中证2000增强ETF海富通: 海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

        海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基
                   金
      基金管理人：海富通基金管理有限公司
      基金托管人：招商银行股份有限公司
      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                        §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                      §2    基金产品概况
 基金简称              海富通中证 2000 增强策略 ETF
 场内简称              中证 2000 增强 ETF 海富通
 基金主代码             159553
 交易代码              159553
 基金运作方式            交易型开放式
 基金合同生效日           2024 年 3 月 27 日
 报告期末基金份额总额        17,326,751.00 份
                   本基金通过数量化投资分析及基本面研究等方法进行
                   积极的组合管理与风险控制，力争控制本基金份额净
                   值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
 投资目标
                   对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 6.50%，同时
                   力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的
                   长期增值。
                   本基金主要投资策略包括：
                   （一）股票投资策略
 投资策略
                   （1）标的指数。
                   本基金股票资产跟踪的标的指数为中证 2000 指数。
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                    （2）量化增强策略
                    本基金一方面采用指数化被动投资策略以追求有效跟
                    踪标的指数，避免大幅偏离标的指数；另一方面采用
                    量化模型调整投资组合，力求实现高于标的指数的投
                    资收益。本基金运用的量化投资模型借鉴国际一流定
                    量分析的应用经验，利用多因子 alpha 模型预测股票超
                    额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上
                    优化投资组合。
                    （二）债券投资策略；（三）可转换债券和可交换债
                    券投资策略；（四）资产支持证券投资策略；（五）
                    股指期货投资策略；（六）国债期货投资策略；（七）
                    股票期权投资策略；（八）融资及转融通证券出借策
                    略；（九）存托凭证投资策略。
 业绩比较基准             中证 2000 指数收益率
                    本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平
                    高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时
 风险收益特征             本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与
                    标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益
                    特征。
 基金管理人              海富通基金管理有限公司
 基金托管人              招商银行股份有限公司
               §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位：人民币元
      主要财务指标              报告期(2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日)
注：
 （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
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收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                      业绩比较
                   净值增长     业绩比较
          净值增                         基准收益
   阶段              率标准差     基准收益                    ①-③      ②-④
          长率①                         率标准差
                      ②       率③
                                         ④
 过去三个月    4.96%     1.65%    7.78%     1.62%        -2.82%   0.03%
 过去六个月    8.69%     1.65%    9.10%     1.68%        -0.41%   -0.03%
 过去一年     36.43%    1.38%    29.14%    1.42%        7.29%    -0.04%
 自基金合同
 生效起至今
益率变动的比较
         海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金
         份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
               (2024 年 3 月 27 日至 2026 年 6 月 30 日)
注：本基金合同于2024年3月27日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6
个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
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                       §4       管理人报告
            任本基金的基金经理期限               证券从业
 姓名   职务                                             说明
             任职日期      离任日期            年限
                                             硕士，持有基金从业人
                                             员资格证书。2008 年 4
                                             月至 2010 年 1 月任 MNJ
                                             Capital Management 交
                                             易员，2010 年 7 月至
                                             BlackRock 研 究 员 ，
                                             月任国家外汇管理局中
                                             央外汇业务中心基金经
                                             理，2016 年 3 月至 2019
                                             年 8 月任上海均直资产
                                             管理有限公司基金经
      本基                                     理，2019 年 9 月至 2022
      金的                                     年 8 月任野村东方国际
      基金                                     证券量化投资主管。
 李自   经理；                                    2022 年 8 月加入海富通
  悟   量化                                     基金管理有限公司，现
      投资                                     任量化投资部副总监
      部副                                     （主持工作）。2023 年 2
      总监。                                    月起任海富通中证 500
                                             增强基金经理。2023 年
                                             海富通量化前锋股票基
                                             金经理。2023 年 4 月起
                                             兼任海富通阿尔法对冲
                                             混合基金经理。2024 年
                                             经理。2024 年 7 月起兼
                                             任海富通量化选股混合
                                             基金经理。2025 年 3 月
                                             起兼任海富通欣益混合
                                             基金经理。2025 年 12
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                                        月起兼任海富通中证
                                        A500 指数增强基金经
                                        理。2026 年 5 月起兼任
                                        海富通沪深 300 指数增
                                        强基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
  报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率
为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占
优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司
对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
  本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
外贸韧性彰显，发展动能向新。从外贸表现来看，出口延续增长态势，其中 AI 相关产
业出口保持高增长。产业层面，规模以上高技术制造业增加值呈现较快增长，反映出新
兴产业正快速成长，为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变，
但国内有效实施更加积极有为的宏观政策，经济整体保持平稳运行。
  海外经济方面，AI 投资持续拉动全球经济，海外流动性边际偏紧，中东地缘风险
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迎来阶段性降温。美国科技巨头一季报纷纷上修资本开支计划，带动全球 AI 产业链如
高端算力硬件等上游需求大增。与此同时，高油价冲击下全球通胀有所走高，欧央行、
日本央行等主要央行已启动加息进程，市场对美联储年内启动加息的预期也有所升温，
整体海外流动性环境偏紧。值得关注的是，6 月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录，霍
尔木兹海峡逐步恢复通航，国际油价从高位显著回落，中东地缘局势迎来阶段性缓和，
有助于改善全球风险偏好。
  从 A 股市场看，二季度市场震荡走强，结构上 AI 是贯穿始终的核心主线，风格上
成长板块大幅领跑。主要指数方面，科创 50 上涨 75.74%，创业板指上涨 36.35%，中
证 500 上涨 18.56%，沪深 300 上涨 11.90%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，
二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工，表现靠后的板
块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。市场整体呈现鲜明的成长风格
溢价，AI 算力与应用方向的产业链标的表现尤为突出。在此背景下，市场风格呈现明
显的"以大为美、以成长为锚"的特征，科创板和创业板龙头公司贡献了大部分涨幅，中
小市值公司整体表现则相对平淡。
  本基金坚持通过多因子量化模型优选个股，并严格执行风险预算模型控制组合在风
格及行业层面相对基准指数的暴露。二季度市场风格呈现显著的大盘成长偏好，市值因
子出现了明显的负向溢价，中小盘相对大盘的超额收益空间受到挤压。面对这一结构分
化，我们在因子配置上适度降低了市值因子的暴露，增配了质量因子与成长因子，以提
升组合在市场风格极端分化环境下的防御性。在策略层面，我们动态调整了各子策略的
权重配比，降低了依赖小市值溢价的策略仓位，增加了基于基本面改善信号的选股策略
占比。风险模型持续监控组合在市值因子和波动率因子上的偏离幅度，确保跟踪误差在
预设范围内。
  报告期内，本基金净值增长率为 4.96%，同期业绩比较基准收益率为 7.78%。
  自 2026 年 1 月 30 日至 2026 年 5 月 6 日，本基金连续五十九个工作日出现基金资
产净值低于五千万元的情形。自 2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日，本基金连续二
十一个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
  自 2024 年 10 月 16 日起，由基金管理人承担本基金项下相关固定费用。
                    §5   投资组合报告
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                                                         占基金总资产
 序号            项目                  金额（元）
                                                         的比例（％）
      其中：股票                          33,950,839.43           96.82
      其中：债券                                      -               -
            资产支持证券                               -               -
      其中：买断式回购的买入返售金
                                                 -               -
      融资产
                                                         占基金资产净
代码 行业类别                        公允价值（元）
                                                         值比例（％）
 A    农、林、牧、渔业                                       -           -
 B    采矿业                                 65,632.00           0.19
 C    制造业                              1,440,518.50           4.16
      电力、热力、燃气及水生产和供
 D                                       434,112.00           1.25
      应业
 E    建筑业                                            -           -
 F    批发和零售业                             143,290.00           0.41
 G    交通运输、仓储和邮政业                                    -           -
 H    住宿和餐饮业                                         -           -
      信息传输、软件和信息技术服务
 I                                       305,640.00           0.88
      业
 J    金融业                                            -           -
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
 K    房地产业                                       -          -
 L    租赁和商务服务业                                   -          -
 M    科学研究和技术服务业                                 -          -
 N    水利、环境和公共设施管理业                    109,802.00        0.32
 O    居民服务、修理和其他服务业                              -          -
 P    教育                                         -          -
 Q    卫生和社会工作                                    -          -
 R    文化、体育和娱乐业                                  -          -
 S    综合                                         -          -
      合计                              2,498,994.50       7.22
                                                     占基金资产净
 代码          行业类别              公允价值（元）
                                                     值比例（％）
  A   农、林、牧、渔业                         309,934.00        0.90
  B   采矿业                                                0.87
  C   制造业                            24,548,905.39      70.94
      电力、热力、燃气及水生产和
  D                                              -          -
      供应业
  E   建筑业                              160,482.00        0.46
  F   批发和零售业                          1,330,062.00       3.84
  G   交通运输、仓储和邮政业                                -          -
  H   住宿和餐饮业                                     -          -
      信息传输、软件和信息技术服
  I                                   2,801,765.54       8.10
      务业
  J   金融业                                        -          -
  K   房地产业                                       -          -
  L   租赁和商务服务业                         430,146.00        1.24
 M    科学研究和技术服务业                       925,138.00        2.67
  N   水利、环境和公共设施管理业                    450,026.00        1.30
  O   居民服务、修理和其他服务业                              -          -
  P   教育                                         -          -
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
  Q   卫生和社会工作                          194,880.00        0.56
  R   文化、体育和娱乐业                                  -          -
  S   综合                                         -          -
      合计                             31,451,844.93      90.89
 本基金本报告期末未持有港股通股票。
明细
                                                     占基金资产净
 序号   股票代码     股票名称      数量（股）       公允价值(元)
                                                     值比例（％）
明细
                                                     占基金资产净
 序号   股票代码     股票名称      数量（股）       公允价值(元)
                                                     值比例（％）
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本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金管理人将充分
考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行
多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定
的，本基金将按法律法规的规定执行。
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，通过多头或空
头套期保值等策略进行套期保值操作。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监
会的规定。
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本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
票。
  序号         名称                       金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
                   §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
 本报告期期初基金份额总额                                    22,326,751.00
 本报告期基金总申购份额                                     17,000,000.00
 减：本报告期基金总赎回份额                                   22,000,000.00
 本报告期基金拆分变动份额                                                -
 本报告期期末基金份额总额                                    17,326,751.00
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
  海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 137 只公募基金。截至 2026
年 6 月 30 日，海富通管理的公募基金资产规模约 3108 亿元人民币。
  海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人。2008 年 3 月，
海富通获批从事特定客户资产管理业务。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理
事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保险监督管理委员会公告确认海
富通为首批保险资金投资管理人。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选
聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
               海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 2 季度报告
   (一)中国证监会批准设立海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基
金的文件
   (二)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同
   (三)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
   (四)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议
   (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
   (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
   中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层
   投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
                                        海富通基金管理有限公司
                                        二〇二六年七月二十一日