消费ETF易方达: 易方达中证消费50交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

         易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金
     基金管理人：易方达基金管理有限公司
     基金托管人：中国建设银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
               易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证消费 50ETF
场内简称              消费 ETF 易方达
基金主代码             159798
交易代码              159798
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2022 年 4 月 28 日
报告期末基金份额总额        162,245,390.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
                  份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
                  标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但
                  在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数
              易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                  成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略
                  在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，
                  以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日
                  均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪
                  误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降低跟踪
                  误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益
                  性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好
                  地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期
                  权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品，如与
                  标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍
                  生工具。为更好地实现投资目标，在加强风险防范
                  并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理
                  的需要参与转融通证券出借业务。在条件许可的情
                  况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目
                  标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，
                  根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效
                  率及进行风险管理。
业绩比较基准            中证消费 50 指数收益率
风险收益特征            本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                  于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                  金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                  数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             中国建设银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                          单位：人民币元
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                                             报告期
       主要财务指标
                               (2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                          业绩比
                              业绩比
                    净值增                   较基准
         净值增                  较基准
  阶段                长率标                   收益率      ①-③         ②-④
         长率①                  收益率
                    准差②                   标准差
                                 ③
                                           ④
过去三个
         -13.10%    0.96%     -14.74%     0.94%    1.64%      0.02%
月
过去六个
         -18.20%    1.03%     -19.73%     1.02%    1.53%      0.01%
月
过去一年     -15.09%    0.87%     -17.90%     0.86%    2.81%       0.01%
过去三年     -17.68%    1.12%     -24.34%     1.13%    6.66%      -0.01%
过去五年         -         -          -          -        -           -
过去七年         -         -          -          -        -           -
过去十年         -         -          -          -        -           -
自基金合
同生效起     -22.22%    1.18%     -30.91%     1.21%    8.69%      -0.03%
至今
收益率变动的比较
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         易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
             （2022 年 4 月 28 日至 2026 年 6 月 30 日）
                     §4   管理人报告
                       任本基金的基
                                     证券
姓                         金经理期限
           职务                        从业           说明
名                      任职      离任
                                     年限
                       日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达 MSCI 中国 A50 互联互
    通 ETF、易方达 MSCI 中
    国 A 股国际通 ETF、易方                         硕士研究生，具有基金从业
    达中证家电龙头 ETF 联                           资格。曾任兴业基金管理有
    接发起式、易方达中证家                             限公司海外投资经理，先锋
吕                     2025-
    电龙头 ETF、易方达中证               -    10 年   领航投资管理（上海）有限
方                     11-29
    全指食品 ETF、易方达中                           公司投资产品策略经理、高
    证畜牧养殖产业 ETF、易                           级专家、执行总监，易方达
    方达国证粮食产业 ETF、                           基金管理有限公司研究员。
    易方达中证全指可选消
    费指数发起式的基金经
    理
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  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证消费 50 指数，该指数从可选消费与除乘用车及零部件行业
外的主要消费行业中选取规模大、经营质量好的 50 只龙头上市公司证券作为指
数样本，以反映消费行业内龙头上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要
采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资
组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
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内需修复相对偏弱的双线格局；中美同步处于科技扩张周期，叠加中东地缘冲突
持续扰动原油供给，对国内工业品价格形成阶段性冲击。产业维度，AI、半导体、
高端装备、新材料四大赛道成为经济核心支撑，新能源汽车、生物医药景气走弱，
钢铁、水泥、化工等传统周期行业开工低迷，地产、基建链条实物需求未见回暖。
需求端内外需冷暖分化明显，半导体、计算机相关出口维持韧性，但国内消费、
投资同步走弱，内需修复力度不及市场预期。
   政策端同步围绕培育新质生产力、布局新型基建发力。财政持续落地专项债、
超长期特别国债与各类政策性金融工具，重点投向新型基础设施建设与制造业设
备更新改造；货币政策保持适度宽松，但实体经济信贷需求整体偏弱，各类产业、
信贷资源持续向 AI、高端制造等高成长性高新行业倾斜。
   资本市场延续结构性行情，市场资金持续集中布局 AI、新材料等高景气赛
道，地产链、大众消费板块持续承压；大宗商品在地缘冲突、供需双重因素作用
下波动幅度明显放大。
   中证消费 50 指数反映消费行业内龙头上市公司证券的整体表现，覆盖主要
消费（食品饮料、农林牧渔等）和可选消费（家电、零售等）领域。二季度消费
板块整体震荡下行，核心原因是国内内需持续走弱，地产链、耐用品消费需求低
迷，居民消费意愿偏弱，板块盈利预期下修。报告期内，中证消费 50 指数下跌
   本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
   截至报告期末，本基金份额净值为 0.7778 元，本报告期份额净值增长率为
-13.10%，同期业绩比较基准收益率为-14.74%。年化跟踪误差 1.76%，在合同规
定的目标控制范围之内。
   报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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                         §5    投资组合报告
                                                              占基金总资产
序号              项目                      金额（元）
                                                              的比例（%）
        其中：股票                                125,619,107.61          98.91
        其中：债券                                             -              -
        资产支持证券                                            -              -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                          -              -
        金融资产
        注：上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
                                                                  占基金资产净
代码              行业类别                        公允价值（元）
                                                                  值比例（％）
 A      农、林、牧、渔业                                  12,988,155.00       10.29
                                                              -              -
 B      采矿业
 C      制造业                                      103,960,233.61       82.38
        电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                    10,110.00        0.01
        业
    E   建筑业                                                   -              -
                易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
F    批发和零售业                               2,179,200.00            1.73
G    交通运输、仓储和邮政业                                       -              -
H    住宿和餐饮业                               1,192,030.00            0.94
I    信息传输、软件和信息技术服务业                       347,490.00             0.28
J    金融业                                               -              -
K    房地产业                                              -              -
L    租赁和商务服务业                             4,028,250.00            3.19
M    科学研究和技术服务业                                        -              -
N    水利、环境和公共设施管理业                                     -              -
O    居民服务、修理和其他服务业                                     -              -
P    教育                                    209,535.00             0.17
Q    卫生和社会工作                                           -              -
R    文化、体育和娱乐业                             704,172.00             0.56
S    综合                                                -              -
     合计                                125,619,175.61          99.55
细
                                                           占基金资产
序号    股票代码     股票名称    数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                            （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
                      易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
投资明细
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
        本基金本报告期末未持有贵金属。
        本基金本报告期末未持有权证。
        本基金本报告期末未投资股指期货。
        本基金本报告期末未投资国债期货。
报告编制日前一年内曾受到广东省云浮市新兴县新城镇人民政府的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号               名称                        金额（元）
                  易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
                          流通受限部分
                                           占基金资产      流通受限
 序号    股票代码      股票名称      的公允价值
                                           净值比例（%） 情况说明
                             （元）
                                                       大宗交易
                                                       流通受限
     注：根据上海、深圳证券交易所发布的上市公司股东及董事、监事、高级管
理人员减持股份实施细则，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%；前款交易的
受让方在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                      124,245,390.00
报告期期间基金总申购份额                                       74,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                     36,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      162,245,390.00
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
     本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                  易方达中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
             §8    影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过
的文件；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                          易方达基金管理有限公司
                                          二〇二六年七月二十一日