鹏华500LOF: 鹏华中证500指数证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）
     基金管理人：鹏华基金管理有限公司
     基金托管人：中国工商银行股份有限公司
     报告送出日期：2026 年 7 月 20 日
                                         鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                       鹏华中证 500 指数（LOF）
场内简称                       鹏华 500LOF
基金主代码                      160616
基金运作方式                     上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                    2010 年 2 月 5 日
报告期末基金份额总额                 155,106,258.37 份
投资目标                       采用指数化投资方式，追求基金净值增长率与业绩比较
                           基准收益率之间的跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏
                           离度控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，以
                           实现对中证 500 指数的有效跟踪。
投资策略                       本基金采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基
                           准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及
                           其权重的变化进行相应调整。
                           当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红
                           等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
                           指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流
                           动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
                           指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
                           和调整，力求降低跟踪误差。
                           本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35％以内，年跟
                           踪误差控制在 4％以内。如因指数编制规则调整或其他
                           因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管
                           理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步
                            第 2页 共 16页
             鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
扩大。
当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且
指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持
有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关
成份股进行调整。
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权
重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本
基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股
停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购
买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影
响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合
研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风
险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法
规中的投资比例限制、申购赎回变动情况，对其进行适
时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率
间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成
份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可
能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，
基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采
用合理方法寻求替代。
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投
资组合及时进行调整。
根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等
股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据
各成份股的权重变化进行相应调整；
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调
整，从而有效跟踪标的指数；根据法律、法规规定，成
份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化
的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，
力求降低跟踪误差。
本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基
础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好
地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑
乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投
资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合
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                                  鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
                    的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
                    本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选
                    择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指
                    期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，
                    以改善投资组合的投资效果。
                    本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资
                    产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风
                    险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律
                    法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流
                    动性的基础上获得稳定收益。
                    本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基
                    础上，参与融资业务。
                    为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经
                    营原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转
                    融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者
                    类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况
                    等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比
                    例。
                    未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，在不改变
                    投资目标的前提下，本基金可相应调整和更新相关投资
                    策略，并在招募说明书中更新。
业绩比较基准              中证 500 指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
风险收益特征              本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币
                    市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金为指数型
                    基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人               鹏华基金管理有限公司
基金托管人               中国工商银行股份有限公司
                    鹏华中证 500 指数 鹏华中证 500 指数 鹏华中证 500 指数
下属分级基金的基金简称
                      （LOF）A      （LOF）C      （LOF）I
下属分级基金的场内简称           鹏华 500LOF            -                -
下属分级基金的交易代码              160616          006938          022992
报告期末下属分级基金的份额总额     132,341,297.32 份 22,682,759.08 份   82,201.97 份
下属分级基金的风险收益特征       风险收益特征同上 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                       单位：人民币元
主要财务指标            报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
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                                              鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
               鹏华中证 500 指数（LOF）鹏华中证 500 指数（LOF）鹏华中证 500 指数（LOF）
                      A               C               I
期利润
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等
未实现收益。
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                         鹏华中证 500 指数（LOF）A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差         ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       19.27%      1.56%        17.61%          1.56%       1.66%       0.00%
过去六个月       21.50%      1.57%        19.93%          1.58%       1.57%      -0.01%
过去一年        52.62%      1.35%        49.68%          1.35%       2.94%       0.00%
过去三年        56.84%      1.40%        48.14%          1.41%       8.70%      -0.01%
过去五年        48.11%      1.28%        31.61%          1.30%      16.50%      -0.02%
过去七年       141.96%      1.29%        78.61%          1.29%      63.35%       0.00%
过去十年       115.80%      1.27%        46.54%          1.28%      69.26%      -0.01%
自基金合同
生效起至今
                         鹏华中证 500 指数（LOF）C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                              ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③         收益率标准差
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                                               ④
过去三个月      19.21%      1.56%       17.61%          1.56%     1.60%     0.00%
过去六个月      21.37%      1.57%       19.93%          1.58%     1.44%    -0.01%
过去一年       52.31%      1.35%       49.68%          1.35%     2.63%     0.00%
过去三年       55.95%      1.40%       48.14%          1.41%     7.81%    -0.01%
过去五年       46.63%      1.28%       31.61%          1.30%    15.02%    -0.02%
过去七年      138.39%      1.29%       78.61%          1.29%    59.78%     0.00%
自基金合同
生效起至今
                       鹏华中证 500 指数（LOF）I
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差         ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      19.24%      1.56%       17.61%          1.56%     1.63%     0.00%
过去六个月      21.44%      1.57%       19.93%          1.58%     1.51%    -0.01%
过去一年       52.47%      1.35%       49.68%          1.35%     2.79%     0.00%
自基金合同
生效起至今
注：业绩比较基准=中证 500 指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%。
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于       2010 年 02 月 05 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
注：无。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                         余展昌先生,国籍中国,金融硕士,9 年证
                                         券从业经验。2017 年 7 月加盟鹏华基金
                                         管理有限公司，历任量化及衍生品投资部
                                         量化研究员、高级量化研究员，2020 年 8
                                         月至 2022 年 10 月担任量化及衍生品投资
                                         部投资经理，现担任指数与量化投资部总
                                         经理助理/基金经理。2022 年 10 月至今
      本基金的                               担任鹏华国证证券龙头交易型开放式指
余展昌        2023-08-24   -        9年
      基金经理                               数证券投资基金基金经理, 2022 年 10 月
                                         至今担任鹏华中证 800 证券保险交易型
                                         开放式指数证券投资基金基金经理,
                                         保险指数型证券投资基金（LOF）基金经
                                         理, 2022 年 10 月至今担任鹏华中证全指
                                         证券公司指数型证券投资基金（LOF）基
                                         金经理, 2022 年 10 月至今担任鹏华中证
                            第 8页 共 16页
                                 鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
                                 银行交易型开放式指数证券投资基金基
                                 金经理, 2022 年 10 月至今担任鹏华中证
                                 银行指数型证券投资基金（LOF）基金经
                                 理, 2023 年 08 月至 2026 年 03 月担任鹏
                                 华创业板指数型证券投资基金（LOF）基
                                 金经理, 2023 年 08 月至今担任鹏华中证
                                 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
                                 基金经理, 2024 年 11 月至今担任鹏华中
                                 证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
                                 基金经理, 2024 年 12 月至今担任鹏华上
                                 证 180 交易型开放式指数证券投资基金
                                 基金经理, 2024 年 12 月至 2025 年 01 月
                                 担任鹏华中证 A500 指数证券投资基金基
                                 金经理, 2025 年 01 月至今担任鹏华中证
                                 A500 交易型开放式指数证券投资基金联
                                 接基金基金经理, 2025 年 01 月至 2025
                                 年 03 月担任鹏华上证 180 指数发起式证
                                 券投资基金基金经理, 2025 年 01 月至
                                 率指数发起式证券投资基金基金经理,
                                 金经理, 2025 年 03 月至今担任鹏华恒生
                                 中国央企交易型开放式指数证券投资基
                                 金发起式联接基金基金经理, 2025 年 03
                                 月至今担任鹏华上证 180 交易型开放式
                                 指数证券投资基金发起式联接基金基金
                                 经理, 2025 年 05 月至今担任鹏华上证科
                                 创板 200 交易型开放式指数证券投资基
                                 金联接基金基金经理, 2025 年 07 月至今
                                 担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投
                                 资基金基金经理, 2025 年 09 月至今担任
                                 鹏华标普港股通低波红利交易型开放式
                                 指数证券投资基金基金经理, 2026 年 05
                                 月至今担任鹏华恒生交易型开放式指数
                                 证券投资基金联接基金基金经理,余展昌
                                 先生具备基金从业资格。
注：1.   任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。2.   证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法
的相关规定。
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                              鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内，基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
  作为主题指数基金，本基金旨在为看好该主题的投资者提供投资工具。本报告期内，本基金
秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。跟踪误
差的主要来源主要分为几个方面，包括成分股的调整、日常申赎的交易影响、股票的分红、风险
股票的处置、股票的打新等。为了进一步控制跟踪误差，鹏华基金建立了一套完备的指数跟踪机
制，事前对成分股的异动进行密切跟踪，及时调整，在交易环节采用算法交易等方式进一步减少
交易冲击成本和摩擦，在仓位控制上，基金经理在紧密跟踪指数的基础上，也会针对客户申赎的
情况做优化调整。
  中证 500 指数二季度整体表现较优，一方面也是源于美伊冲突的缓和，A 股市场风险偏好的
修复带动指数整体回暖。但中证 500 中周期板块占一定权重，而二季度传统的周期板块出现一定
程度回调或形成拖累，本轮上涨的主力是科技板块，故中证 500 指数跑输科创等聚焦科技板块的
宽基指数。
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                                  鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
     截至本报告期末，本报告期 A 类份额净值增长率为 19.27%，同期业绩比较基准增长率为 17.61%；
C 类份额净值增长率为 19.21%，同期业绩比较基准增长率为 17.61%；
                                      I 类份额净值增长率为 19.24%，
同期业绩比较基准增长率为 17.61%。
     无。
                      §5 投资组合报告
序号              项目              金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                       389,285,804.94               94.14
      其中：债券                                       -                -
           资产支持证券                                 -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
      产
注：报告期末本基金投资的存托凭证公允价值为：767,349.10 元，占净值比 0.19%。本报告所指
的“股票”均包含存托凭证。
 代码          行业类别           公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)
  A    农、林、牧、渔业                        1,268,656.00            0.31
  B    采矿业                            11,935,733.90            2.90
  C    制造业                        291,826,702.17               70.98
       电力、热力、燃气及水生产和
  D                                    9,433,045.60            2.29
       供应业
  E    建筑业                             2,277,907.50            0.55
  F    批发和零售业                          7,314,014.46            1.78
  G    交通运输、仓储和邮政业                     4,699,824.06            1.14
  H    住宿和餐饮业                            280,644.00            0.07
                        第 11页 共 16页
                               鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
     信息传输、软件和信息技术服
 I                                 25,029,645.15            6.09
     务业
 J   金融业                           21,233,283.46            5.16
 K   房地产业                           1,557,026.20            0.38
 L   租赁和商务服务业                       3,968,673.40            0.97
 M   科学研究和技术服务业                     2,804,664.06            0.68
 N   水利、环境和公共设施管理业                  1,334,931.44            0.32
 O   居民服务、修理和其他服务业                             -                -
 P   教育                                        -                -
 Q   卫生和社会工作                          903,405.20            0.22
 R   文化、体育和娱乐业                      1,812,819.00            0.44
 S   综合                                        -                -
     合计                        387,680,975.60               94.30
代码          行业类别         公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                 -                 -
 B   采矿业                                      -                 -
 C   制造业                           1,603,245.88             0.39
     电力、热力、燃气及水生产和
 D
     供应业                                      -                 -
 E   建筑业                                      -                 -
 F   批发和零售业                                   -                 -
 G   交通运输、仓储和邮政业                       1,583.46             0.00
 H   住宿和餐饮业                                   -                 -
     信息传输、软件和信息技术服
 I
     务业                                       -                 -
 J   金融业                                      -                 -
 K   房地产业                                     -                 -
 L   租赁和商务服务业                                 -                 -
 M   科学研究和技术服务业                               -                 -
 N   水利、环境和公共设施管理业                            -                 -
 O   居民服务、修理和其他服务业                            -                 -
 P   教育                                       -                 -
 Q   卫生和社会工作                                  -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                                -                 -
 S   综合                                       -                 -
     合计                            1,604,829.34             0.39
注：无。
                     第 12页 共 16页
                                          鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
资明细
 序号    股票代码     股票名称     数量（股）         公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
资明细
                                                             占基金资产净值比
 序号      股票代码        股票名称        数量（股）         公允价值（元）
                                                               例（%）
注：无。
注：无。
  明细
注：无。
注：无。
注：无。
                              第 13页 共 16页
                              鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：无。
  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果。
  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
  本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
 序号           名称                  金额（元）
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                                      鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：无。
注：无。
                          流通受限部分的公            占基金资产净       流通受限情况
 序号    股票代码      股票名称
                           允价值（元）             值比例（%）            说明
  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                 单位：份
                          鹏华中证 500 指数         鹏华中证 500 指       鹏华中证 500
项目
                            （LOF）A             数（LOF）C         指数（LOF）I
报告期期初基金份额总额                  151,548,296.60    14,654,064.63     338,482.78
报告期期间基金总申购份额                  16,463,882.30    17,106,807.67     152,748.63
减:报告期期间基金总赎回份额                35,670,881.58     9,078,113.22     409,029.44
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                          -                -                 -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                  132,341,297.32    22,682,759.08      82,201.97
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
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                                      鹏华中证 500 指数（LOF）2026 年第 2 季度报告
注：无。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
   无。
   （一）《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）基金合同》;
（二）《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）托管协议》;
（三）《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告》（原文）。
   深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
   投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：400-6788-533。
                                                鹏华基金管理有限公司
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