并购重组LOF: 易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

        易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）
    基金管理人：易方达基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
               易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证万得并购重组指数（LOF）
场内简称              并购重组 LOF
基金主代码             161123
交易代码              161123
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2015 年 6 月 3 日
报告期末基金份额总额        268,697,747.82 份
投资目标              紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误
                  差最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪
              易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                  偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内，主要投
                  资策略包括资产配置策略、权益类品种投资策略、
                  金融衍生品的投资策略等。
业绩比较基准            中证万得并购重组指数收益率×95%+活期存款利
                  率(税后)×5%
风险收益特征            本基金为股票基金，主要采用完全复制策略跟踪标
                  的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。
                  长期而言，其风险收益水平高于混合基金、债券基
                  金和货币市场基金。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             中国建设银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                              单位：人民币元
                                    报告期
     主要财务指标
                        (2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                  易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                                         业绩比
                             业绩比
                   净值增                   较基准
        净值增                  较基准
  阶段               长率标                   收益率     ①-③      ②-④
        长率①                  收益率
                   准差②                   标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年    25.43%     1.32%     22.84%      1.32%    2.59%    0.00%
过去三年    29.35%     1.50%     26.96%      1.53%    2.39%   -0.03%
过去五年    27.22%     1.38%     21.01%      1.40%    6.21%   -0.02%
过去七年    77.99%     1.35%     57.01%      1.36%   20.98%   -0.01%
过去十年    15.64%     1.29%      3.93%      1.30%   11.71%   -0.01%
自基金合
同生效起    -36.13%    1.53%     -42.82%     1.53%   6.69%    0.00%
至今
收益率变动的比较
        易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
             （2015 年 6 月 3 日至 2026 年 6 月 30 日）
               易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                   §4   管理人报告
                      任本基金的基
                                    证券
姓                       金经理期限
          职务                        从业       说明
名                     任职      离任
                                    年限
                      日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达中证汽车零部件主题
    ETF、易方达中证装备产
    业 ETF 联接发起式、易方
    达中证汽车零部件主题
    ETF 联接发起式、易方达
    中证装备产业 ETF、易方
    达中证沪港深 300ETF 联
刘                                        硕士研究生，具有基金从业
    接发起式、易方达中证沪       2025-
砚                              -    5年   资格。曾任易方达基金管理
    港深 300ETF、易方达上    11-29
芳                                        有限公司研究员。
    证中盘 ETF 联接、易方达
    上证中盘 ETF 的基金经
    理，易方达上证科创板成
    长 ETF 联接发起式、易方
    达恒生 ETF（QDII）、易
    方达上证科创板成长
    ETF、易方达上证科创板
    综合增强策略 ETF 的基
               易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
   金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证万得并购重组指数，该指数由处于并购或资产重组进程的股
票组成，是衡量涉及并购或者资产重组股票整体走势的代表性指数。报告期内，
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
             易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
依然突出。在各项宏观政策统筹发力下，我国经济顶住内外双重压力，持续向新
向优，发展韧性进一步凸显。新动能加速成长，已成为推动经济高质量发展的有
力支撑。6 月份，制造业采购经理指数（PMI）回升至 50.3%，重返扩张区间。
从分项数据来看，制造业产需两端同步回暖，其中生产指数为 51.4%，较上月上
升 0.2 个百分点；新订单指数为 51.2%，较上月上升 1.3 个百分点。与此同时，
新兴行业持续带动制造业 PMI，高技术制造业 PMI 为 53.5%，明显高于制造业
总体。资本市场方面，二季度上证综合指数累计上涨 5.20%，但行业板块走势分
化明显，电子、通信、建筑材料板块涨幅居前，石油石化、农林牧渔、钢铁板块
表现相对偏弱。
意见》，强调坚持市场化方向，简化审批流程，提高审核效率，支持优质企业通
过并购重组实现资源整合和产业升级。这一举措不仅有助于提升企业竞争力，更
推动了经济结构优化调整。相关政策发布以来，并购重组市场的规模与活跃度均
实现大幅提升。
  中证万得并购重组指数是反映 A 股市场并购或资产重组事件的主题指数，
指数样本每季度调整一次，指数成份股以及行业构成变动较大，指数表现会受到
A 股整体大盘走势、市场风格、不同行业基本面状况以及并购或资产重组进程等
因素的多重影响。投资者在进行指数基金投资时应充分了解指数的特点，并选择
与自身风险承受能力相匹配的产品。报告期内，指数中有通信、电子、医药生物
等行业的成份股涨幅居前，对指数收益贡献较大；而公用事业、有色金属、机械
设备等行业的成份股表现相对偏弱，拖累了指数整体表现。报告期内，中证万得
并购重组指数上涨 2.65%。
  本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
  截至报告期末，本基金份额净值为 1.5548 元，本报告期份额净值增长率为
的目标控制范围之内。
                  易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                     §5    投资组合报告
                                                          占基金总资产
序号           项目                     金额（元）
                                                          的比例（%）
     其中：股票                               396,183,404.32          94.51
     其中：债券                                            -              -
     资产支持证券                                           -              -
     其中：买断式回购的买入返售
                                                      -              -
     金融资产
                                                              占基金资产净
代码           行业类别                       公允价值（元）
                                                              值比例（％）
 A   农、林、牧、渔业                                             -              -
 B   采矿业
 C   制造业                                     209,495,803.36       50.15
                   易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                         10,500,519.70             2.51
     业
E    建筑业                                  24,896,454.40             5.96
F    批发和零售业                               26,381,716.79             6.32
G    交通运输、仓储和邮政业                            1,067,078.46            0.26
H    住宿和餐饮业                                              -             -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                      26,411,239.96             6.32
J    金融业                                  35,549,244.96             8.51
K    房地产业                                   4,802,248.00            1.15
L    租赁和商务服务业                               9,341,667.96            2.24
M    科学研究和技术服务业                                          -             -
N    水利、环境和公共设施管理业                          2,204,960.00            0.53
O    居民服务、修理和其他服务业                                       -             -
P    教育                                                  -             -
Q    卫生和社会工作                                             -             -
R    文化、体育和娱乐业                                           -             -
S    综合                                   16,792,048.38             4.02
     合计                                  396,183,404.32         94.84
细
                                                             占基金资产
序号   股票代码         股票名称   数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                              （％）
                      易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
        本基金本报告期末未持有债券。
        本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
        本基金本报告期末未持有贵金属。
        本基金本报告期末未持有权证。
        本基金本报告期末未投资股指期货。
        本基金本报告期末未投资国债期货。
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号               名称                        金额（元）
                易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                    §6   开放式基金份额变动
                                                 单位：份
报告期期初基金份额总额                                 287,768,608.76
报告期期间基金总申购份额                                  3,775,436.36
减：报告期期间基金总赎回份额                               22,846,297.30
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                 268,697,747.82
          §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
               §8   影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过
            易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                 易方达基金管理有限公司
                                 二〇二六年七月二十一日