易方达新综债LOF: 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

         易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）
      基金管理人：易方达基金管理有限公司
      基金托管人：中国农业银行股份有限公司
      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                         §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                       §2   基金产品概况
基金简称          易方达中债新综指（LOF）
场内简称          易方达新综债 LOF
基金主代码         161119
基金运作方式        契约型、上市开放式（LOF）、发起式
基金合同生效日       2012 年 11 月 8 日
报告期末基金份额      12,137,026,384.97 份
总额
投资目标          本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
              与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
              的最小化。
投资策略          本基金为被动管理的指数基金，主要采用分层抽样复制
              和动态最优化的方法，构造与标的指数风险收益特征相
              似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
                     易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
业绩比较基准           中债-新综合指数
风险收益特征           本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于
                 股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人            易方达基金管理有限公司
基金托管人            中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基         易方达中债新综              易方达中债新综             易方达中债新综
金简称              指（LOF）A              指（LOF）C             指（LOF）D
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级         4,436,897,524.21                         6,735,242,440.99
基金的份额总额          份                                        份
   注：自 2024 年 6 月 13 日起，本基金增设 D 类份额类别，份额首次确认日为 2024
年 6 月 14 日。
                     §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                               单位：人民币元
                                               报告期
                                (2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
   主要财务指标
                      易方达中债新综              易方达中债新综              易方达中债新综
                          指（LOF）A          指（LOF）C              指（LOF）D
本期利润                             0.0195              0.0175              0.0170
   注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
                 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
 易方达中债新综指（LOF）A
                                   业绩比较
                 净值增长     业绩比较
       净值增长                        基准收益
  阶段             率标准差     基准收益              ①－③      ②－④
         率①                        率标准差
                   ②       率③
                                     ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     1.41%    0.07%    1.62%    0.06%   -0.21%   0.01%
过去三年    11.41%    0.08%   12.80%    0.07%   -1.39%   0.01%
过去五年    21.44%    0.08%   23.05%    0.07%   -1.61%   0.01%
过去七年    30.69%    0.08%   32.93%    0.07%   -2.24%   0.01%
过去十年    48.02%    0.08%   47.19%    0.07%    0.83%   0.01%
自基金合
同生效起    78.82%    0.09%   78.83%    0.08%   -0.01%   0.01%
至今
 易方达中债新综指（LOF）C
                                   业绩比较
                 净值增长     业绩比较
       净值增长                        基准收益
 阶段              率标准差     基准收益              ①－③      ②－④
        率①                         率标准差
                   ②       率③
                                    ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年    1.05%    0.07%     1.62%   0.06%    -0.57%   0.01%
过去三年   10.27%    0.08%    12.80%   0.07%    -2.53%   0.01%
过去五年   19.37%    0.08%    23.05%   0.07%    -3.68%   0.01%
过去七年   27.61%    0.08%    32.93%   0.07%    -5.32%   0.01%
过去十年   43.19%    0.08%    47.19%   0.07%    -4.00%   0.01%
自基金合   71.59%    0.09%    78.83%   0.08%    -7.24%   0.01%
                     易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
同生效起
至今
  易方达中债新综指（LOF）D
                                         业绩比较
                     净值增长      业绩比较
          净值增长                           基准收益
  阶段                 率标准差      基准收益                ①－③         ②－④
           率①                            率标准差
                        ②        率③
                                           ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      1.40%       0.07%     1.62%     0.06%    -0.22%      0.01%
过去三年         -           -         -         -        -           -
过去五年         -           -         -         -        -           -
过去七年         -           -         -         -        -           -
过去十年         -           -         -         -        -           -
自基金合
同生效起      5.98%       0.09%     7.01%     0.08%    -1.03%      0.01%
至今
率变动的比较
          易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达中债新综指（LOF）A
                  （2012 年 11 月 8 日至 2026 年 6 月 30 日）
             易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
易方达中债新综指（LOF）C
          （2012 年 11 月 8 日至 2026 年 6 月 30 日）
易方达中债新综指（LOF）D
          （2024 年 6 月 14 日至 2026 年 6 月 30 日）
                     易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
    注：自 2024 年 6 月 13 日起，本基金增设 D 类份额类别，份额首次确认日为 2024
年 6 月 14 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
                              §4      管理人报告
                              任本基金的基
                                               证券
姓                             金经理期限
              职务                               从业           说明
名                             任职       离任
                                               年限
                              日期       日期
     本基金的基金经理，易方
     达中债 3-5 年期国债指
     数、易方达中债 7-10 年期
     国开行债券指数、易方达                                      硕士研究生，具有基金从业
     中债 1-3 年国开行债券指                                   资格。曾任中信建投证券股
     数、易方达中债 3-5 年国                                   份有限公司资产管理部交
杨    开行债券指数、易方达中              2020-                   易员，易方达基金管理有限
                                           -   13 年
真    债 1-3 年政金债指数、易           11-28                   公司固定收益交易部交易
     方达富财纯债债券（自                                       员，易方达中债 3-5 年政金
     年 04 月 17 日）、易方达                                 定开债券的基金经理。
     裕华利率债 3 个月定开债
     券、易方达裕浙 3 个月定
     开债券、易方达优选投资
               易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
   级信用指数发起式、易方
   达中债 0-3 年政金债指
   数、易方达中债 1-5 年政
   金债指数、易方达上证基
   准做市公司债 ETF、易方
   达中证 AAA 科技创新公
   司债 ETF 的基金经理，易
   方达恒兴 3 个月定开债券
   的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 30 次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
              易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
有所放缓。一季度 GDP 同比增长 5.0%，二季度高频数据显示经济延续温和复苏态势。
不过，在以半导体等为代表的新质生产力保持高景气，出口链条同样表现亮眼的同时，
内循环修复依然受阻。出口方面，AI 驱动半导体需求旺盛，机电产品出口数据高增；
地缘冲突持续，中国供应链安全优势凸显；出口整体表现相对亮眼，成为经济的重要
支撑。投资方面，房地产市场仍处于调整期，房地产开发投资延续负增长态势，对固
定资产投资形成持续拖累。同时，二季度政府支出节奏放缓，基建投资有所回落，拖
累建筑上游产业链生产活动。制造业投资则受益于设备更新政策及高技术产业驱动，
维持较快增长，成为投资端的主要支撑。受居民收入预期偏弱及消费信心修复缓慢的
影响，社会消费品零售总额增速低位徘徊。PPI 在输入性因素推动下连续多月正增长，
CPI 环比基本持平于历史季节性均值，但核心 CPI 受服务价格等因素拖累，指向内需
修复力度偏弱，经济复苏基础仍需巩固。
  债券市场方面，二季度利率债收益率整体呈现“先下后平”的震荡下行格局。季度
初，在资金面超预期宽松以及市场对基本面修复斜率预期修正的双重作用下，收益率
明显下行，10 年期国债收益率从 1.82%下行至 1.75%。进入 5 月，尽管政府债券发行
节奏加快，但资金价格维持低位运行，收益率进入窄幅震荡区间。6 月以来，经济数
据延续分化，但受资金利率边际抬升影响，收益率出现一定调整。全季度来看，5 年
以内国债收益率表现有所分化，其中 1 年期国债表现最优，收益率下行约 10BP，2-4
年期国债收益率下行 2-5BP 不等；5 年以上期限国债收益率下行幅度在 8-12BP 之间。
国开债表现普遍优于国债，1-3 年期国开债收益率下行约 10BP，3 年期以上国开债收
益率普遍下行约 15BP。信用债市场表现良好，信用利差多有压缩。
  报告期内本基金主要以抽样复制的方式跟踪指数。操作上，本基金总体上参考指
数的结构和久期进行配置，辅助动态优化方法提高跟踪效果。
  截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.7882 元，本报告期份额净值增长
率为 1.14%，同期业绩比较基准收益率为 1.19%；C 类基金份额净值为 1.7159 元，本
报告期份额净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益率为 1.19%；D 类基金份额
净值为 1.7864 元，本报告期份额净值增长率为 1.13%，同期业绩比较基准收益率为
                   易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                       §5   投资组合报告
                                                      占基金总资产
序号            项目                  金额(元)
                                                      的比例(%)
      其中：股票                                       -            -
      其中：债券                       19,952,733,659.00       91.91
      资产支持证券                                      -            -
      其中：买断式回购的买入返售
                                                  -            -
      金融资产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                      易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                                                             占基金资产
 序号                债券品种                公允价值(元)
                                                             净值比例(％)
        其中：政策性金融债                         8,627,521,263.48            39.90
                                                                       占基金
                                                                       资产净
序号      债券代码          债券名称         数量（张）            公允价值(元)
                                                                       值比例
                                                                       （％）
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
                   易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
曾受到国家外汇管理局北京市分局、中国人民银行的处罚。中国工商银行股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分
局、中国人民银行的处罚。中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融
监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
定的备选股票库情况。
序号            名称                    金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                    易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                       §6    开放式基金份额变动
                                                                   单位：份
                 易方达中债新综            易方达中债新综               易方达中债新综指
      项目
                 指（LOF）A                 指（LOF）C             （LOF）D
报告期期初基金份
额总额
报告期期间基金总
申购份额
减：报告期期间基
金总赎回份额
报告期期间基金拆
分变动份额（份额                        -                     -                    -
减少以“-”填列）
报告期期末基金份
额总额
            §7     基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
            §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
           持有份额总数            持 有 份 额 发起份额总数                 发 起 份 额 发起份
项目                           占基金总                           占 基 金 总 额承诺
                                                                    持有期
                             份额比例                           份额比例
                                                                    限
基金管理人                    -           -      10,000,450.04    0.0824%     不少于
固有资金                                                                      3年
              易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
基金管理人             -           -               -         -   -
高级管理人
员
基金经理等             -           -               -         -   -
人员
基金管理人             -           -               -         -   -
股东
其他                -           -               -         -   -
合计                -           -   10,000,450.04   0.0824%   -
  注：该基金的发起份额承诺持有期限已满 3 年，发起份额已全部赎回。
             §9   影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的
情况。
的文件；
  广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                            易方达基金管理有限公司
                                            二〇二六年七月二十一日