机器人ETF景顺: 景顺长城国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

景顺长城国证机器人产业交易型开放式指
      数证券投资基金
    基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
    基金托管人：中信建投证券股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                                         景顺长城国证机器人产业 ETF2026 年第 2 季度报告
                             §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                景顺长城国证机器人产业 ETF
场内简称                机器人 ETF 景顺
基金主代码               159559
基金运作方式              交易型开放式
基金合同生效日             2023 年 11 月 30 日
报告期末基金份额总额          1,581,576,622.00 份
投资目标                紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与
                    标的指数收益相似的回报。
投资策略                1、股票投资策略
                    本基金以国证机器人产业指数为标的指数，采用完全复制法，即以完
                    全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，
                    进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指
                    数成份股及其权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但不
                    限于成份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因导致本
                    基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等）导致无法获得足够数
                    量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相
                    关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股
                    进行替代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以期在
                    规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。本基金力争使日均跟
                    踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
                    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主
                    要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期
                    货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率、交易成本和带来的跟踪误
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                 差，达到有效跟踪标的指数的目的。
                 本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目
                 的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限
                 定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。基金投资
                 股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、
                 投资目标和风险收益特征。若相关法律法规发生变化时，基金管理人
                 股票期权投   资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求
                 的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种，本
                 基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。
                 本基金的存托凭证投资将根据本基金的投资目标和上述股票投资策
                 略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，通过定性和定量分析
                 相结合的方式，筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的，以更好
                 地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
                 出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，本基金适时对
                 债券进行投资。通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结
                 构变化、资金流动情况，采取自上而下的策略判断未来利率变化和收
                 益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。进而根据各类资产的预
                 期收益率，确定债券资产配置。
                 A)相对价值分析    B)基本面研究   C)估值分析
                 本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，
                 在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，
                 参与融资和转融通证券出借业务。
                 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产
                 所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通
                 过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与
                 收益率的影响。同时，基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益
                 率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场
                 交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流
                 动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳
                 定收益。
业绩比较基准           国证机器人产业指数收益率
风险收益特征           本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基
                 金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标
                 的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似
                 的风险收益特征。
基金管理人            景顺长城基金管理有限公司
基金托管人            中信建投证券股份有限公司
注：自 2026 年 3 月 27 日起，本基金场内简称由“机器人 50ETF”变更为“机器人 ETF 景顺”。
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                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低于所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        17.21%     2.48%      17.47%     2.51%     -0.26%       -0.03%
过去六个月        0.75%      2.14%       0.98%     2.17%     -0.23%       -0.03%
 过去一年        23.37%     1.98%      24.06%     2.00%     -0.69%       -0.02%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：基金的投资组合比例为：基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80％，因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易
保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建仓
期为自 2023 年 11 月 30 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投
资组合比例的要求。
  无。
                          §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                 说明
              任职日期  离任日期  年限
                                           工学硕士，CFA。曾任美国
                                           AltfestPersonalWealthManagement（艾
                                           福斯特个人财富管理）投资部量化研究
                                           员，Morgan Stanley（美国摩根士丹利）
      本基金的 2025 年 4 月 2                    风险管理部信用风险分析员。2018 年 7
 金璜                       -       10 年
      基金经理      日                          月加入本公司，历任风险管理部经理、ETF
                                           与创新投资部研究员、ETF 与创新投资部
                                           基金经理助理，自 2023 年 9 月起担任 ETF
                                           与创新投资部基金经理。具有 10 年证券、
                                           基金行业从业经验。
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为公司决
定且公告的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                     “任职日期”及“离任日期”指根据公司决定且
公告的聘任、解聘日期；
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、
                         《景顺长城国证机器人产业交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为投资组合的投资策略需要而发生的
同日反向交易，按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本季度   A   股权益市场整体震荡态势，机器人板块自季度初整体处于震荡上行态势。主要宽
基指数中，科创 50 指数涨幅最高，宽基指数涨跌幅及排序为：科创 50(75.74%)>创业板综(24.75%)>
中小 100(17.57%)>沪深 300(11.90%)>上证指数(5.20%)。风格维度，中信风格指数涨跌幅及排序
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                                      景顺长城国证机器人产业 ETF2026 年第 2 季度报告
为：成长(37.25%)>金融(-4.27%)>周期(-6.47%)>稳定(-10.00%)>消费(-10.75%)。行业维度，涨
跌幅排前五行业为：电子(90.92%)>通信(63.84%)>建筑材料(35.20%)>机械设备(23.41%)>基础化
工(1.96%)。
      宏观数据层面，主要经济活动指标：2026 年 5 月工业增加值同比增长 4.5%，前值 4.1%；5
月社会消费品零售总额同比增长-0.6%，前值 0.2%。通胀指标：5 月               PPI    同比 3.9%，前值 2.8%；
月社会融资规模同比增长 7.7%，前值          7.8%。总体来看，增长斜率保持稳定，继续保持良好的复
苏态势，同时通胀仍处在低位区间运行。
      展望未来，得益于 AI 大模型的赋能以及硬件成本的大幅下降，机器人赛道有望持续在 2025
年三季度的投资热潮。目前，技术突破、市场需求和政策助理成为推动机器人赛道估值上涨的主
要三重因素。盈利能力上，根据 Wind 一致预期数据，机器人产业指数 2026 年及 2027 年每股收益
增速分别高达 40.8%、54.6%，行业整体处于高速增长期。从需求端看，在全球老龄化问题日益严
重及劳动力缺口逐渐加大的背景下，机器人有望填补未来生产力空缺。政策端看，国内针对机器
人的政策不断落地，例如工信部“机器人+”行动目标 2025 年制造业机器人密度翻番，千亿基金
支持核心技术攻关。目前主要宽基指数估值水平处在历史低位，在经济复苏大背景下，权益市场
配置价值凸显。
      本基金采用复制标的指数的方法进行组合管理，通过控制跟踪误差和跟踪偏离度，力争基金
收益和指数收益基本一致。在报告期内，本基金结合申购赎回情况、标的指数成分调整情况定期
或不定期调整投资组合，保持对标的指数的紧密跟踪。
      本报告期内，本基金份额净值增长率为 17.21%，业绩比较基准收益率为 17.47%。
      无。
                           §5 投资组合报告
序号                 项目                金额（元）               占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                          2,243,062,768.27               97.78
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      其中：债券                                    -                 -
           资产支持证券                              -                 -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                 -
      产
注：本表权益投资股票项中，含可退替代款估值增值 65,637.36 元，而 5.2 中不含可退替代款估
值增值，因此二者存在差异。
 代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
  A   农、林、牧、渔业                                  -                -
  B   采矿业                                       -                -
  C   制造业                     2,048,839,045.38               90.38
      电力、热力、燃气及水生产和
  D                                             -                -
      供应业
  E   建筑业                                       -                -
  F   批发和零售业                                    -                -
  G   交通运输、仓储和邮政业                               -                -
  H   住宿和餐饮业                                    -                -
      信息传输、软件和信息技术服
  I                                136,380,708.04            6.02
      务业
  J   金融业                                       -                -
  K   房地产业                                      -                -
  L   租赁和商务服务业                                  -                -
  M   科学研究和技术服务业                   57,364,816.98             2.53
  N   水利、环境和公共设施管理业                             -                -
  O   居民服务、修理和其他服务业                             -                -
  P   教育                                        -                -
  Q   卫生和社会工作                                   -                -
  R   文化、体育和娱乐业                                 -                -
  S   综合                                        -                -
      合计                      2,242,584,570.40               98.93
 代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A    农、林、牧、渔业                                 -                 -
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                                    景顺长城国证机器人产业 ETF2026 年第 2 季度报告
 B    采矿业                                           -              -
 C    制造业                                 412,560.51          0.02
      电力、热力、燃气及水生产和
 D
      供应业                                           -              -
 E    建筑业                                           -              -
 F    批发和零售业                                        -              -
 G    交通运输、仓储和邮政业                                   -              -
 H    住宿和餐饮业                                        -              -
      信息传输、软件和信息技术服
 I
      务业                                            -              -
 J    金融业                                           -              -
 K    房地产业                                          -              -
 L    租赁和商务服务业                                      -              -
 M    科学研究和技术服务业                                    -              -
 N    水利、环境和公共设施管理业                                 -              -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                 -              -
 P    教育                                            -              -
 Q    卫生和社会工作                                       -              -
 R    文化、体育和娱乐业                                     -              -
 S    综合                                            -              -
      合计                                  412,560.51          0.02
 无。
资明细
 序号   股票代码      股票名称   数量（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
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资明细
                                                      占基金资产净值比
  序号   股票代码      股票名称      数量（股）        公允价值（元）
                                                        例（%）
  本基金本报告期末未持有债券投资。
  本基金本报告期末未持有债券投资。
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率、交易成
本和带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
  根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
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  本基金本报告期末未持有国债期货。
  根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
 序号             名称                        金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
                            流通受限部分的公          占基金资产净     流通受限情况
 序号   股票代码           股票名称
                             允价值（元）           值比例（%）       说明
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                                    景顺长城国证机器人产业 ETF2026 年第 2 季度报告
     无。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                             单位：份
报告期期初基金份额总额                                            2,158,576,622.00
报告期期间基金总申购份额                                             698,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                         1,275,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                            1,581,576,622.00
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
     基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
                   §8 影响投资者决策的其他重要信息
     无。
     无。
件；
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  以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
  投资者可在办公时间免费查阅。
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