科创债ETF富国: 富国中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金二0二五年第4季度报告

富国中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
           二 0 二五年第 4 季度报告
     基金管理人： 富国基金管理有限公司
     基金托管人： 中信证券股份有限公司
    报告送出日期： 2026 年 01 月 22 日
                              §1 重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 10 月 1 日起至 2025 年 12 月 31 日止。
                      §2 基金产品概况
基金简称         富国中证 AAA 科技创新公司债 ETF
场内简称         科创债 ETF 富国
基金主代码        159200
交易代码         159200
基金运作方式       契约型，交易型开放式
基金合同生效日      2025 年 07 月 10 日
报告期末基金份额总额   246,082,633.00 份
投资目标         紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
             本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数
             中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构
             造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
             在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟
投资策略
             踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟跟踪偏离度和踪误
             差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一
             步扩大。本基金的优化抽样复制策略、替代性策略、其他债券投资策略、国债
             期货投资策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策略详见法律文件。
业绩比较基准       中证 AAA 科技创新公司债指数收益率
             本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型
风险收益特征       基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，
             具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人        富国基金管理有限公司
基金托管人        中信证券股份有限公司
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位： 人民币元
             主要财务指标                   报告期（2025 年 10 月 01 日-2025 年 12 月 31 日）
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金
本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
          净值增长率 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收
   阶段                                                     ①-③         ②-④
            ①      差②     益率③    益率标准差④
 过去三个月       0.81%      0.03%       0.85%         0.04%    -0.04%       -0.01%
自基金合同生效
  起至今
    益率变动的比较
注：1、截止日期为 2025 年 12 月 31 日。
                            §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限          证券从
 姓名     职务                                          说明
                任职日期         离任日期   业年限
                                          硕士，曾任海通证券股份有限公司宏观
                                          经济分析师，平安养老保险股份有限公
                                          司投资经理；自 2021 年 1 月加入富国
                                          基金管理有限公司，历任固定收益基金
                                          经理助理；现任富国基金固定收益投资
                                          部固定收益基金经理。自 2022 年 08 月
                                          起任富国汇享三个月定期开放债券型
                                          证券投资基金基金经理；自 2022 年 08
                                          月起任富国中债-1-3 年国开行债券指
                                          数证券投资基金基金经理；自 2022 年
      本基金现任基                              型证券投资基金基金经理；自 2022 年
李金柳            2025-07-25      －     10
       金经理                                12 月起任富国颐利纯债债券型证券投
                                          资基金基金经理；自 2023 年 04 月起任
                                          富国中债 7-10 年政策性金融债交易型
                                          开放式指数证券投资基金发起式联接
                                          基金基金经理；自 2023 年 04 月起任富
                                          国中债 7-10 年政策性金融债交易型开
                                          放式指数证券投资基金基金经理；自
                                          证券投资基金基金经理；自 2024 年 04
                                          月起任富国瑞夏纯债债券型证券投资
                                          基金基金经理；自 2025 年 03 月起任富
                                          国信用债债券型证券投资基金基金经
                                     理；自 2025 年 07 月起任富国中证 AAA
                                     科技创新公司债交易型开放式指数证
                                     券投资基金基金经理；具有基金从业资
                                     格。
                                     硕士，曾任招商银行总行交易员，招商
                                     银行总行投资经理，平安银行总行投资
                                     经理；自 2020 年 3 月加入富国基金管
                                     理有限公司，现任富国基金固定收益投
                                     资部固定收益基金经理。自 2020 年 08
                                     月起任富国长江经济带纯债债券型证
                                     券投资基金基金经理；自 2020 年 09 月
                                     起任富国荣利纯债一年定期开放债券
      本基金现任基                         型发起式证券投资基金基金经理；自
 张洋            2025-07-10   －   14
       金经理                           2020 年 12 月起任富国目标齐利一年期
                                     纯债债券型证券投资基金基金经理；自
                                     型证券投资基金基金经理；自 2025 年
                                     型发起式证券投资基金基金经理；自
                                     新公司债交易型开放式指数证券投资
                                     基金基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；
首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证
券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、
                             《中华人民共和国证券法》、
《富国中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资
风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规
及基金合同的规定。
  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制
定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面
享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
  本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中
公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
  本报告期内未发现异常交易行为。
  在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合
之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
向新向优发展。10-11 月制造业 PMI 指数在 49 附近运行，12 月反弹到 50 以上，CPI 同比由负
转正，PPI 同比跌幅收窄。四季度国内货币政策维持适度宽松，资金利率稳中略降。国内股市
震荡偏强，风险偏好继续抬升，债市相对承压。债券收益率经历 9 月调整后，四季度先下后上，
收益率曲线形态走陡。投资操作上，本基金跟踪指数进行配置，投资于标的指数中具有代表性
和流动性的成份券和备选成份券，跟踪误差保持在合理水平。
  本报告期，本基金份额净值增长率为 0.81%；同期业绩比较基准收益率为 0.85%。
 本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                          §5 投资组合报告
序号                项目          金额（元）                   占基金总资产的比例（%）
         其中：股票                                   －                     －
         其中：债券                    20,195,654,851.19                81.58
              资产支持证券                             －                     －
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 －                     －
         产
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
序号                 债券品种            公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                                   －               －
                                                                     占基金资产净值
序号          债券代码         债券名称   数量（张）             公允价值(元)
                                                                      比例（%）
        投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
        细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和
政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、
波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约，以降低交易成
本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票资产。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
     因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                §6 开放式基金份额变动
                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                    143,832,633.00
报告期期间基金总申购份额                   123,280,000.00
报告期期间基金总赎回份额                   21,030,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                  －
报告期期末基金份额总额                    246,082,633.00
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
          §8 影响投资者决策的其他重要信息
 注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
文件
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：
                                               富国基金管理有限公司