恒生国企ETF华夏: 华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告

      华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资
        基金（QDII）
    基金管理人：华夏基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                   华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                              重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                    华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                                 基金产品概况
基金简称          华夏恒生中国企业 ETF（QDII）
场内简称          恒生国企 ETF 华夏
基金主代码         159850
交易代码          159850
基金运作方式        交易型开放式
基金合同生效日       2021 年 2 月 1 日
报告期末基金份额
总额
              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟
投资目标
              踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 2%
              主要投资策略包括组合复制策略，替代性策略，债券投资策略，可转换债券、
投资策略          可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生产品投资策略，境外市
              场基金投资策略等。
业绩比较基准        恒生中国企业指数收益率（使用估值汇率折算）
              本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币
              市场基金。
              本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性
风险收益特征
              的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般
              投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资
              所面临的特别投资风险。
基金管理人         华夏基金管理有限公司
基金托管人         招商银行股份有限公司
              英文名称：Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管人
              中文名称：布朗兄弟哈里曼银行
                       主要财务指标和基金净值表现
  主要财务指标
                                                             单位：人民币元
                                                      报告期
            主要财务指标
                                        （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
                      华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
    注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
    ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    基金净值表现
     基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                             业绩比较基
         净值增长率        净值增长率      业绩比较基
    阶段                                       准收益率标        ①－③         ②－④
           ①           标准差②      准收益率③
                                              准差④
过去三个
          -10.76%        1.22%     -11.22%      1.20%      0.46%           0.02%
月
过去六个
          -18.20%        1.24%     -18.46%      1.23%      0.26%           0.01%
月
过去一年      -16.27%        1.18%     -17.05%      1.17%      0.78%           0.01%
过去三年         16.99%      1.54%      10.82%      1.54%      6.17%           0.00%
过去五年      -20.30%        1.72%     -26.01%      1.72%      5.71%           0.00%
自基金合
同生效起    -26.24% 1.68% -29.83% 1.69% 3.59% -0.01%
至今
   自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
              华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
              累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                      （2021 年 2 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日）
               华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                            管理人报告
 基金经理（或基金经理小组）简介
                    任本基金的基金经理
 姓名    职务               期限               证券从业年限      说明
                 任职日期           离任日期
                                                  硕士。曾任财
                                                  富证券助理研
                                                  究员，原中关
                                                  村证券研究员
                                                  等。2006 年 2
                                                  月加入华夏基
                                                  金管理有限公
                                                  司。历任数量
                                                  投资部基金经
      本基金的基
                                                  理助理、上证
徐猛    金经理、投委   2021-02-01   -          23 年
                                                  原材料交易型
      会成员
                                                  开放式指数发
                                                  起式证券投资
                                                  基金基金经理
                                                  （2016 年 1 月
                                                  年 3 月 28 日期
                                                  间)、华夏沪港
                                                  通恒生交易型
                                                  开放式指数证
华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                                 券投资基金联
                                 接基金基金经
                                 理（2015 年 3
                                 月 12 日至
                                 日期间)、华夏
                                 沪港通恒生交
                                 易型开放式指
                                 数证券投资基
                                 金基金经理
                                 （2015 年 3 月
                                 年 2 月 1 日期
                                 间)、上证金融
                                 地产交易型开
                                 放式指数发起
                                 式证券投资基
                                 金基金经理
                                 （2013 年 4 月
                                 间)、华夏创业
                                 板交易型开放
                                 式指数证券投
                                 资基金基金经
                                 理（2017 年 12
                                 月 8 日至 2021
                                 年 7 月 19 日期
                                 间)、战略新兴
                                 成指交易型开
                                 放式指数证券
                                 投资基金基金
                                 经理（2018 年
                                 日期间)、华夏
                                 创业板交易型
                                 开放式指数证
                                 券投资基金发
                                 起式联接基金
                                 基金经理
                                 （2018 年 8 月
                                 年 7 月 19 日期
                                 间)、战略新兴
华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                                 成指交易型开
                                 放式指数证券
                                 投资基金发起
                                 式联接基金基
                                 金经理（2019
                                 年 6 月 5 日至
                                 日期间)、华夏
                                 中小企业 100
                                 交易型开放式
                                 指数基金发起
                                 式联接基金基
                                 金经理（2018
                                 年 9 月 10 日至
                                 日期间)、中小
                                 企业 100 交易
                                 型开放式指数
                                 基金基金经理
                                 （2016 年 12
                                 月 1 日至 2025
                                 年 5 月 21 日期
                                 间)、华夏中证
                                 动漫游戏交易
                                 型开放式指数
                                 证券投资基金
                                 基金经理
                                 （2021 年 2 月
                                 年 7 月 29 日期
                                 间)、华夏中证
                                 动漫游戏交易
                                 型开放式指数
                                 证券投资基金
                                 发起式联接基
                                 金基金经理
                                 （2021 年 8 月
                                 年 9 月 9 日期
                                 间)、华夏中证
                                 沪港深 500 交
                                 易型开放式指
                                 数证券投资基
                                 金发起式联接
                                 基金基金经理
               华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                                                （2022 年 12
                                                月 28 日至
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》的相关规定。
 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
 公平交易专项说明
  公平交易制度的执行情况
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
  异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 20 次，均为指数量化投资组合因投资策
略需要发生的反向交易。
 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  报告期内基金投资策略和运作分析
  本基金跟踪的标的指数为恒生中国企业指数，恒生中国企业指数于 1994 年推出，旨在反映在香
港上市的中国内地企业的整体表现。目前恒生中国企业指数选取在香港上市的中资企业综合市值排
名最高的 50 只股票，是港股指数中最能代表内地企业的指数。本基金主要采用组合复制策略及适当
的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
                  华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
会议释放鹰派信号，引发全球风险资产波动。国内方面，5 月出口同比增长 19.4%，绿色能源及 AI
硬件拉动显著；但 5 月社会消费品零售总额增速转负，房地产投资持续承压，内需偏弱的矛盾依然
存在。港股市场方面，港股科技龙头在 AI 领域持续取得进展，但传统业务仍有拖累；港股作为离岸
市场对全球流动性更为敏感，美联储鹰派转向叠加美元走强，流动性压力对市场负面影响较大。市
场表现方面，2026 年以来呈现明显分化，通信、电子等 AI 硬件环节领涨，其他板块表现偏弱。报
告期内，指数整体震荡下行。
  基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本
基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限
公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司等。
     报告期内基金的业绩表现
  截至 2026 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.7376 元，本报告期份额净值增长率为-10.76%，同
期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-11.22%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.46%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
  报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
                         投资组合报告
  报告期末基金资产组合情况
                                                     占基金总资产的比例
序号              项目               金额（人民币元）
                                                        （%）
       其中：普通股                       379,232,992.76          90.01
          存托凭证                                   -               -
          优先股                                    -               -
          房地产信托                                  -               -
                   华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
        其中：债券                                             -           -
           资产支持证券                                         -           -
        其中：远期                                             -           -
           期货                                             -           -
           期权                                             -           -
           权证                                             -           -
        其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                          -           -
        产
     注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
     ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 343,139,021.72 元，占基金资
产净值比例为 83.56%。
  报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
  国家（地区）           公允价值（人民币元）                       占基金资产净值比例（%）
中国香港                         379,232,992.76                       92.35
      合计                     379,232,992.76                       92.35
  报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
         行业类别             公允价值（人民币元）                    占基金资产净值比例（%）
金融                                    107,188,875.94              26.10
非必需消费品                                  83,432,334.11             20.32
通信服务                                    75,522,989.08             18.39
信息技术                                    38,106,967.68              9.28
能源                                      27,951,658.73              6.81
保健                                      19,673,638.96              4.79
                      华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
材料                                         9,113,365.10                         2.22
房地产                                        8,680,999.17                         2.11
工业                                         4,992,859.67                         1.22
必需消费品                                      4,569,304.32                         1.11
公用事业                                                  -                            -
          合计                             379,232,992.76                        92.35
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
    期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
                                                      占基
             公司名                    所属国               金资
                                所在证            公允价值
序号 公司名称 （英文） 称（中           证券代码     家（地 数量（股）         产净
                                券市场           （人民币元）
              文）                     区）               值比
                                                     例（%）
                                   香港联
     TENCENT         腾讯控股
     HOLDINGS LTD    有限公司
                                   所
     CHINA           中国建设          香港联
     BANK CORP       有限公司          所
                   阿里巴巴            香港联
     ALIBABA GROUP
     HOLDING LTD
                   有限公司            所
     INDUSTRIAL &
                     中国工商          香港联
     COMMERCIAL
     BANK OF CHINA
                     有限公司          所
     LTD
                                   香港联
     CHINA MOBILE    中国移动
     LTD             有限公司
                                   所
                                   香港联
                                   所
                                   香港联
                                   所
     SEMICONDUCTOR 中芯国际
                                   香港联
     MANUFACTURING 集成电路
     INTERNATIONAL 制造有限
                                   所
     CORP          公司
                       华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
                      中国银行            香港联
      BANK OF CHINA
      LTD
                      公司              所
      PING AN         中国平安
                                      香港联
      INSURANCE       保险(集
      GROUP CO OF     团)股份
                                      所
      CHINA LTD       有限公司
     注：所用证券代码采用当地市场代码。
     报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
     本基金本报告期末未持有债券。
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
     本基金本报告期末未持有债券。
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
                                                                   占基金资产净
     序号       衍生品类别           衍生品名称            公允价值（人民币元）
                                                                   值比例（%）
                          HSCEI Futures
                          Jul26
     注：期货投资采用当日无负债结算制度，公允价值变动金额为-1,486,262.76 元，已包含在结算
备付金中。
     报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
     本基金本报告期末未持有基金。
      投资组合报告附注
      本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公
司、中国工商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。
本基金为指数型基金，采取完全复制策略，工商银行、建设银行、中国银行系标的指数成份股，上
述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
                 华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
     基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
     其他资产构成
序号               名称                    金额（人民币元）
     报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
     投资组合报告附注的其他文字描述部分
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                      开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                       705,706,498.00
报告期期间基金总申购份额                                                   -
减：报告期期间基金总赎回份额                                    149,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                  -
报告期期末基金份额总额                                       556,706,498.00
               基金管理人运用固有资金投资本基金情况
 基金管理人持有本基金份额变动情况
     本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
               华夏恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
               影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
  本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  影响投资者决策的其他重要信息
赎回业务的公告。
赎回业务的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
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 存放地点
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
 查阅方式
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                         华夏基金管理有限公司
                                       二〇二六年七月二十一日