华夏深国际REIT: 华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告

         华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金
    基金管理人：华夏基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                        华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基
金一定盈利。
  不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本不动产基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                  §2 不动产基金产品概况
基金名称               华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金
基金简称               华夏深国际 REIT
场内简称               华夏深国际 REIT
基金主代码              180302
交易代码               180302
                   契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 44 年。
基金运作方式             本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延
                   期方案，本基金可延长存续期限。
基金合同生效日            2024 年 6 月 25 日
基金管理人              华夏基金管理有限公司
基金托管人              招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额         600,000,000.00 份
基金合同存续期            44 年
基金份额上市的证券交易所       深圳证券交易所
上市日期               2024 年 7 月 9 日
                   在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券
                   持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公
投资目标               司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通
                   过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现
                   金流长期稳健增长。
                   本基金的投资策略包括基础设施项目投资策略、基础设施基金
投资策略               运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策略、融资
                   策略、固定收益品种投资策略等。
                   本基金与投资股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特
                   征，本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，
                   并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础
                   设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体
                   取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金以获取基础
风险收益特征
                   设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例
                   不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。因此本基金与股
                   票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，
                   本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低
                   于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、
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                       投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。
                       本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；
                       (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后
基金收益分配政策
                       年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的
                       收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。
资产支持证券管理人              中信证券股份有限公司
运营管理机构                 深圳市深国际物流发展有限公司
不动产项目名称：杭州一期项目
项目公司名称                 杭州深国际综合物流港发展有限公司
不动产项目业态                仓储物流
                       提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租赁及物业管理费收
不动产项目主要经营模式
                       入获取经营现金流。
不动产项目地理位置              浙江省杭州市钱塘新区纬二路 399 号
不动产项目名称：贵州项目
项目公司名称                 贵州深国际综合物流港发展有限公司
不动产项目业态                仓储物流
                       提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租赁及物业管理费收
不动产项目主要经营模式
                       入获取经营现金流。
不动产项目地理位置              贵州省黔南布依族苗族自治州龙里县谷脚镇谷脚社区
     无。
          项目             基金管理人                   运营管理机构
名称                华夏基金管理有限公司              深圳市深国际物流发展有限公司
           姓名     李彬                      章鹏
信息披露事      职务     督察长                     总经理
务负责人
                  联系电话：400-818-6666；邮箱：
           联系方式                         0755-23979722
                  service@ChinaAMC.com
                                          深圳市福田区香蜜湖街道东海社
注册地址              北京市顺义区安庆大街甲3号院          区红荔西路8045号深业中城（深国
                                          际）14A
                  北京市朝阳区北辰西路6号院北          深圳市福田区红荔西路8045号深
办公地址
                  辰中心C座5层                 国际大厦13、14楼
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邮政编码               100101                             518040
法定代表人              邹迎光                                吴国平
       项目      基金托管人                     资产支持证券管理人              资产支持证券托管人
                                                               招商银行股份有限公司
名称             招商银行股份有限公司               中信证券股份有限公司
                                                                  深圳分行
                                        广东省深圳市福田区中             深圳市福田区莲花街道
               深 圳 市 深 南 大 道 7088
注册地址                                    心三路 8 号卓越时代广           深南大道 2016 号招商
               号招商银行大厦
                                        场（二期）北座                 银行深圳分行大厦
                                                               深圳市福田区莲花街道
               深 圳 市 深 南 大 道 7088       北京市朝阳区亮马桥路
办公地址                                                           深南大道 2016 号招商
               号招商银行大厦                  48 号中信证券大厦
                                                                银行深圳分行大厦
邮政编码           518040                   100026                       518000
法定代表人          缪建民                      张佑君                      王兴海（负责人）
             §3 主要财务指标和不动产基金运作情况
                                                                    单位：人民币元
                                                               报告期
             主要财务指标
                                                 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
     注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表
层面的数据。
     ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业
外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。
     ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。
     ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至本
     报告期末实际天数×本年总天数。
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  无。
                                                                      单位：人民币元
       期间         可供分配金额                 单位可供分配金额                      备注
       本期            17,812,204.77                       0.0297   -
      本年累计           35,494,615.73                       0.0592   -
                                                                      单位：人民币元
       期间         实际分配金额                 单位实际分配金额                      备注
       本期            20,819,997.20                       0.0347   -
      本年累计           20,819,997.20                       0.0347   -
                                                                      单位：人民币元
        项目                      金额                                    备注
本期合并净利润                                   1,243,347.92   -
 本期折旧和摊销                                 13,727,883.28   -
 本期利息支出                                              -   -
 本期所得税费用                                  1,267,793.81   -
本期息税折旧及摊销前利润                             16,239,025.01   -
调增项
重大资本性支出（如固定资产正
常更新、大修、改造等）、未来                            3,625,941.72   -
合理期间内需要偿付的经营性
负债、运营费用等
性支出
调减项
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本期可供分配金额                        17,812,204.77   -
  注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未
来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、托管费、运营
管理机构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可预见费用、租赁
押金等。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。
  此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发
生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。
  无。
前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性
  为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金
计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及计划管理人的管理费、
托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、保证金、资本性开支及不可预见费
用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。
  本基金上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留科目列示为 2,179,670.24 元（调增项），
此金额为对前期预留的合理调整，增加了上年同期的可供分配金额。上年同期（2025 年 2 季度）未
来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的差异未超过 10%。
  依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法
律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 576,778.93 元，资产支持证券管理人管理费 144,194.96
元，基金托管人托管费 36,048.74 元，运营管理机构基础管理费 2,797,035.70 元。本报告期本期净利
润及可供分配金额均已扣减上述费用。
                   §4 不动产项目基本情况
  本基金持有 2 个仓储物流园，分别为杭州一期项目和贵州项目。杭州一期项目和贵州项目合计
总建筑面积为 354,968.47 平方米，总可出租面积为 354,313.77 平方米，报告期末实际出租面积合计
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  杭州一期项目于 2017 年至 2021 年分期投入运营，贵州项目自 2018 年至 2019 年分期投入运营。
报告期内，不动产项目公司整体运营情况良好，未发生安全生产事故，不存在重大诉讼或纠纷，运
营管理机构未发生变动。
  招商方面，运营管理机构坚持总部推动，通过组建工作专班、强化目标责任考核，全力保障全
年招商任务达成，报告期内成果显著。杭州一期项目报告期内合计完成超 3 万平方米租约签署，其
中成功引入头部电商客户及三方物流客户，达成 14,672 平方米新租签约；与园区内电商零售冷链配
套客户及商贸零售客户达成扩租意向，完成 3,172 平方米扩租签约；与某档案存储类客户及某三方
物流客户达成 16,504 平方米续租签约，有效稳固存量客户基本盘。项目加权平均剩余租期提升至 1.69
年。同时，运营管理机构紧密对接地方政府招商资源，持续拓展新能源汽车制造、科技等多元化客
户渠道，加快推进年内剩余少量空置面积及到期面积的去化。贵州项目仓库部分已实现满租运营，
报告期内无重大租约到期，整体出租率达到 94.22%；本年度到期面积的续约洽谈工作正平稳有序开
展，租户稳定性良好。
  运营管理方面，现场管理团队围绕年度经营计划，严格落实设施设备巡检巡查制度，按计划开
展预防性维护与维修维保工作，确保园区运营平稳高效；以“安全生产月”活动为契机，组织开展消
防应急演练，强化现场安全隐患排查与风险管控；有序推进屋顶光伏施工建设，助力园区绿色低碳
运营，并同步配合客户推进自动化分拣线的报批及改造工作，支持客户业务升级需求。
  市场方面，杭州项目所在钱塘区大江东市场报告期内无高标仓项目入市，某快递快运客户通过
对存量厂房项目定制改造，对分散面积进行整合，释放了部分市场存量供应。需求端，二季度市场
需求有所回暖，市场成交以“618”年中促销等节点型季节性备货租赁需求为主，拉动片区仓储租赁活
跃度提升。同时新增租赁需求结构持续优化，需求主体由传统快递快运、线上电商企业，逐步延伸
至先进制造及生产领域上下游产业链。值得关注的是，6 月杭州市钱塘区汽车零部件智造基地与产
城融合一体化建设项目正式开工，该项目距离杭州一期项目约 1 公里，为区域重点智能制造及产城
融合标杆项目，聚焦汽车零部件研发、生产与配套服务，建成后将进一步完善钱塘区汽车产业生态，
助力高端制造产业集群化发展，同时也将直接拉动含杭州一期项目在内的周边园区的仓配需求的增
长。贵州项目所在市场报告期内无新增供应入市。2026 年一季度贵阳北部修文片区有 6.9 万平方米
连锁商超自建项目入市，距离贵州项目约 56 公里，无直接竞争关系，目前已完成入驻企业 3 家，出
租率为 35%。此外，贵阳北部白云区、西部清镇市有少量仓储供应于年初入市，距离贵州项目分别
为 35 公里和 50 公里，且客户类型差异较大，竞争关系较弱。整体而言，贵州项目周边子市场供需
关系基本企稳，短期供应压力已得到缓解，市场租金呈现基本稳定水平。
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                    本期（2026 年 4 月 1 日
                                        上年同期（2025 年 4 月 1 日
        指标含义说明      至 2026 年 6 月 30 日）/                       同比
序号 指标名称        指标单位                     至 2025 年 6 月 30 日）/上年
         及计算方式      报告期末（2026 年 6 月                           （%）
                                        同期末（2025 年 6 月 30 日）
     报告期末
          报告期末可供
           出租面积
      面积
     报告期末
          报告期末实际
           出租面积
      面积
          期末实际出租
     报告期末
     出租率
           供出租面积
          [???=1 租约 i 期
          末含税含物业
     报告期末
          费租金单价× 元/平方
          租约 i 的期末 米/月
      单价
          租约面积]/期
          末租约总面积
          报告期内每月
     报告期内
          末有效租金单 元/平方
          价的简单平均 米/月
      单价
          值
          [???=1 租约 i 的
     报告期末 剩余租期×租
     剩余租期 积]/租约总面
          积
     报告期末 累计当年实收
       率   年应收租金
不动产项目名称：杭州一期项目
                    本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1
        指标含义说明      至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/
序号 指标名称        指标单位                                            同比（%）
         及计算公式      报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月
   报告期末
        报告期末可供
          出租面积
    面积
   报告期末
        报告期末实际
          出租面积
    面积
                              华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
          期末实际出租
     报告期末
      出租率
           供出租面积
          [???=1 租约 i 期
          末含税含物业
     报告期末
          费租金单价× 元/平方
          租约 i 的期末 米/月
       单价
          租约面积]/期
          末租约总面积
          报告期内每月
     报告期内
          末有效租金单 元/平方
          价的简单平均 米/月
      单价
          值
        [???=1 租约 i 的
   报告期末 剩余租期×租
   剩余租期 积]/租约总面
        积
   报告期末 累计当年实收
     率   年应收租金
不动产项目名称：贵州项目
                           本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1
        指标含义说明             至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/
序号 指标名称               指标单位                                            同比（%）
         及计算公式             报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月
   报告期末
        报告期末可供
          出租面积
     面积
   报告期末
        报告期末实际
          出租面积
     面积
        期末实际出租
   报告期末
    出租率
         供出租面积
        [???=1 租约 i 期
        末含税含物业
   报告期末
        费租金单价× 元/平方
        租约 i 的期末 米/月
     单价
        租约面积]/期
        末租约总面积
          报告期内每月
     报告期内
          末有效租金单 元/平方
          价的简单平均 米/月
      单价
          值
                           华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
      加权平均 剩余租期×租
      剩余租期 约 i 的租约面
           积]/租约总面
           积
      报告期末 累计当年实收
        率   年应收租金
     注：报告期末，本不动产项目加权平均剩余租期为 1.02 年，上年同期末加权平均剩余租期为 1.64
年，加权平均剩余租期同比下降 37.8%，主要系报告期内大部分合同尚在租约执行期内，剩余租期
随时间自然缩短所致，属租约执行过程中的正常现象，随后续新签租约增加会回升。目前，第三季
度到期租约的续约洽谈正按计划有序推进。
     报告期末两个项目总租户数量 48 个，主要租户类型包括快递快运、零售商贸、电商和三方物流，
面积占比分别占总出租面积的 42.21%、19.08%、13.19%和 9.59%，其余租户包括冷链、生产制造等
类型，占比 15.93%。
     按签订主体，报告期内租金收入（含物业管理费）贡献前五名租户的租金收入和占全部租金收
入的比例分别为：租户 A 租金收入 571.80 万元 ，占比 24.21%；租户 B 租金收入 481.43 万元，占
比 20.38%；租户 C 租金收入 255.14 万元，占比 10.80%；租户 D 租金收入 153.60 万元，占比 6.50%；
租户 E 租金收入 116.05 万元，占比 4.91%。前五大租户租金收入合计占比 66.80%。
     仓储物流类项目运营表现可能受到当地经济发展不及预期、当地区域竞争力下降、当地仓储物
流项目供应过剩等因素的影响，对不动产项目维持出租率、保持甚至提高租金水平方面产生压力。
同时，高标仓行业的主力租户包括三方物流、快递快运、零售电商等，与居民消费能力及消费趋势
密切相关，若租户所处行业发生不利变化时，可能导致租户履约能力下降，或选择提前退租，进而
影响不动产项目运营的可持续性和稳定性，导致实际现金流出现波动的风险。同时，本基金两个项
目租户具有一定集中度，若租赁面积占比较大的租户调整租赁需求，使得其租赁合同到期不再续租，
短时间内可能对不动产项目的出租率、收入和现金流等产生不利影响。
序号     科目名称       报告期末金额（元）                   上年末金额（元）                    变动比例（%）
                             华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
序号        科目名称        报告期金额（元）                    上年同期金额（元）                     变动比例（%）
                                                                                       较上年末
序号           构成           报告期末金额（元）                     上年末金额（元）
                                                                                       变动（%）
                                  主要资产科目
                                  主要负债科目
                                                                                       较上年末
序号           构成           报告期末金额（元）                     上年末金额（元）
                                                                                       变动（%）
                                  主要资产科目
                                  主要负债科目
                              本期                             上年同期
                    （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6          （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                                                                                       金额同
                           月 30 日）                           月 30 日）
    序号        构成                                                                       比变化
                                      占该项目                               占该项目
                                                                                       （%）
                      金额（元）           总收入比              金额（元）            总收入比
                                      例（%）                               例（%）
           营业收入合
           计
        注：其他收入主要构成为水电费收入，本期水电费及其他收入较上年同期增加 21.41 万元，该
                        华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
收入为净额结算，本期水电费收支情况较上年同期有所改善，该变动不具有可持续性。
                         本期                               上年同期
               （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6            （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                                                                                金额同
                      月 30 日）                             月 30 日）
序号     构成                                                                       比变化
                                     占该项目                             占该项目
                                                                                （%）
                金额（元）                总收入比            金额（元）            总收入比
                                     例（%）                             例（%）
     营业收入合
     计
  注：其他收入主要构成为水电费收入，本期冲回上期多计提水电费收入 4.57 万元，该收入为净
额结算，本期水电费收支情况较上年同期有所下降，该变动不具有可持续性。
                         本期                               上年同期
               （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6            （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                      月 30 日）                             月 30 日）               金额同
序号      构成
                                     占该项目                             占该项目      比（%）
                 金额（元）               总成本比            金额（元）            总成本比
                                     例（%）                             例（%）
     营业成本/费用
       合计
  注：①本报告期项目公司财务费用主要为股东借款利息费用。
  ②物业运营成本包括运营管理费用，租赁成本包括维修保养费及其他营业成本。
  ③项目公司本期较上年同期租赁成本减少 5.75 万元，主要系本期保险费、维修保养费及安全生
                        华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
产费较上年同期有所下降，该变动不具有可持续性。
  ④项目公司本期较上年同期管理费用减少 5.83 万元，主要系律师费及保险费较上年同期有所下
降，该变动不具有可持续性。
                         本期                           上年同期
               （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6        （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                      月 30 日）                         月 30 日）                 金额同
序号      构成
                                  占该项目                             占该项目       比（%）
                 金额（元）            总成本比           金额（元）             总成本比
                                  例（%）                             例（%）
     营业成本/费用
       合计
  注：①本报告期项目公司财务费用主要为股东借款利息费用。
  ②物业运营成本包括运营管理费用，租赁成本包括维修保养费及其他营业成本。
  ③项目公司本期较上年同期租赁成本减少 8.75 万元，主要系本期安全生产费及保险费较上年同
期有所下降，该变动不具有可持续性。
  ④项目公司本期较上年同期管理费用减少 42.8 万元，主要系上年同期多计提管理费，该变动不
具有可持续性。
  ⑤项目公司本期较上年同期税金及附加增加 24.0 万，原因为季度间预提时点不同，该变动为暂
时性差异，不具有可持续性。
                                                本期                      上年同期
             指标含义说明及计         指标单         （2026 年 4 月 1 日          （2025 年 4 月 1 日
序号   指标名称                                -2026 年 6 月 30 日）        -2025 年 6 月 30 日）
                算公式            位
                                               指标数值                   指标数值
                          华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
               毛利润/营业收入
               ×100%
       息税折旧    （利润总额+利息
       润率      营业收入×100%
                                               本期                 上年同期
                指标含义说明及计      指标单        （2026 年 4 月 1 日     （2025 年 4 月 1 日
序号      指标名称                            -2026 年 6 月 30 日）   -2025 年 6 月 30 日）
                   算公式         位
                                            指标数值                指标数值
               毛利润/营业收入
               ×100%
       息税折旧    （利润总额+利息
       润率      营业收入×100%
     项目公司开立了收入监管账户和基本户，账户均受到招商银行股份有限公司深圳分行的监管。
项目公司收入监管账户用于接收项目公司所有的现金流入，项目公司基本户用于接收项目公司收入
监管账户划付的项目公司的资金，并根据《资金监管协议》的约定对外支付人民币资金。
     本报告期初项目公司货币资金余额为 72,224,169.75 元。报告期内，累计资金流入 30,386,044.34
元，其中租赁等营业收入 29,433,096.01 元，其他资金流入 952,948.33 元；累计资金流出 32,400,545.97
元，其中支付股东借款利息 19,641,205.47 元，支付税金 6,238,721.81 元，其他资金流出 6,520,618.69
元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 70,209,668.12 元。
     上年同期项目公司累计资金流入 32,792,326.41 元，累计资金流出 31,610,612.14 元。
     本报告期现金流流入贡献超过 10%的客户及其关联方包括一家物流服务运营商（“重要现金流提
供方一”）的两家关联公司和一家即时零售公司（“重要现金流提供方二”）。
     重要现金流提供方一是一家大型跨国物流服务商，其子公司 1 为杭州一期项目租户，报告期内
贡献营业收入 571.80 万元，占报告期营业收入总额的 24.21%；子公司 2 为贵州项目租户，报告期内
贡献营业收入 481.43 万元，占报告期营业收入总额的 20.38%。根据公开信息，重要现金流提供方一
的主要业务规模在中国市场处于领先地位，且业务稳定增长，经营表现良好，履约情况正常。其租
                     华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
金水平处于对应地区市场租金水平合理范围内。
  重要现金流提供方二是一家头部大型即时零售公司，其子公司为杭州一期项目租户，报告期内
贡献营业收入 255.14 万元，占报告期营业收入总额的 10.80%。重要现金流提供方二依托原电商生态
优势及快速扩张的供应链布局，近两年业务稳步扩张，履约情况良好。其租金水平处于对应地区市
场租金水平合理范围内。
  无。
          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告
                                                  占不动产资产支持证券之
序号             项目               金额（元）
                                                  外的投资组合的比例（%）
       其中：债券                                  -                 -
          资产支持证券                              -                 -
       其中：买断式回购的买入返售
                                              -                 -
       金融资产
  报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的
发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                    §6 回收资金使用情况
  原始权益人回收资金已使用完毕。
                      华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
              §7 不动产基金主要负责人员情况
                    任职期限                     不动产项
                                     不动产项目
                                             目运营或
姓名     职务                            运营或投资                 说明
              任职日期         离任日期              投资管理
                                      管理年限
                                              经验
                                             从事不动        硕士，具有 5
                                             产项目的       年以上不动产
                                             投资与管       运营管理经验。
                                             理工作，       曾就职于凯德
                                             曾负责凯       商用房产管理
                                             德商用华       咨询（上海）有
                                             南区域购       限公司深圳分
      本基金的基
朱昱汀           2024-06-25    -         10 年   物中心投       公司，普洛斯投
       金经理
                                             资及资产       资（上海）有限
                                              管理工       公司，深圳市新
                                             作，普洛       南山控股（集
                                             斯大湾区       团）有限公司。
                                             仓储物流       2023 年 6 月加
                                             项目投资       入华夏基金管
                                              管理工       理有限公司。
                                               作。
                                             自 2012 年
                                             起从事不
                                                        硕士，具有 5
                                             动产项目
                                                        年以上不动产
                                             的投资及
                                                        投资和运营管
                                             运营管理
                                                        理经验。曾就职
                                             工作，曾
                                                        于英大国际信
                                             参与普洛
      本基金的基                                             托有限责任公
张九龙           2024-06-25    -         14 年   斯物流仓
       金经理                                              司、泰康资产管
                                             储私募基
                                                        理有限责任公
                                             金、易商
                                                        司。2022 年 11
                                             物流仓储
                                                        月加入华夏基
                                             私募基金
                                                        金管理有限公
                                             等项目的
                                                           司。
                                              投资工
                                               作。
                      华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                           自 2016 年
                                                      学士，具有 5
                                           开始从事
                                                      年以上不动产
                                           产业园区
                                                      运营管理经验。
                                           不动产相
                                                      曾就职于深业
                                           关的运营
                                                      鹏基（集团）有
                                           及财务管
     本基金的基                                            限公司，深圳龙
郑磊            2024-06-25   -        10 年   理工作，
      金经理                                             岗区启迪协信
                                           曾负责深
                                                      科技园发展有
                                           圳启迪协
                                                      限公司。2022
                                           信科技园
                                                      年 8 月加入华
                                           的运营及
                                                      夏基金管理有
                                           财务管理
                                                       限公司。
                                            工作。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。
                §8 不动产基金份额变动情况
                                                           单位：份
报告期期初不动产基金份额总额                                        600,000,000.00
报告期期间不动产基金份额变动情况                                                   -
报告期期末不动产基金份额总额                                        600,000,000.00
       §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
             §10 影响投资者决策的其他重要信息
业绩说明会的公告。
基金收益分配的公告。
                    华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
级管理人员变更情况的公告。
资基金收益分配的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
  华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业
务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上
不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，
覆盖基础设施、商业不动产等领域。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
                华夏深国际仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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                                     二〇二六年七月二十一日