医疗ETF易方达: 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

        易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
   基金管理人：易方达基金管理有限公司
   基金托管人：招商银行股份有限公司
   报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证医疗 ETF
场内简称              医疗 ETF 易方达
基金主代码             159847
交易代码              159847
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2021 年 7 月 8 日
报告期末基金份额总额        4,197,825,354.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
                  易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                  指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                  策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                  组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                  争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                  化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规
                  则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基
                  金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩
                  大。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目
                  的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货
                  币市场工具的投资。
                  为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
                  股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产
                  品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本
                  基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借
                  业务。
业绩比较基准            本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证
                  医疗指数收益率。
风险收益特征            本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                  于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                  金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                  数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             招商银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                          单位：人民币元
     主要财务指标                         报告期
                   易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                              (2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                         业绩比
                             业绩比
                   净值增                   较基准
         净值增                 较基准
  阶段               长率标                   收益率     ①-③        ②-④
         长率①                 收益率
                   准差②                   标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
         -6.39%    1.38%     -7.81%      1.39%   1.42%     -0.01%
月
过去六个
         -8.92%    1.50%     -10.51%     1.51%   1.59%     -0.01%
月
过去一年      -5.90%   1.36%      -8.48%     1.37%   2.58%     -0.01%
过去三年     -24.31%   1.72%     -29.49%     1.73%   5.18%     -0.01%
过去五年         -        -          -          -       -         -
过去七年         -        -          -          -       -         -
过去十年         -        -          -          -       -         -
自基金合
同生效起     -63.64%   1.75%     -67.33%     1.78%   3.69%     -0.03%
至今
收益率变动的比较
         易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
                易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
      累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
            （2021 年 7 月 8 日至 2026 年 6 月 30 日）
                   §4   管理人报告
                      任本基金的基
                                    证券
姓                       金经理期限
         职务                         从业          说明
名                     任职      离任
                                    年限
                      日期      日期
    本基金的基金经理，易方                            硕士研究生，具有基金从业
    达中证科技 50ETF、易方                         资格。曾任易方达基金管理
    达中证人工智能主题                              有限公司数量化投资研究
    ETF、易方达中证万得生                           员、量化研究员、投资经理，
    物科技指数（LOF）、易方                          易方达中证军工 ETF、易
    达中证生物科技主题                              方达中证全指证券公司
    ETF、易方达中证云计算                           ETF、易方达中证军工指数
张                     2021-
    与大数据主题 ETF、易方              -    17 年   （LOF）、易方达中证全指
湛                     07-08
    达中证芯片产业 ETF、易                          证券公司指数（LOF）、易
    方达中证科技 50ETF 联                         方达中证新能源 ETF、易
    接、易方达中证人工智能                            方达中证内地低碳经济主
    主题 ETF 联接、易方达中                         题 ETF、易方达中证物联
    证全指证券公司 ETF 联                          网主题 ETF、易方达中证
    接、易方达恒生科技 ETF                          内地低碳经济主题 ETF 联
    （QDII）、易方达中证云                          接、易方达中证 500 增强策
               易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
   计算与大数据主题 ETF                     略 ETF、易方达中证信息
   联接、易方达中证医疗                       安全主题 ETF、易方达中
   ETF 联接、易方达中证芯                    证新能源 ETF 联接发起式
   片产业 ETF 联接发起式、                   的基金经理。
   易方达中证全指证券公
   司 ETF、易方达黄金 ETF
   联接、易方达黄金 ETF、
   易方达国证港股通科技
   ETF 的基金经理，易方达
   中证港股通中国 100ETF、
   易方达恒生科技 ETF 联
   接（QDII）、易方达中证
   港股通中国 100ETF 联接
   发起式、易方达上证 50
   增强策略 ETF、易方达创
   业板 ETF、易方达中证
   A500ETF 联接、易方达中
   证 A500ETF、易方达中证
   A50 增强策略 ETF 的基金
   经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
                 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证医疗指数，该指数选取业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗
信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司证券作为指数样本，以反映医疗主题
上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标
的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。
经济扶持政策持续发力，国内经济延续一季度复苏态势，整体保持较强韧性，呈
现生产端向好、内需稳步修复、外需结构优化的运行特征。固定资产投资结构持
续优化，高技术制造业、新型基建投资保持较快增长。在装备制造、人工智能算
力、半导体产业链引领带动下，工业生产维持扩张态势，高端制造、数字产业成
为工业增长核心支撑。消费市场温和修复，文旅、康养等服务消费与耐用品升级
消费表现平稳，居民消费潜力稳步释放。外贸进出口展现较强韧性，对新兴市场
贸易规模持续扩容，市场多元化布局成效持续显现。与此同时，全球各主要经济
体增长态势分化持续加深，美国通胀反弹强化市场对高利率延续的预期，欧元区
滞胀压力有所上升；中东地缘冲突持续冲击国际能源价格中枢，叠加贸易保护主
义抬头、全球供应链重构等多重因素，外部环境不确定性显著加大。我国统筹财
政、货币、产业、外贸政策协同发力，加大科技创新培育与内需提振力度，着力
打通内需循环堵点、巩固产业链与外贸竞争优势，不断夯实经济回升向好根基，
稳定经营主体与资本市场预期，稳步推动高质量发展走深走实。本报告期内，中
证医疗指数下跌 7.81%。
  长期来看，人口老龄化加速与居民健康需求持续升级是驱动我国医疗保健产
                  易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
业稳定增长的核心动力。在“十五五”规划纲要中“加快建设健康中国”的战略指引
下，产业发展正经历从以治病为中心向以健康为中心的转型，服务范围也从传统
诊疗向全生命周期健康管理扩展。医疗领域的发展不仅是国家卫生健康体系建设
的重要基石，更是实现“健康中国”战略的核心抓手。在政策支持、技术迭代与需
求扩容的多重驱动下，医疗保健产业的生态有望得以持续优化，长期发展空间广
阔，其投资和配置价值值得关注。
     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
     截至报告期末，本基金份额净值为 0.3636 元，本报告期份额净值增长率为
-6.39%，同期业绩比较基准收益率为-7.81%。年化跟踪误差 0.61%，在合同规定
的目标控制范围之内。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                    §5    投资组合报告
                                                          占基金总资产
序号           项目                    金额（元）
                                                          的比例（%）
     其中：股票                             1,523,021,086.10       99.51
     其中：债券                                            -            -
     资产支持证券                                           -            -
                      易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
        其中：买断式回购的买入返售
                                                       -              -
        金融资产
        注：上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
                                                               占基金资产净
代码             行业类别                     公允价值（元）
                                                               值比例（％）
A       农、林、牧、渔业                                           -              -
B       采矿业
C       制造业                                  929,065,451.05        60.87
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                          -              -
        业
    E   建筑业                                                -              -
    F   批发和零售业                                             -              -
G       交通运输、仓储和邮政业                                 1,583.46        0.00
H       住宿和餐饮业                                             -              -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业                       24,204,848.80         1.59
    J   金融业                                                -              -
K       房地产业                                               -              -
    L   租赁和商务服务业                                           -              -
M       科学研究和技术服务业                           383,746,924.11        25.14
N       水利、环境和公共设施管理业                                      -              -
O       居民服务、修理和其他服务业                                      -              -
    P   教育                                                 -              -
Q       卫生和社会工作                              185,973,012.86        12.18
R       文化、体育和娱乐业                                          -              -
    S   综合                                                 -              -
                 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
     合计                              1,523,027,970.10       99.78
细
                                                        占基金资产
序号    股票代码     股票名称   数量（股）          公允价值（元）            净值比例
                                                         （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
                   易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
有限公司在报告编制日前一年内曾受到北京经济技术开发区管理委员会的处罚。
深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家税务总
局沈阳高新技术产业开发区税务局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号            名称                       金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                 单位：份
                       易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
  报告期期初基金份额总额                                            3,656,825,354.00
  报告期期间基金总申购份额                                           1,192,000,000.00
  减：报告期期间基金总赎回份额                                          651,000,000.00
  报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
  以“-”填列）
  报告期期末基金份额总额                                            4,197,825,354.00
             §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                  §8   影响投资者决策的其他重要信息
                                                               报告期末持有
                        报告期内持有基金份额变化情况
                                                                基金情况
投资者类别         持有基金份额比
                               期 初 份 申购份 赎 回 份                 持有份       份额
         序号   例达到或者超过
                               额     额   额                      额        占比
招商银行股份
有限公司－易
方达中证医疗        2026 年 04 月 01              248,76               1,739,0
交易型开放式   1    日~2026 年 06 月               1,900.0              58,290.
指数证券投资             30 日                      0                    00
基金发起式联
接基金
                 产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后
本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定
终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持
有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
              易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
  注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
文件；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                    易方达基金管理有限公司
                                    二〇二六年七月二十一日