养殖ETF易方达: 易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

       易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金
     基金管理人：易方达基金管理有限公司
     基金托管人：中国工商银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
            易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 17 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证畜牧养殖产业 ETF
场内简称              养殖 ETF 易方达
基金主代码             159020
交易代码              159020
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2026 年 4 月 17 日
报告期末基金份额总额        114,567,082.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
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                   指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                   策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                   组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                   争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                   化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降
                   低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性
                   和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。
                   为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
                   国债期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎
                   原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与
                   转融通证券出借业务，并可根据相关法律法规参与
                   融资业务。
业绩比较基准             中证畜牧养殖产业指数收益率
风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                   于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                   金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                   数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              中国工商银行股份有限公司
              §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                  单位：人民币元
                                      报告期
     主要财务指标           (2026 年 4 月 17 日（基金合同生效日）-2026
                                    年 6 月 30 日)
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  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
实际存续期计算。
                                         业绩比
                             业绩比
                  净值增                    较基准
        净值增                  较基准
  阶段              长率标                    收益率     ①-③         ②-④
        长率①                  收益率
                  准差②                    标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
           -         -          -          -       -           -
月
过去六个
           -         -          -          -       -           -
月
过去一年       -         -          -          -       -           -
过去三年       -         -          -          -       -           -
过去五年       -         -          -          -       -           -
过去七年       -         -          -          -       -           -
过去十年       -         -          -          -       -           -
自基金合
同生效起    -18.21%    1.20%     -22.59%     1.26%   4.38%      -0.06%
至今
收益率变动的比较
       易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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              （2026 年 4 月 17 日至 2026 年 6 月 30 日）
    注：1.本基金合同于 2026 年 4 月 17 日生效，截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
                      §4   管理人报告
                         任本基金的基
                                       证券
姓                          金经理期限
           职务                          从业          说明
名                        任职      离任
                                       年限
                         日期      日期
     本基金的基金经理，易方
     达 MSCI 中国 A50 互联互
                                              硕士研究生，具有基金从业
     通 ETF、易方达 MSCI 中
                                              资格。曾任兴业基金管理有
     国 A 股国际通 ETF、易方
                                              限公司海外投资经理，先锋
吕    达中证家电龙头 ETF 联       2026-
                                  -    10 年   领航投资管理（上海）有限
方    接发起式、易方达中证家         04-17
                                              公司投资产品策略经理、高
     电龙头 ETF、易方达中证
                                              级专家、执行总监，易方达
     消费 50ETF、易方达中证
                                              基金管理有限公司研究员。
     全指食品 ETF、易方达国
     证粮食产业 ETF、易方达
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   中证全指可选消费指数
   发起式的基金经理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证畜牧养殖产业指数，该指数选取畜牧产品、动物保健与育种、
饲料、肉制品、乳制品行业的上市公司证券作为指数样本，以反映畜牧养殖产业
上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标
的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及
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其权重的变动进行相应调整。
内需修复相对偏弱的双线格局；中美同步处于科技扩张周期，叠加中东地缘冲突
持续扰动原油供给，对国内工业品价格形成阶段性冲击。产业维度，AI、半导体、
高端装备、新材料四大赛道成为经济核心支撑，新能源汽车、生物医药景气走弱，
钢铁、水泥、化工等传统周期行业开工低迷，地产、基建链条实物需求未见回暖。
需求端内外需冷暖分化明显，半导体、计算机相关出口维持韧性，但国内消费、
投资同步走弱，内需修复力度不及市场预期。
   政策端同步围绕培育新质生产力、布局新型基建发力。财政持续落地专项债、
超长期特别国债与各类政策性金融工具，重点投向新型基础设施建设与制造业设
备更新改造；货币政策保持适度宽松，但实体经济信贷需求整体偏弱，各类产业、
信贷资源持续向 AI、高端制造等高成长性高新行业倾斜。
   资本市场延续结构性行情，市场资金持续集中布局 AI、新材料等高景气赛
道，地产链、大众消费板块持续承压；大宗商品在地缘冲突、供需双重因素作用
下波动幅度明显放大。
   中证畜牧养殖产业指数反映畜牧养殖产业上市公司证券的整体表现。二季
度，生猪市场供强需弱，猪价持续低迷，企业盈利预期下修，同时市场资金持续
涌向 AI 等高景气成长赛道，周期板块遭遇资金大幅分流。2026 年二季度，中证
畜牧养殖产业指数下跌 18.36%。
   本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎
的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓
工作。
   截至报告期末，本基金份额净值为 0.8179 元，本报告期份额净值增长率为
-18.21%，同期业绩比较基准收益率为-22.59%。受建仓期影响，年化跟踪误差
   报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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                       §5    投资组合报告
                                                            占基金总资产
序号              项目                    金额（元）
                                                            的比例（%）
        其中：股票                               92,720,989.21          98.49
        其中：债券                                           -              -
        资产支持证券                                          -              -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                        -              -
        金融资产
        注：上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
                                                                占基金资产净
代码              行业类别                      公允价值（元）
                                                                值比例（％）
 A      农、林、牧、渔业                                45,407,988.60       48.46
                                                            -              -
 B      采矿业
 C      制造业                                     47,268,749.26       50.45
        电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                  45,343.35        0.05
        业
    E   建筑业                                                 -              -
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F    批发和零售业                                             -              -
G    交通运输、仓储和邮政业                                        -              -
H    住宿和餐饮业                                             -              -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                                    -              -
J    金融业                                                -              -
K    房地产业                                               -              -
L    租赁和商务服务业                                           -              -
M    科学研究和技术服务业                                         -              -
N    水利、环境和公共设施管理业                                      -              -
O    居民服务、修理和其他服务业                                      -              -
P    教育                                                 -              -
Q    卫生和社会工作                                            -              -
R    文化、体育和娱乐业                                          -              -
S    综合                                                 -              -
     合计                                  92,722,081.21          98.96
细
                                                            占基金资产
序号    股票代码     股票名称     数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                             （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
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投资明细
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
        本基金本报告期末未持有贵金属。
        本基金本报告期末未持有权证。
        本基金本报告期末未投资股指期货。
        本基金本报告期末未投资国债期货。
报告编制日前一年内曾受到国家税务总局鹰潭市余江区税务局的处罚。温氏食品
集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到广东省云浮市新兴县新城镇人
民政府的处罚。新希望六和股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到凉山彝族
自治州农业农村局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号               名称                      金额（元）
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     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                     §6   开放式基金份额变动
                                                    单位：份
基金合同生效日基金份额总额                                  201,567,082.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    114,567,082.00
     注：本基金合同生效日为 2026 年 4 月 17 日。
            §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                    单位：份
基金合同生效日管理人持有的本基金份额                               7,500,145.00
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总
份额
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总                                        -
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 份额
 报告期期末管理人持有的本基金份额                                           7,500,145.00
 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
 例（%）
     注：本基金合同生效日为 2026 年 04 月 17 日。
序号     交易方式    交易日期          交易份额（份）             交易金额（元）           适用费率
合计                                7,500,145.00      7,500,000.00
     注：按照基金合同等相关法律文件的规定，该笔交易费用为 1000 元。交易
份额包含利息转份额 145 份。
              §8   影响投资者决策的其他重要信息
     本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过
金注册的文件；
     广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
     投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达中证畜牧养殖产业交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
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                        二〇二六年七月二十一日