震荡。临近年底，市场抢跑“春季躁动”行情，
自 11 月底开始震荡走强，主要基于 2026 年财政或靠前发力、年初流动性有望保
持充裕以及对后续政策的积极预期，共同提振了市场风险偏好。整体来看，四季
度上证指数涨幅为 2.22%，上证 50 为 1.41%，沪深 300 为-0.23%，中证 800 为
业板块方面，根据中信一级行业分类，表现靠前的板块是石油石化、国防军工、
有色金属、通信、消费者服务，表现靠后的板块是房地产、医药、计算机、传媒、
汽车。从行情主线看，四季度科技成长持续领涨，外需相关行业表现也较好。科
技成长方面，AI 依旧是主线，以光模块、PCB 为代表的海外算力景气度持续提
升，商业航天、储能等方向也有所表现。外需相关行业如化工、有色金属、轻工
制造等都表现不俗。
   作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量
化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
   报告期内，海富通中证 A100 指数 A 净值增长率为-0.10%，同期业绩比较基
               海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
准收益率为-0.21%。海富通中证 A100 指数 C 净值增长率为-0.12%，同期业绩比
较基准收益率为-0.21%。
     本基金本报告期无需要说明的情形。
                    §5   投资组合报告
                                                  占基金总资产
序号           项目                金额(元)
                                                  的比例(%)
     其中：股票                        57,148,002.87       93.11
     其中：债券                                    -            -
     资产支持证券                                   -            -
     其中：买断式回购的买入返售
                                              -            -
     金融资产
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
                 海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
                                                     占基金资产净值
代码              行业类别             公允价值（元）
                                                      比例（％）
A 农、林、牧、渔业                             532,101.60            0.87
B 采矿业                                 4,683,481.96           7.65
C 制造业                                35,975,933.29       58.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                1,549,856.12           2.53
E 建筑业                                  790,611.12            1.29
F 批发和零售业                                         -              -
G 交通运输、仓储和邮政业                         1,538,221.32           2.51
H 住宿和餐饮业                                         -              -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                  3,199,098.51           5.23
 J 金融业                                6,898,790.38       11.28
K 房地产业                                 288,311.00            0.47
L 租赁和商务服务业                             637,337.21            1.04
M 科学研究和技术服务业                           858,179.52            1.40
N        水利、环境和公共设施管理业                           -              -
O        居民服务、修理和其他服务业                           -              -
P                教育                              -              -
Q           卫生和社会工作                    196,080.84            0.32
R          文化、体育和娱乐业                             -              -
S                综合                              -              -
                 合计                  57,148,002.87       93.40
本基金本报告期末未持有港股通股票。
明细
序号       股票代码    股票名称      数量(股)   公允价值(元)           占基金资产
               海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
                                                   净值比例(％)
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
本基金本报告期末未持有权证。
               海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有股指期货。
     根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
  根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。
     根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公
司制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
外的股票。
序号    名称                金额（元）
                 海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
                    §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
                             海富通中证A100指          海富通中证A100指
            项目
                                          数A               数C
本报告期期初基金份额总额                     41,205,881.89       107,741.20
报告期期间基金总申购份额                       560,009.26        430,726.59
减：报告期期间基金总赎回份额                    2,308,535.65        48,673.23
报告期期间基金拆分变动份额                                -                  -
本报告期期末基金份额总额                     39,457,355.50       489,794.56
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期基金管理人未持有本基金。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
            海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
            §8   影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
  海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外
合资基金管理公司。
  从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 134 只公募基金。截至 2025 年
  海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批
获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国
社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公
告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公
司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
投资管理人。
报》颁发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通
内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型
持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期
开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混
合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，
海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。
持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海富通荣获《上海证券报》颁
发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。
证券报》颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。
发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
                海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）2025 年第 4 季度报告
   (一)中国证监会批准设立海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）的文件
   (二)海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）基金合同
   (三)海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）招募说明书
   (四)海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）托管协议
   (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
   (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
   中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19
层 1901-1908 室
   投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
                                     海富通基金管理有限公司
                                     二〇二六年一月二十二日