地产LOF: 鹏华中证800地产指数型证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告

鹏华中证 800 地产指数型证券投资基金
          (LOF)
    基金管理人：鹏华基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 20 日
                                      鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                       鹏华中证 800 地产指数(LOF)
场内简称                       地产 LOF
基金主代码                      160628
基金运作方式                     上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                    2014 年 9 月 12 日
报告期末基金份额总额                 396,754,203.06 份
投资目标                       紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，
                           力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年跟踪误差
                           控制在 4%以内。
投资策略                       本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的
                           指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指
                           数成份股及其权重的变化进行相应调整。
                           当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红
                           等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
                           指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流
                           动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
                           指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
                           和调整，力求降低跟踪误差。
                           本基金力争基金份额净值增长率与同期业绩比较基准之
                           间的日均跟踪偏离度不超过 0.35％，年跟踪误差不超过
                           和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施
                           避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
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        鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权
重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本
基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股
停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购
买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影
响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合
研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风
险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法
规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对其
进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数
收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人
将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个
股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比
例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基
金将会采用合理方法寻求替代。
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投
资组合及时进行调整。
根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等
股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据
各成份股的权重变化进行相应调整；
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调
整，从而有效跟踪标的指数；
根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其
它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管
理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金可以根据流动性管理需要，选取到期日在一年以
内的政府债券进行配置。本基金债券投资组合将采用自
上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分
析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个
券选择。
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许
的金融衍生产品。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎
回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的
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                         交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
                         基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权
                         特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针
                         对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并
                         报董事会批准。
                         本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证
                         定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等
                         寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。
业绩比较基准                   中证 800 地产指数收益率×95％＋商业银行活期存款利
                         率（税后）×5％
风险收益特征                   本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合
                         型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资基金
                         中较高风险、较高预期收益的品种。同时本基金为指数
                         基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标
                         的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人                    鹏华基金管理有限公司
基金托管人                    中国建设银行股份有限公司
                        鹏华中证 800 地产 鹏华中证 800 地产 鹏华中证 800 地产
下属分级基金的基金简称
                          指数(LOF)A    指数(LOF)C    指数(LOF)I
下属分级基金的场内简称                 地产 LOF               -               -
下属分级基金的交易代码                  160628           015674          023380
报告期末下属分级基金的份额总额         234,898,839.51 份 161,817,308.25 份   38,055.30 份
下属分级基金的风险收益特征           风险收益特征同上 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标              报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
             鹏华中证 800 地产指数        鹏华中证 800 地产指数 鹏华中证 800 地产指数
                 (LOF)A               (LOF)C        (LOF)I
                        -0.1084                -0.1029               -0.1430
本期利润
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等
未实现收益。
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回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                       鹏华中证 800 地产指数(LOF)A
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月     -20.40%      1.66%      -20.91%         1.67%     0.51%    -0.01%
过去六个月     -29.23%      1.69%      -29.54%         1.70%     0.31%    -0.01%
过去一年      -26.02%      1.49%      -26.57%         1.49%     0.55%     0.00%
过去三年      -47.05%      1.76%      -47.90%         1.76%     0.85%     0.00%
过去五年      -57.79%      1.81%      -62.35%         1.82%     4.56%    -0.01%
过去七年      -57.04%      1.70%      -70.10%         1.71%    13.06%    -0.01%
过去十年      -49.79%      1.64%      -69.77%         1.64%    19.98%     0.00%
自基金合同
          -31.03%      1.82%      -50.52%         1.76%    19.49%     0.06%
生效起至今
                       鹏华中证 800 地产指数(LOF)C
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月     -20.46%      1.66%      -20.91%         1.67%     0.45%    -0.01%
过去六个月     -29.33%      1.69%      -29.54%         1.70%     0.21%    -0.01%
过去一年      -26.24%      1.49%      -26.57%         1.49%     0.33%     0.00%
过去三年      -47.55%      1.76%      -47.90%         1.76%     0.35%     0.00%
自基金合同
          -58.09%      1.74%      -59.70%         1.75%     1.61%    -0.01%
生效起至今
                       鹏华中证 800 地产指数(LOF)I
                               第 5页 共 16页
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                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月     -20.41%      1.66%      -20.91%         1.67%     0.50%    -0.01%
过去六个月     -29.24%      1.69%      -29.54%         1.70%     0.30%    -0.01%
过去一年      -26.08%      1.49%      -26.57%         1.49%     0.49%     0.00%
自基金合同
          -29.98%      1.48%      -28.94%         1.48%    -1.04%     0.00%
生效起至今
注：业绩比较基准=中证 800 地产指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5％。
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于    2014 年 09 月 12 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
注：无。
                     §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                      说明
             任职日期  离任日期  年限
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                                        闫冬先生,国籍中国,理学硕士,16 年证
                                        券从业经验。曾任招商期货有限公司资产
                                        管理部投资经理；2018 年 5 月加盟鹏华
                                        基金管理有限公司，现担任指数与量化投
                                        资部基金经理。2019 年 03 月至 2020 年
                                        券投资基金基金经理, 2019 年 03 月至
                                        券投资基金基金经理, 2019 年 03 月至
                                        分级证券投资基金基金经理, 2019 年 04
                                        月至 2020 年 12 月担任鹏华中证 800 地产
                                        指数分级证券投资基金基金经理, 2019
                                        年 11 月至 2020 年 12 月担任鹏华中证 A
                                        股资源产业指数分级证券投资基金基金
                                        经理, 2019 年 11 月至 2020 年 12 月担任
                                        鹏华中证银行指数分级证券投资基金基
                                        金经理, 2021 年 01 月至 2021 年 01 月担
                                        任鹏华中证信息技术指数型证券投资基
                                        金（LOF）基金经理, 2021 年 01 月至 2021
                                        年 01 月担任鹏华中证银行指数型证券投
                                        资基金（LOF）基金经理, 2021 年 01 月
     本基金的
闫冬        2019-04-30   -       16 年     至 2022 年 08 月担任鹏华中证酒指数型证
     基金经理
                                        券投资基金（LOF）基金经理, 2021 年 01
                                        月至 2025 年 08 月担任鹏华中证环保产业
                                        指数型证券投资基金（LOF）基金经理,
                                        指数型证券投资基金（LOF）基金经理,
                                        产业指数型证券投资基金（LOF）基金经
                                        理, 2021 年 02 月至今担任鹏华中证光伏
                                        产业交易型开放式指数证券投资基金基
                                        金经理, 2021 年 02 月至今担任鹏华中证
                                        细分化工产业主题交易型开放式指数证
                                        券投资基金基金经理, 2021 年 03 月至
                                        交易型开放式指数证券投资基金基金经
                                        理, 2021 年 04 月至 2025 年 10 月担任鹏
                                        华中证内地低碳经济主题交易型开放式
                                        指数证券投资基金基金经理, 2021 年 06
                                        月至 2022 年 08 月担任鹏华中证车联网主
                                        题交易型开放式指数证券投资基金基金
                                        经理, 2021 年 07 月至 2025 年 10 月担任
                                        鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放
                                        式指数证券投资基金联接基金基金经理,
                           第 8页 共 16页
                            鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
                                 证沪港深科技龙头指数证券投资基金
                                 （LOF）基金经理, 2022 年 03 月至今担
                                 任鹏华中证细分化工产业主题交易型开
                                 放式指数证券投资基金联接基金基金经
                                 理, 2022 年 08 月至今担任鹏华国证钢铁
                                 行业指数型证券投资基金（LOF）基金经
                                 理, 2023 年 04 月至今担任鹏华国证石油
                                 天然气交易型开放式指数证券投资基金
                                 基金经理, 2024 年 05 月至今担任鹏华国
                                 证石油天然气交易型开放式指数证券投
                                 资基金联接基金基金经理, 2024 年 07 月
                                 至今担任鹏华上证科创板新能源交易型
                                 开放式指数证券投资基金基金经理,
                                 证有色金属行业交易型开放式指数证券
                                 投资基金发起式联接基金基金经理,
                                 交易型开放式指数证券投资基金发起式
                                 联接基金基金经理, 2024 年 12 月至 2026
                                 年 03 月担任鹏华中证全指公用事业交易
                                 型开放式指数证券投资基金基金经理,
                                 能源交易型开放式指数证券投资基金发
                                 起式联接基金基金经理, 2025 年 06 月至
                                 今担任鹏华创业板新能源交易型开放式
                                 指数证券投资基金基金经理, 2025 年 09
                                 月至今担任鹏华标普港股通低波红利交
                                 易型开放式指数证券投资基金基金经理,
                                 金属主题交易型开放式指数证券投资基
                                 金基金经理, 2026 年 02 月至今担任鹏华
                                 创业板新能源交易型开放式指数证券投
                                 资基金发起式联接基金基金经理, 2026
                                 年 04 月至今担任鹏华中证电池主题交易
                                 型开放式指数证券投资基金基金经理,
                                 息技术综合交易型开放式指数证券投资
                                 基金基金经理,闫冬先生具备基金从业资
                                 格。
注：1.   任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。2.   证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法
的相关规定。
                    第 9页 共 16页
                                鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内，基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
  报告期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被动化指数投资方法进行投资管理。
基金跟踪指数为中证 800 地产指数，主要投资中证 800 指数样本中地产行业公司证券。报告期内，
上证指数涨幅 5.20%，沪深 300 指数涨幅 11.90%，深证成指涨幅 20.24%，申万一级行业表现分化，
仅有电子、通信等个别 AI 相关板块领涨，80%的行业逆势下跌，石油石化、农林牧渔、钢铁、商
贸零售领跌。本基金业绩跑输主要宽基指数。房地产行业当前仍处于底部修复阶段，但边际改善
迹象显现。二手房价格跌幅持续收窄，部分核心城市房价二阶导转正。开发投资、新开工等指标
仍承压，期房库存不足制约竣工改善。
  跟踪误差主要受到基金仓位、大额申赎、成分股分红、成分股停牌以及成分股定期调整等因
素影响，通过完善的日常跟踪交易机制，以及成分股调整期事前制定的调仓方案，基金日均跟踪
偏离度和跟踪误差都有较好的控制，较好地实现了基金运作目标。
                       第 10页 共 16页
                                鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
     截至本报告期末，本报告期 A 类份额净值增长率为-20.40%，同期业绩比较基准增长率为
-20.91%；C 类份额净值增长率为-20.46%，同期业绩比较基准增长率为-20.91%；I 类份额净值增
长率为-20.41%，同期业绩比较基准增长率为-20.91%。
     无。
                     §5 投资组合报告
序号              项目             金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                      159,446,194.70               93.49
      其中：债券                                      -                -
           资产支持证券                                -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
      产
 代码          行业类别          公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)
  A    农、林、牧、渔业                                  -                -
  B    采矿业                                       -                -
  C    制造业                                       -                -
       电力、热力、燃气及水生产和
  D                                              -                -
       供应业
  E    建筑业                            9,036,522.00            5.36
  F    批发和零售业                                    -                -
  G    交通运输、仓储和邮政业                               -                -
  H    住宿和餐饮业                                    -                -
       信息传输、软件和信息技术服
  I                                              -                -
       务业
  J    金融业                                       -                -
                       第 11页 共 16页
                               鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
 K    房地产业                      150,115,851.05            89.10
 L    租赁和商务服务业                               -                -
 M    科学研究和技术服务业                             -                -
 N    水利、环境和公共设施管理业                          -                -
 O    居民服务、修理和其他服务业                          -                -
 P    教育                                     -                -
 Q    卫生和社会工作                                -                -
 R    文化、体育和娱乐业                              -                -
 S    综合                                     -                -
      合计                        159,152,373.05            94.47
代码           行业类别         公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
 A    农、林、牧、渔业                               -                -
 B    采矿业                            16,695.70             0.01
 C    制造业                           199,471.04             0.12
      电力、热力、燃气及水生产和
 D
      供应业                            77,654.91             0.05
 E    建筑业                                    -                -
 F    批发和零售业                                 -                -
 G    交通运输、仓储和邮政业                            -                -
 H    住宿和餐饮业                                 -                -
      信息传输、软件和信息技术服
 I
      务业                                     -                -
 J    金融业                                    -                -
 K    房地产业                                   -                -
 L    租赁和商务服务业                               -                -
 M    科学研究和技术服务业                             -                -
 N    水利、环境和公共设施管理业                          -                -
 O    居民服务、修理和其他服务业                          -                -
 P    教育                                     -                -
 Q    卫生和社会工作                                -                -
 R    文化、体育和娱乐业                              -                -
 S    综合                                     -                -
      合计                            293,821.65             0.17
注：无。
资明细
                      第 12页 共 16页
                                        鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
 序号    股票代码     股票名称      数量（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
资明细
                                                            占基金资产净值比
 序号      股票代码         股票名称       数量（股）        公允价值（元）
                                                              例（%）
注：无。
注：无。
  明细
注：无。
注：无。
注：无。
                               第 13页 共 16页
                             鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
注：无。
  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
  本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
 序号           名称                  金额（元）
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                                   鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
注：无。
注：无。
                         流通受限部分的公            占基金资产净        流通受限情况
 序号    股票代码     股票名称
                          允价值（元）             值比例（%）             说明
  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                                 单位：份
                                                                鹏华中证 800
                         鹏华中证 800 地产         鹏华中证 800 地产
项目                                                               地产指数
                           指数(LOF)A            指数(LOF)C
                                                                  (LOF)I
报告期期初基金份额总额                 240,335,630.37     141,840,223.24     29,612.10
报告期期间基金总申购份额                 63,611,208.55     141,169,431.04     18,708.21
减:报告期期间基金总赎回份额               69,047,999.41     121,192,346.03     10,265.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                         -                  -              -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                 234,898,839.51     161,817,308.25     38,055.30
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
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                                     鹏华中证 800 地产指数(LOF)2026 年第 2 季度报告
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
   无。
   （一）《鹏华中证 800 地产指数型证券投资基金(LOF)基金合同》;
（二）《鹏华中证 800 地产指数型证券投资基金(LOF)托管协议》;
（三）《鹏华中证 800 地产指数型证券投资基金(LOF)2026 年第 2 季度报告》（原文）。
   深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
   投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：400-6788-533。
                                                 鹏华基金管理有限公司
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