红利ETF西部利得: 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告

西部利得深证红利交易型开放式指数证券
         投资基金
    基金管理人：西部利得基金管理有限公司
    基金托管人：光大证券股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 4 月 21 日
                       西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              红利 ETF
场内简称              红利 ETF 西部利得
基金主代码             159708
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2021 年 6 月 18 日
报告期末基金份额总额        184,528,306.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权
                  重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进
                  行相应调整。当预期指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、
                  分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效
                  果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原
                  因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合
                  管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
                  在正常市场情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
                  致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施
                  避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                  本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，
                  且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优
                  先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。（详见
                  本基金《基金合同》）
业绩比较基准            深证红利指数收益率
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                           西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
风险收益特征                本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型
                      基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
                      具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
                      征。
基金管理人                 西部利得基金管理有限公司
基金托管人                 光大证券股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
主要财务指标                         报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 3 月 31 日）
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低于所列数字。
                                              业绩比较基
         净值增长率        净值增长率        业绩比较基
  阶段                                          准收益率标     ①－③          ②－④
            ①         标准差②         准收益率③
                                              准差④
过去三个月        -1.34%        1.15%     -1.55%     1.15%     0.21%          0.00%
过去六个月        -0.12%        0.96%     -1.09%     0.96%     0.97%          0.00%
 过去一年         7.05%        0.94%     2.51%      0.94%     4.54%          0.00%
 过去三年         6.73%        1.10%     -6.75%     1.11%    13.48%         -0.01%
自基金合同
            -14.53%        1.22%    -29.62%     1.23%    15.09%         -0.01%
生效起至今
率变动的比较
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  无
                              §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                说明
             任职日期  离任日期  年限
                                               中北大学材料加工工程学专业硕士。曾任
祁威 基金经理                       -       10 年
                 日                             资产托管部基金会计，2017 年 5 月加入
                                               本公司，具有基金从业资格，中国国籍。
                                               复旦大学国际政治专业硕士。曾任普华永
                                               道会计师事务所审计，中信资本资产管理
   ETF 投资
                                               有限公司分析师，国联安基金管理有限公
   部总经 2025 年 8 月 15
周平                            -       20 年     司高级研究员、基金经理，西部利得基金
   理、基金     日
                                               管理有限公司机构部联席总经理、总经理
   经理
                                               助理。2020 年 12 月加入本公司，具有基
                                               金从业资格证，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
  无。
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                 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、
                               《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
  对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
  本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1 日、3 日、5 日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3 日、5 日）交易的交易价差以及 T 检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
  当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部评估后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
  本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
  报告期内，国内经济在政策提振下实现平稳开局，但有效需求不足或仍是核心约束，实体经
济融资意愿有待进一步激发。政策层面，全国两会明确全年增长目标，货币政策维持宽松基调，
财政政策保持必要力度，宏观组合拳协同发力，重心聚焦于培育新质生产力与扩大内需。
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                    西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
     国际方面，地缘政治冲突升级，特别是中东局势紧张，推高了全球能源价格与供应链不确定
性，导致通胀预期再度抬头。主要发达经济体央行因此暂停降息步伐，转向观望，全球金融条件
有所收紧。
     A 股市场在内外因素交织下呈现震荡调整格局，主要宽基指数承压，1 季度末上证综指收于
行”的政策信号，有效缓解了市场对流动性风险的过度担忧。从深证红利指数行业权重结构来看，
汽车、有色金属及基础化工三大权重板块，为指数当期表现提供了坚实的收益支撑；传媒、食品
饮料与家用电器板块，期内走势偏弱。
     报告期内，本基金根据法律法规与基金合同规定的投资限制、基金申赎变动、以及成分股增
发配股等权益事件，采用完全复制指数的投资策略，力争基金净值增长率与标的指数收益率高度
正相关，并努力实现跟踪误差最小化。
     报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
     本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目             金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                     156,878,202.74            99.32
      其中：债券                                  -                -
           资产支持证券                            -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                             -                -
      产
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                   西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
代码          行业类别          公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                  -                 -
 B   采矿业                            6,166,099.00             3.91
 C   制造业                           135,436,875.94            85.87
     电力、热力、燃气及水生产和
 D                                             -                 -
     供应业
 E   建筑业                                       -                 -
 F   批发和零售业                                    -                 -
 G   交通运输、仓储和邮政业                    1,317,296.00             0.84
 H   住宿和餐饮业                                    -                 -
     信息传输、软件和信息技术服
 I                                  2,794,444.00             1.77
     务业
 J   金融业                            6,061,148.00             3.84
 K   房地产业                                      -                 -
 L   租赁和商务服务业                       4,911,845.00             3.11
 M   科学研究和技术服务业                                -                 -
 N   水利、环境和公共设施管理业                             -                 -
 O   居民服务、修理和其他服务业                             -                 -
 P   教育                                        -                 -
 Q   卫生和社会工作                                   -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                                 -                 -
 S   综合                                        -                 -
     合计                            156,687,707.94            99.34
代码          行业类别          公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                  -                 -
 B   采矿业                               77,700.88             0.05
 C   制造业                               84,900.94             0.05
     电力、热力、燃气及水生产和
 D
     供应业                                       -                 -
 E   建筑业                                       -                 -
 F   批发和零售业                                    -                 -
 G   交通运输、仓储和邮政业                               -                 -
 H   住宿和餐饮业                                    -                 -
     信息传输、软件和信息技术服
 I
     务业                                20,204.18             0.01
 J   金融业                                       -                 -
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                       西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
 K    房地产业                                            -            -
 L    租赁和商务服务业                                        -            -
 M    科学研究和技术服务业                             7,688.80           0.00
 N    水利、环境和公共设施管理业                                   -            -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                   -            -
 P    教育                                              -            -
 Q    卫生和社会工作                                         -            -
 R    文化、体育和娱乐业                                       -            -
 S    综合                                              -            -
      合计                                   190,494.80           0.12
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
资明细
序号    股票代码     股票名称     数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
资明细
序号    股票代码     股票名称     数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券投资。
                          第 8页 共 12页
                 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
  本基金本报告期末未持有债券投资。
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属投资。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货合约。
  本基金本报告期末未持有股指期货合约。
  本基金本报告期末未持有国债期货合约。
  本基金本报告期末未持有国债期货合约。
  本基金本报告期末未持有国债期货合约。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
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  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
 序号             名称                        金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                            流通受限部分的公          占基金资产净     流通受限情况
 序号   股票代码           股票名称
                             允价值（元）           值比例（%）        说明
  由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                       §6 开放式基金份额变动
                                                             单位：份
报告期期初基金份额总额                                              221,028,306.00
报告期期间基金总申购份额                                              19,500,000.00
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                             西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
减：报告期期间基金总赎回份额                                                      56,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                        184,528,306.00
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
投              报告期内持有基金份额变化情况                             报告期末持有基金情况
资
         持有基金份额比例
者                              期初          申购      赎回
    序号   达到或者超过 20%                                        持有份额          份额占比（%）
类                              份额          份额      份额
           的时间区间
别
机
构
                                    产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对
投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办
理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还
可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
    无。
    （1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
    （2）本基金《基金合同》；
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                          西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
   （3）本基金更新的《招募说明书》；
   （4）本基金《托管协议》；
   （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
   （6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
   本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层
   （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
   （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
                                             西部利得基金管理有限公司
                               第 12页 共 12页