纳斯达克100LOF: 易方达纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026年第2季度报告

     易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
                基金（LOF）
       基金管理人：易方达基金管理有限公司
       基金托管人：中国建设银行股份有限公司
       报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
       易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                      §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                    §2   基金产品概况
基金简称                易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）
场内简称                纳斯达克 100LOF
基金主代码               161130
交易代码                161130
基金运作方式              契约型、上市开放式（LOF）
基金合同生效日             2017 年 6 月 23 日
报告期末基金份额总额          429,977,520.98 份
                    紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误
投资目标
                    差的最小化。
                    本基金为易方达纳斯达克 100ETF 的联接基金，主
投资策略                要通过投资于易方达纳斯达克 100ETF 实现对业绩
                    比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制
     易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                  在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。主
                  要投资策略包括目标 ETF 投资策略、股票投资策
                  略、金融衍生品投资策略等。
                  纳 斯 达 克 100 指 数 收 益 率 ( 使 用 估 值 汇 率 折
业绩比较基准
                  算)×95%+活期存款利率(税后)×5%
                  本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水
                  平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
                  本基金主要通过投资于易方达纳斯达克 100ETF 实
                  现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业
风险收益特征
                  绩表现与纳斯达克 100 指数的表现密切相关。
                  此外，本基金主要通过投资于易方达纳斯达克
                  险以及境外市场的风险。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             中国建设银行股份有限公司
                  英文名称：无
境外投资顾问
                  中文名称：无
                  英文名称：State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人
                  中文名称：道富银行
下属分级基金的基金简称                             易方达纳斯达克
                  易方达纳斯达克 100ETF
                  联接（QDII-LOF）A
                                        （QDII-LOF）C
下属分级基金的交易代码       161130                012870
报告期末下属分级基金的
份额总额
  注：1.自2021年7月23日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2021
年7月26日。
(份额代码:003722)，交易代码仅列示A类人民币份额代码；本基金C类份额含C
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类人民币份额(份额代码:012870)及C类美元现汇份额(份额代码:012871)，交易代
码仅列示C类人民币份额代码。
                  易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金
基金名称
                  （QDII）
基金主代码             159696
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2023 年 8 月 17 日
基金份额上市的证券交
                  深圳证券交易所
易所
上市日期              2023 年 8 月 25 日
基金管理人名称           易方达基金管理有限公司
基金托管人名称           中国建设银行股份有限公司
                   紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标
                   小化。
                   本基金主要通过投资于标的指数成份股、备选成份
                   股、跟踪同一标的指数的公募基金、与标的指数相关
                   的股指期货等金融衍生品实现对标的指数的紧密跟
                   踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以
                   内，年化跟踪误差控制在 3%以内。如跟踪误差超过
                   上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差
                   进一步扩大。本基金主要采取完全复制法，即完全按
                   照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组
                   合，并根据标的指数组成及其权重的变动进行相应调
                   整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指
投资策略               数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略
                   在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以
                   达到紧密跟踪标的指数的目的。为更好地实现投资目
                   标，本基金可投资于跟踪同一标的指数的公募基金。
                   此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目
                   的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券、存款
                   和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本
                   基金可投资于金融衍生品，如跟踪同一标的指数的股
                   指期货、与标的指数成份股、备选成份股等相关的衍
                   生工具等。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提
                   下，基金管理人可根据相关法律法规，在相关业务规
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                  则和技术系统支持的前提下，参与融资业务；本基金
                  可根据投资管理的需要参与证券出借业务。
业绩比较基准            纳斯达克 100 指数收益率（使用估值汇率折算）
                  本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
                  混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
                  指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
风险收益特征            现，具有与标的指数相似的风险收益特征。此外，本
                  基金主要投资于美国证券市场，除了需要承担市场波
                  动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境
                  外市场的风险。
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                单位：人民币元
                                        报告期
                        (2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
主要财务指标                 易方达纳斯达克                易方达纳斯达克
                       （QDII-LOF）A            （QDII-LOF）C
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
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易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）A
                                              业绩比较
                      净值增长      业绩比较
          净值增长                                基准收益
   阶段                 率标准差      基准收益                    ①－③        ②－④
            率①                                率标准差
                       ②            率③
                                               ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年        24.61%     1.12%     25.63%        1.12%     -1.02%     0.00%
过去三年        79.83%     1.23%     82.79%        1.23%     -2.96%     0.00%
过去五年       107.37%     1.36%    112.31%        1.36%     -4.94%     0.00%
过去七年       253.29%     1.49%    269.33%        1.48%    -16.04%     0.01%
过去十年              -         -          -            -          -         -
自基金合
同生效起       357.26%     1.43%    388.04%        1.42%    -30.78%     0.01%
至今
易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）C
                                              业绩比较
                      净值增长      业绩比较
          净值增长                                基准收益
   阶段                 率标准差      基准收益                    ①－③        ②－④
            率①                                率标准差
                       ②            率③
                                               ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年        24.23%     1.12%        25.63%     1.12%     -1.40%     0.00%
过去三年        78.17%     1.23%        82.79%     1.23%     -4.62%     0.00%
过去五年              -         -             -         -          -         -
过去七年              -         -             -         -          -         -
过去十年              -         -             -         -          -         -
自基金合
同生效起        96.47%     1.37%    104.71%        1.37%     -8.24%     0.00%
至今
较基准收益率变动的比较
   易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）A
      易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
           （2017 年 6 月 23 日至 2026 年 6 月 30 日）
易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）C
           （2021 年 7 月 26 日至 2026 年 6 月 30 日）
  注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
年7月26日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
      易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                       §4   管理人报告
                                  任本基金的基金经理      证券
姓名             职务                     期限         从业     说明
                                  任职日期    离任日期   年限
     本基金的基金经理，易方达中
     证科创创业 50ETF 联接、易
     方达中证科创创业 50ETF、易
     方达中证 500 质量成长 ETF、
     易方达中证上海环交所碳中
     和 ETF、易方达中证创新药产
     业 ETF（自 2022 年 11 月 01
     日至 2026 年 04 月 02 日）、易
     方达中证智能电动汽车 ETF
     （自 2022 年 11 月 01 日至
     中证港股通医药卫生综合                                      硕士研究
     ETF、易方达中证上海环交所                                   生，具有基
     碳中和 ETF 联接、易方达中                                  金从业资
     证绿色电力 ETF、易方达中证                                  格。曾任易
     光伏产业 ETF 联接发起式（自                                 方达基金管
伍臣                            2022-11-2
东                                 9
     件服务 ETF、易方达中证绿色                                  员、指数研
     电力 ETF 联接发起式、易方                                  究员，易方
     达中证 500 质量成长 ETF 联                               达中证
     接发起式、易方达中证软件服                                    A100ETF
     务 ETF 联接发起式、易方达                                  的基金经
     中证创新药产业 ETF 联接发                                  理。
     起式（自 2023 年 11 月 14 日
     至 2026 年 04 月 02 日）、易方
     达中证光伏产业 ETF      （自 2024
     年 10 月 30 日至 2026 年 04 月
     主题 ETF、易方达中证港股通
     信息技术综合 ETF、易方达中
     证工程机械主题 ETF 联接的
     基金经理，易方达上证科创
     板 50ETF、易方达中证消费
     易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
    药卫生综合 ETF 联接发起式、
    易方达纳斯达克 100ETF
    （QDII）、易方达伊塔乌巴西
    IBOVESPA ETF（QDII）、易
    方达中证细分有色金属产业
    主题 ETF 联接发起式的基金
    经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本基金未聘请境外投资顾问。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规
范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制
度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
       易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金为易方达纳斯达克 100ETF 的联接基金，主要通过投资于易方达纳斯
达克 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达纳斯达克 100ETF 跟踪纳
斯达克 100 指数，该指数由在纳斯达克交易所上市的、总市值最大的 100 只非金
融行业股票构成，并根据流通市值赋予指数权重，是美股科技成长类公司的代表
性指数。
键外生变量。地缘紧张推升国际油价中枢，抬升输入型通胀压力，叠加 AI 产业
链扩张带来的内需韧性，通胀回落进程明显放缓，市场对高利率长期化的定价进
一步强化。宏观经济指标方面，美国核心 PCE 年化增速持续高于美联储 2%政策
目标，通胀粘性仍是政策核心约束。制造业 PMI 延续边际回暖，工业生产与新
订单回升印证企业投资意愿修复；劳动力市场温和降温态势延续，失业率维持
  货币政策方面，美联储 4 月、6 月议息会议均维持利率不变，联邦基金利率
目标区间保持 3.50%-3.75%。6 月最新点阵图呈现显著鹰派转向，半数票委预计
年内存在加息可能；会议声明删除“宽松偏向”表述并取消常规前瞻指引，新任主
席沃什强调数据依赖与抗通胀优先目标。面对能源价格冲击与通胀反弹风险的双
重挑战，美联储政策观望周期进一步拉长，边际收紧预期显著升温。
  市场表现方面，二季度美股市场先扬后抑、结构分化加剧，板块轮动节奏明
显提速；受通胀粘性与美联储鹰派转向共同驱动，10 年期美债收益率高位震荡，
季末对成长板块估值形成明显压制。行业层面，信息技术板块凭借 AI 产业链高
景气领涨全市场：半导体为核心上涨动力，全球存储上行周期深化叠加 AI 算力
芯片需求超预期，盈利弹性持续释放；云服务与企业软件定价逻辑转向商业化兑
现，弹性相对偏弱。季内板块虽因交易拥挤与利率扰动出现回调，但基本面支撑
坚实。在此背景下，以美元计价的纳斯达克 100 指数在报告期内收涨 27.53%。
  展望后市，短期市场核心聚焦美联储政策转向节奏、通胀与就业数据边际变
化及 AI 资本开支落地进度。中长期来看，纳斯达克 100 指数的成份股公司覆盖
纳斯达克交易所 100 家市值最大非金融企业的创新龙头，采用修正市值加权聚焦
        易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
科技、消费与生物科技等新经济领域，具备技术颠覆性创新与全球化扩张的复合
增长动能，未来仍将是分享全球科技创新与数字经济长期成长机遇的重要工具。
     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，
力求跟踪误差最小化。
     截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 4.5726 元，本报告期份额净值
增长率为 24.39%，同期业绩比较基准收益率为 24.16%；C 类基金份额净值为
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                       §5   投资组合报告
                                                            占基金总资
序号                项目                 金额（人民币元）               产的比例
                                                             （%）
      其中：普通股                                            -          -
           存托凭证                                         -          -
           优先股                                          -          -
           房地产信托                                        -          -
      其中：债券                                60,094,092.39        3.05
           资产支持证券                                       -          -
       易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
      其中：远期                                              -                -
           期货                                            -                -
           期权                                            -                -
           权证                                            -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资产                                  -                -
                      基                                  占基金
序                     金   运作          公允价值(人民            资产净
           基金名称                 管理人
号                     类   方式               币元)           值比例
                      型                                  （%）
                                易方达
      易方达纳斯达克 100    股    交易
                                基金管
                                理有限
      券投资基金（QDII）    型    放式
                                 公司
     本基金本报告期末未持有权益投资。
     本基金本报告期末未持有权益投资。
凭证投资明细
     本基金本报告期末未持有权益投资。
                                        占基金资产净值比例
     债券信用等级         公允价值（人民币元）
                                               （％）
         易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
未评级                             60,094,092.39                      3.06
    注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪、惠誉提供的债券信用评级信
息，债券投资以全价列示。
                                                                占基金资产
                                            公允价值（人
    序号    债券代码      债券名称       数量（张）                            净值比例
                                                民币元）
                                                                 （％）
    注：1.债券代码为 ISIN 码或当地市场代码。
数。
投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
资明细
                                                                占基金资产
            衍生品类                                公允价值
    序号                      衍生品名称                               净值比例
               别                                (人民币元）
                                                                 （%）
                      NASDAQ 100 E-MINI
                           Sep26
    注：按照期货每日无负债结算的结算规则，“其他衍生工具-期货投资”与“证
券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”适用于金融资产与金融负债相抵销
的情形，故将“其他衍生工具期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净
额为零。期货投资的公允价值变动金额为 430,525.13 元，已包含在结算备付金中。
细
                        基                                         占基金
序                              运作                 公允价值
        基金名称            金            管理人                          资产净
号                              方式                （人民币元）
                        类                                         值比例
       易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                     型                                   （%）
                                易方达
     易方达纳斯达克 100 交    股   交易
                                基金管
                                理有限
      投资基金（QDII）      型   放式
                                 公司
日前一年内曾受到韩国公平交易委员会（KFTC）的处罚。谷歌在本报告期内被
得克萨斯州总检察长办公室调查。谷歌在报告编制日前一年内曾受到欧盟委员会
（EU Commission）、法国国家信息自由委员会（CNIL）的处罚。苹果公司在本
报告期内被得克萨斯州总检察长办公室调查。苹果公司在报告编制日前一年内曾
受到意大利竞争与市场管理局（AGCM）的处罚。特斯拉公司在报告编制日前一
年内曾受到美国佛罗里达州联邦法院的处罚。微软公司在本报告期内被英国竞争
与市场管理局（CMA）、意大利竞争与市场管理局（AGCM）调查。亚马逊公司
在本报告期内被得克萨斯州总检察长办公室调查。英特尔公司在报告编制日前一
年内曾受到印度竞争委员会（CCI）的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上
述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主
体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内
曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
规定的备选股票库情况。
序号           名称                  金额（人民币元）
        易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                                 易方达纳斯达克           易方达纳斯达克
            项目                      100ETF联接         100ETF联接
                                 （QDII-LOF）A       （QDII-LOF）C
报告期期初基金份额总额                       412,784,275.59    51,450,553.00
报告期期间基金总申购份额                                   -                 -
减：报告期期间基金总赎回份额                     22,933,706.12     11,323,601.49
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                               -                 -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                       389,850,569.47    40,126,951.51
     注：本基金 A 类份额变动含 A 类人民币份额及 A 类美元份额；本基金 C 类
份额变动含 C 类人民币份额及 C 类美元份额。
       易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                §8   影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%
的情况。
件；
克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）、降低费率并修订基金
合同和托管协议的公告；
基金合同》；
托管协议》；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                      易方达基金管理有限公司
易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                               二〇二六年七月二十一日