华夏华润消费REIT: 华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告

          华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金
  基金管理人：华夏基金管理有限公司
  基金托管人：招商银行股份有限公司
  报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                            华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基
金一定盈利。
  不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本不动产基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                  §2 不动产基金产品概况
基金名称               华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金
基金简称               华夏华润消费 REIT
场内简称               华夏华润消费 REIT
基金主代码              180601
交易代码               180601
                   契约型封闭式。本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同
                   初始生效日起 28 年，本基金在此期间内封闭运作并在符合规定
基金运作方式             的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份额持有
                   人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运
                   作并清算，无需召开基金份额持有人大会。
基金合同生效日            2024 年 2 月 7 日
基金管理人              华夏基金管理有限公司
基金托管人              招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额         1,000,000,000.00 份
基金合同存续期            28 年
基金份额上市的证券交易所       深圳证券交易所
上市日期               2024 年 3 月 14 日
                   本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并通过资
                   产支持专项计划等特殊目的载体取得基础设施项目公司全部股
投资目标               权，最终取得基础设施项目完全所有权或经营权利。通过主动
                   的投资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收
                   益分配
                   本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略与固定收益投资
                   策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、后续
投资策略
                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、
                   权属到期后的安排。
                   本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份
                   额，以获取基础设施运营收益并承担基础设施项目价格波动，
风险收益特征             因此与股票型基金、债券型基金和货币型基金等常规证券投资
                   基金有不同的风险收益特征。一般市场情况下，本基金预期风
                   险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
                   本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；
基金收益分配政策
                   (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后
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                   年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的
                   收益分配在符合分配条件的情况下每半年不得少于 1 次。
资产支持证券管理人          中信证券股份有限公司
运营管理机构             华润商业资产控股有限公司、润欣商业投资（深圳）有限公司
  注：根据基金管理人发布的公告，自 2026 年 4 月 30 日起，本基金基金名称由华夏华润商业资
产封闭式基础设施证券投资基金变更为华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金，基金简称及基
金场内简称同步变更。
不动产项目名称：青岛万象城
项目公司名称             青岛嘉昇润城商业管理有限公司
不动产项目业态            商业零售
                   不动产项目属于购物中心行业，运营模式主要为以自持购物中
                   心向符合要求的承租商户提供租赁及购物中心整体运营服务并
                   向承租商户收取租金、物业管理费、固定推广费等收入。各承
不动产项目主要经营模式
                   租商户统一管理、分散经营。经营环节主要分为承租商户的招
                   商与进租、续租、退租、运营管理、物业管理、支付结算及收
                   入管理。
                   青岛市市南区山东路 6 号甲、6 号乙、6 号丙、6 号丁 1，东侧
                   以沿山东路营区边线为界，南侧以临香格里拉大饭店的营区边
不动产项目地理位置
                   线为界，西侧以临海门路、北海宾馆的营区边线以及操场西边
                   挡土墙为界，北侧以今日商务楼南地界沿绿化带闭合区域。
  （1）经本基金管理人决定，拟扩募并新购入昆山万象汇项目。相关事项已于 2025 年 3 月 25 日
进行公告。根据相关工作进展，基金管理人后续于 2025 年 10 月 1 日披露《华夏基金管理有限公司
关于提交华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请的公告》、于
金产品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告》、于 2025 年 10 月 31 日披露《华夏基金管理有限
公司关于华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请收到深圳证
券交易所审核问询函的公告》。目前相关工作按计划推动。根据有关法律法规的规定，相关交易尚需
中国证监会准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的基金产品变更申请和资产支持
证券相关申请、并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。
  （2）经本基金管理人决定，拟扩募并新购入杭州萧山万象汇项目、沈阳长白万象汇项目、淄博
万象汇项目。相关事项已于 2025 年 7 月 9 日进行公告。根据有关法律法规的规定，相关交易尚需国
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家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的基金
产品变更申请和资产支持证券相关申请、并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。
     项目               基金管理人                    运营管理机构                运营管理机构
                                       华润商业资产控股有限              润欣商业投资（深圳）有
名称              华夏基金管理有限公司             公司（运营管理统筹机              限公司（运营管理实施机
                                       构）                      构）
          姓名    李彬                     朱国桃                     /
信息披露      职务    督察长                    财务负责人                   /
事务负责
                联系电话：400-818-6666； 联 系 电 话 ：
人         联 系
                邮         箱        ： 0755-26912951 ； 邮 箱 ：     /
          方式
                service@ChinaAMC.com 180601_ir@crland.com.cn
                                       深圳市南山区粤海街道              深圳市前海深港合作区
                北京市顺义区安庆大街             大冲社区大冲一路18号             南 山街 道 梦海 大 道5035
注册地址
                甲3号院                   大冲商务中心(三期)3栋            号前海华润金融中心T5
                                       深圳市南山区粤海街道
                                                               深圳市南山区深南大道
                北京市朝阳区北辰西路6            大冲社区大冲一路18号
办公地址                                                           铜鼓路5号华润置地大厦
                号院北辰中心C座5层             大冲商务中心(三期)3栋
                                                               B座30楼
邮政编码            100101                 518000                  518000
法定代表人           邹迎光                    梅阿敏                     王磊
       项目            基金托管人                     资产支持证券管理人           资产支持证券托管人
                                                                   招商银行股份有限公司
名称                   招商银行股份有限公司               中信证券股份有限公司
                                                                      深圳分行
                                              广东省深圳市福田区中           深圳市福田区莲花街道
                     深 圳 市 深 南 大 道 7088
注册地址                                          心三路 8 号卓越时代广         深南大道 2016 号招商
                     号招商银行大厦
                                              场（二期）北座               银行深圳分行大厦
                                              北京市朝阳区亮马桥路           深圳市福田区莲花街道
                     深 圳 市 深 南 大 道 7088
办公地址                                          48 号中信证券大厦 22        深南大道 2016 号招商
                     号招商银行大厦
                                              层                     银行深圳分行大厦
邮政编码                 518040                   100026                    518000
法定代表人                缪建民                      张佑君                   王兴海（负责人）
                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况
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                                                                单位：人民币元
                                                          报告期
             主要财务指标
                                            （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
  注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表
层面的数据。
  ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业
外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。
  ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。
  ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实
际天数×本年总天数。
  无。
                                                                单位：人民币元
       期间         可供分配金额                  单位可供分配金额               备注
       本期             92,135,498.70                0.0921   -
   本年累计              182,265,771.90                0.1823   -
                                                                单位：人民币元
       期间         实际分配金额                  单位实际分配金额               备注
       本期             90,129,994.45                0.0901   -
   本年累计              183,369,989.88                0.1834   -
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                                                   单位：人民币元
          项目              金额                       备注
本期合并净利润                        18,310,203.70   -
 本期折旧和摊销                       83,582,608.12   -
 本期利息支出                        10,016,422.50   -
 本期所得税费用                                   -   -
本期息税折旧及摊销前利润                  111,909,234.32   -
调增项
发行份额募集的资金、处置不动产项
目资产取得的现金、金融资产相关调
整、期初现金余额等
调减项
                               -1,343,077.30   -
出
资本性支出（如固定资产正常更新、
                              -33,237,209.95   -
大修、改造等）、未来合理期间内需
要偿付的经营性负债、运营费用等
本期可供分配金额                       92,135,498.70   -
     注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未
来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、托管费、运营
管理机构的管理费、待缴纳的税金、未来合理期间的债务本息、运营费用、租赁押金及计提未收到
的租金收入等变动的净额。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使
用。
     此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发
生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。
     无。
前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性
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  （1）为保障不动产项目公司长期稳健运营，本基金可供分配金额计算调整项目中设置了未来合
理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需
要偿付的经营性负债、债务本息、运营费用等，对应预留资金根据相应协议约定及实际发生情况进
行使用。
  （2）本基金上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调增项 3,007,102.23
元，此金额为新增预留与实际使用的变动净额，包括：经营相关的合理的资产负债表应收应付类科
目的变动净额、资本性支出相关预留与使用的变动净额、预留的未来运营资金等。截至本报告期末，
上年同期未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额较前期设置金额的差异超过 10%，主要原因
为：①部分预留的押金保证金、应付工程款/质保金、预付卡充值款等尚未达到支付或结转条件；②
为避免短期现金流波动风险或不可预见支付需求而预留的资金尚未完全使用。
  依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法
律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 2,546,159.98 元，资产支持证券管理人管理 636,539.54
元，基金托管人托管费 159,135.34 元，浮动管理费 31,584,504.56 元。本报告期本期净利润及可供分
配金额均已扣减上述费用。
                    §4 不动产项目基本情况
  本基金所持有的不动产项目为青岛万象城。报告期内不动产项目未发生安全生产事故，不存在
未决重大诉讼或纠纷。
  （1）不动产项目经营情况
  不动产项目青岛万象城于 2015 年开业，报告期内不动产项目整体运营平稳，实现营业收入
  截至报告期末，不动产项目可供出租面积 139,750 平方米，实际出租面积 138,471 平方米，出租
率 99.08%。截至报告期末，入驻租户店铺数量共计 575 家，租约加权平均剩余租期为 1.74 年，平均
租金单价水平为 444.53 元/平方米/月。报告期内，平均租金单价创历史新高。
  项目品牌组合进一步优化，持续引入多家山东及青岛首店。报告期内新开业店铺 32 家，总计出
租面积 3,152 平方米，二季度重点引入品牌包括零售品牌如 Birkenstock 山东首店、白岚山东首店、
                        华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
衡韵雅序山东首店、UNDERBOBO 山东首店等，餐饮品牌如好利来 PINK 山东首店、甬江烟火·宁波
小馆山东首店等。通过高效调整迭代，不断提升品牌级次、优化业态布局，为项目持续注入商业活
力，吸引客流并实现收益提升。
  会员人数延续增长势能。会员规模持续上涨，报告期末会员总人数达 197 万，同比增长 23%，
总量超青岛市常住人口的六分之一，展现了较好的会员发展势能，体现了会员对青岛万象城较高的
认可度和满意度。
  报告期内，不动产项目周边未新增同体量、同定位竞争性项目。
  （2）不动产项目其他运营情况
  ①借势 11 周年庆，打造城市狂欢事件
  在城市话题传播方面，在 11 周年庆之际，青岛万象城以“拾壹新章”为主题，搭接潮玩热点，依
托户外空间载体特性，呈现“新愿玩具店”沉浸式主题氛围空间，并开展 IP 角色见面会、首届甜品节
等系列人气活动，以场景力+内容力驱动消费者体验，夯实项目潮趣标签。结合“520”、端午假期等
关键节点，联动美好事务所、皇家宠物、抖音生活等优质资源，推出“万象宠爱季”、“城市首届抹茶
节”，以情绪类活动内容，撬动目标客群到访。
  ②积极进行品牌联动，落地众多优质资源
  在品牌资源联动方面，落地 YSL LOVENUDE HOTEL 华北首展、潮宏基「意向东方 非遗新生」
主题快闪、HAZZYS 英伦艺廊主题快闪山东首展、TOMMY× 凯迪拉克 F1 联名快闪山东独展、Ecco
topia 会员活动青岛独家、Calvin Klein 快闪山东首展、LEGO“世界玩乐节” 主题快闪山东独展、
MO&CO 姆明梦想生活夏季时装秀、OVV 城市花园主题快闪全国首展、FILA FUSION&潦草小狗
全国首展、蕉内体感胶囊山东首展、Belle 主题快闪青岛独展等，持续扩大青岛万象城市场影响力。
  ③深耕城市在地特色，焕新会员价值体验
  在会员活动组织方面，围绕母亲节、“520”、美加墨世界杯三大营销节点，在一点万象 APP 上
       「跟美加墨动起来」两大星意好礼主题专区；同步借势“618”节点打造 3C 电子好物
线「甜蜜不设限」
专区，提升拉高会员线上活跃度及回店消费，赋能品牌业绩增长。在会员运营方面，深度挖掘青岛
城市在地特色，落地「青岛有海?SVIP 帆船体验」「青岛有酒?青啤溯源沙龙」「万豪 7 店×万象会
员夏日品鉴会」系列高端私享活动，联动百年本土品牌，搭建会员&品牌间深度情感链接，提升会
员体验感及忠诚度。
  （3）不动产项目运营管理机构情况
  本项目原始权益人及运营管理统筹机构华润商业资产控股有限公司（以下简称“华润商业资产”）
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于 2023 年 6 月 9 日完成设立，是华润置地（01109.HK）全资子公司，主要从事购物中心资产的持有、
运营和管理等业务。华润置地是最早布局购物中心业务的开发商之一，经过 20 余年发展，旗下购物
中心业务已逐步形成全国化布局。
  根据华润置地公告，截至 2025 年末，华润置地共有 98 座在营购物中心，年度实现零售额 2,392
亿元，同比增长 22.4%，其中有 82 座购物中心零售额位列当地市场前三位；实现租金收入 219 亿元，
同比增长 13.3%；整体出租率同比提升 0.3 个百分点至 97.4%。未来可扩募资产储备充足、项目优质。
  本项目运营管理实施机构润欣商业投资（深圳）有限公司为华润万象生活（01209.HK）全资子
公司，华润万象生活是华润置地旗下轻资产管理业务上市平台，是中国领先的物业管理及商业运营
服务商，拥有全国领先的购物中心全价值链运营能力。
  根据华润万象生活公告，截至 2025 年末，华润万象生活在管购物中心 135 座，其中 105 座购物
中心零售额排名当地市场前三、54 座购物中心零售额排名当地市场第一，经营业绩突出，行业影响
力巩固提升。华润万象生活在管购物中心 2025 年零售额 2,660 亿元，同比增长 23.7%，可同比增长
  此外，经过多年业务发展，华润置地及华润万象生活已积累深厚的品牌资源禀赋，已合作的品
牌数量超 18,800 家；截至 2025 年末在营品牌数量超 9,200 家，并构建完善的会员体系，以大会员积
分品牌“万象星”，实现华润置地内全业态、华润集团内主要业务单元以及外部合作伙伴间的积分通，
截至 2025 年末，大会员总量达 8,307 万人，同比增长 36%。
  本项目运营管理机构具备卓越的购物中心全价值链运营管理能力，管理规模和经营业绩行业领
先，品牌资源和会员规模优势明显，将持续赋能项目运营，保障运营长期稳健。
  （4）项目运营展望
  三季度，青岛万象城将结合年轻潮流及旅游客群需求，于天空之城·酒肆&滑板公园，打造“过个
精酿夏天”主题酒节活动，通过社交氛围焕新、特色主题宣传、品牌跨界共创，提升经营氛围，打造
亮点空间标签。在品牌迭代方面，将持续引入零售及餐饮等各业态头部品牌，保持项目在市场的领
先优势。会员运营方面将紧扣青岛旅游旺季与户外运动热潮，推出 “游客友好计划” ，围绕游客触
点增设服务卡片与游客应急权益包，结合场内品牌与文旅资源，从“吃住行游购娱”多维提升游客体
验；同时联合本地特色，策划“青岛有酒 · 青岛有山 · 青岛有海”系列沙龙，持续释放青岛万象城生
命力，驱动项目业绩的长期稳定发展。
          指标含义说明      本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1
序号 指标名称          指标单位                                          同比（%）
           及计算方式      至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/
                           华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                         报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月
      报告期末
           报告期末总可
            供出租面积
       面积
      报告期末
           报告期末已实
            际出租面积
       面积
           报告期末实际
      报告期末 出租面积与可
       出租率 供出租面积之
              比
           报告期内应收
      报告期末 金额与实收金
       收缴率 额之比，包含
            全口径收入
           报告期末按租
      报告期末 约租赁面积与
      剩余租期 加权计算的平
            均剩余租期
           报告期各月度
           租金、物业管
           理及固定推广
           费之和与各月
           末实际出租面
      报告期内
           积（不含自营 元/平方
           冰场面积）之 米/月
      单价水平
           和之比，不包
           含项目其他收
           入科目，如多
           种经营收入、
           停车场收入等
     本基金持有资产项目为青岛万象城，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动
产项目整体运营指标”。
     截至报告期末，青岛万象城入驻租户店铺数量共计 575 家，租户结构和集中度具备良好分散性。
主力店所占的租赁面积约 28.41%，专门店所占的租赁面积约 71.59%。报告期内租金收入前五名租户
的租金收入及占全部租金收入的比例分别为：租户 A 为 511.04 万元、3.44%；租户 B 为 386.53 万元、
                                       华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
上述租户报告期内租金收入占全部租金收入比例总计 11.62%，租户集中度继续保持较低水平。
        无。
序号       科目名称         报告期末金额（元）                      上年末金额（元）                      变动比例（%）
序号       科目名称         报告期金额（元）                       上年同期金额（元）                     变动比例（%）
                                                                                          较上年末
序号           构成            报告期末金额（元）                       上年末金额（元）
                                                                                          变动（%）
                                   主要资产科目
                                   主要负债科目
                               本期                               上年同期
                     （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6            （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                                                                                          金额同
                            月 30 日）                             月 30 日）
序号           构成                                                                           比变化
                                         占该项目                               占该项目
                                                                                          （%）
                      金额（元）              总收入比              金额（元）            总收入比
                                         例（%）                               例（%）
                                   华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
     注：其他收入主要为多经收入、冰场收入、手续费收入等。
                            本期                                 上年同期
                  （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6              （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                         月 30 日）                               月 30 日）                金额同
序号       构成
                                       占该项目                                占该项目       比（%）
                    金额（元）              总成本比              金额（元）             总成本比
                                       例（%）                                例（%）
     注：物业运营成本为委托第三方物业管理公司提供物业管理服务之成本及公共能源费；租赁成
本为营业成本中扣除折旧摊销及物业运营成本后的其他成本，如保险费、设备维修维护费等；管理
费用主要为委托运营管理机构提供运营管理服务之费用；财务费用中包括了项目公司对资产支持专
项计划的借款利息费用。
                                                     本期                         上年同期
              指标含义说明及计算            指标单
序号    指标名称                                     （2026 年 4 月 1 日             （2025 年 4 月 1 日
                  公式                位
                                              -2026 年 6 月 30 日）           -2025 年 6 月 30 日）
                               华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                            指标数值           指标数值
                （营业收入-营业成
                本）/营业收入×100%
         息税折旧   （利润总额+利息费
         润率     入×100%
     （1）收入归集和支出管理
     项目公司于招商银行青岛分行开立了监管账户、项目公司基本户，于工商银行青岛市分行开立
了项目公司 POS 机账户，根据相关政府部门要求于交通银行青岛分行开立了遮光保证金账户，以上
账户均按照《项目公司监管协议》《项目公司基本户监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。
     （2）现金归集和使用情况
     本报告期初项目公司货币资金余额为 691,952,133.92 元（不含应收利息，其中大额存单本金
元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额（不含应收利息）为 722,663,778.36 元，其中大额存
单本金 360,000,000.00 元。
     上年同期项目公司累计资金流入 812,425,850.84 元，累计资金流出 898,028,738.47 元。
     无。
     无。
                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告
                                                       占不动产资产支持证券之
 序号               项目                     金额（元）
                                                       外的投资组合的比例（%）
          其中：债券                                    -                  -
                资产支持证券                             -                  -
                              华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
       其中：买断式回购的买入返售
                                                   -                  -
       金融资产
  报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的
发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                        §6 回收资金使用情况
  截至 2025 年一季度末，原始权益人回收资金已使用完毕，有关情况详见本基金 2025 年第 1 季
度报告。
                   §7 不动产基金主要负责人员情况
                任职期限          不动产项目
                                        不动产项目运营
姓名   职务                       运营或投资                         说明
          任职日期         离任日期             或投资管理经验
                              管理年限
                                        自 2016 年起从     硕士，具有 5 年以上
                                        事不动产相关的         不动产投资管理经
                                        投资管理工作。        验。曾就职于上海银
     本基                                 曾参与上海、嘉        行股份有限公司、新
     金的                                 兴、常熟、济南、       宜（上海）企业管理
沈倩        2025-03-05    -       10 年
     基金                                 廊坊、肇庆、江        咨询有限公司、上海
     经理                                 门等地仓储物流        熙麦企业管理有限公
                                        及购物中心等不        司。2022 年 11 月加入
                                        动产项目的投资        华夏基金管理有限公
                                         管理工作。               司。
                            华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                    硕士，具有 5 年以上
                                     自 2015 年开始
                                                     不动产运营管理经
                                     从事不动产相关
                                                    验。曾就职于深圳市
     本基                              的运营管理工
                                                    招商创业有限公司、
刘京   金的                              作，曾参与多个
 虎   基金                              不动产项目运营
                                                    司、平安基金管理有
     经理                              管理，涵盖产业
                                                    限公司。2022 年 1 月
                                     园、购物中心等
                                                    加入华夏基金管理有
                                      资产类型。
                                                       限公司。
                                     自 2013 年起从事
                                     不动产相关的运
                                     营管理与投资管        硕士，具有 5 年以上
                                     理工作。曾参与         不动产运营管理经
                                     多个产业园、工        验。曾就职于天津生
                                     业厂房、仓储物        态城产业园运营管理
     本基
                                     流、保障性租赁        有限公司、天津空港
     金的
郑韬        2024-02-07    -     13 年   住房项目的运营        经济区科技发展有限
     基金
                                     管理工作。曾于        公司、普洛斯投资（上
     经理
                                     华安张江产业园        2022 年 8 月加入华夏
                                     封闭式基础设施        基金管理有限公司。
                                     证券投资基金的
                                       基金经理。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。
                       §8 不动产基金份额变动情况
                                                             单位：份
报告期期初不动产基金份额总额                                         1,000,000,000.00
报告期期间不动产基金份额变动情况                                                      -
报告期期末不动产基金份额总额                                         1,000,000,000.00
          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况
                                                             单位：份
                        华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
报告期期初管理人持有的本不动产基金份额                              7,244,277.00
报告期期末管理人持有的本不动产基金份额                              7,244,277.00
报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比
例（%）
             §10 影响投资者决策的其他重要信息
基金变更基金名称的公告。
年 1 季度业绩说明会的公告。
益分配的公告。
新增流动性服务商的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
  华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业
                       华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上
不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，
覆盖基础设施、商业不动产等领域。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                          华夏基金管理有限公司
                                         二〇二六年七月二十一日