华夏大悦城消费REIT: 华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告

         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金
    基金管理人：华夏基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
                        华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基
金一定盈利。
  不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本不动产基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                    华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                  §2 不动产基金产品概况
基金名称               华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金
基金简称               华夏大悦城消费 REIT
场内简称               华夏大悦城消费 REIT
基金主代码              180603
交易代码               180603
                   契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 24 年。
                   本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延
基金运作方式
                   期方案，本基金可延长存续期限。否则，本基金将终止运作并
                   清算，无需召开基金份额持有人大会。
基金合同生效日            2024 年 9 月 3 日
基金管理人              华夏基金管理有限公司
基金托管人              中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额         1,000,000,000.00 份
基金合同存续期            24 年
基金份额上市的证券交易所       深圳证券交易所
上市日期               2024 年 9 月 20 日
                   在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券
                   持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公
投资目标               司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通
                   过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现
                   金流长期稳健增长。
                   本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持
                   有其全部份额，从而取得基础设施项目完全所有权或经营权利；
                   剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。具体投资策略包括
投资策略
                   基础设施项目投资策略、基础设施基金运营管理策略、扩募及
                   收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、固定收益品种投
                   资策略。
                   本基金与投资股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特
                   征，本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，
                   并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础
风险收益特征
                   设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体
                   取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金以获取基础
                   设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例
                       华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                       不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。因此本基金与股
                       票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，
                       本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低
                       于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、
                       投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。
                       本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；
                       (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后
基金收益分配政策
                       年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的
                       收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。
资产支持证券管理人              中信证券股份有限公司
运营管理机构                 大悦城商业运营管理（天津）有限公司
     注：根据基金管理人发布的公告，自 2026 年 4 月 30 日起，本基金基金简称、场内简称由华夏
大悦城商业 REIT 变更为华夏大悦城消费 REIT。
不动产项目名称：成都大悦城
项目公司名称                 成都博悦商业管理有限公司
不动产项目业态                商业零售
                       以自持购物中心资产向符合要求的承租商户提供租赁及购物中
                       心整体运营服务并收取租金、物业管理费、推广费等收入，各
不动产项目主要经营模式            承租商户统一管理、分散经营。整体分为承租商户的招商与进
                       租、续租、退租、项目现金流的回收流程以及运营管理、物业
                       管理。
不动产项目地理位置              四川省成都市武侯区大悦路 518 号
     无。
          项目             基金管理人                    运营管理机构
                                           大悦城商业运营管理（天津）有限
名称                华夏基金管理有限公司
                                           公司
           姓名     李彬                       王鹏
信息披露事      职务     督察长                      财务负责人
务负责人
                  联系电话：400-818-6666；邮箱：
           联系方式                         wang.peng@cofco.com
                  service@ChinaAMC.com
                                           天津自贸试验区（东疆综合保税
注册地址              北京市顺义区安庆大街甲3号院           区）澳洲路6262号查验库办公区
                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                 限公司自贸区分公司托管第8630
                                                 号）
                    北京市朝阳区北辰西路6号院北               北京市东城区建国门内大街8号北
办公地址
                    辰中心C座5层                      京中粮广场B座8层
邮政编码                100101                       100005
法定代表人               邹迎光                          魏学问
       项目      基金托管人                资产支持证券管理人              资产支持证券托管人
               中国农业银行股份有限                                 中国农业银行股份有限
名称                                 中信证券股份有限公司
               公司                                             公司
                                   广东省深圳市福田区中
               北京市东城区建国门内                                 北京市东城区建国门内
注册地址                               心三路 8 号卓越时代广
               大街 69 号                                       大街 69 号
                                   场（二期）北座
               北京市西城区复兴门内                                 北京市西城区复兴门内
                                   北京市朝阳区亮马桥路
办公地址           大街 28 号凯晨世贸中                               大街 28 号凯晨世贸中
               心东座 F9                                         心东座 F9
邮政编码           100031              100026                       100031
法定代表人          谷澍                  张佑君                           谷澍
             §3 主要财务指标和不动产基金运作情况
                                                               单位：人民币元
                                                          报告期
             主要财务指标
                                            （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）
     注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表
层面的数据。
     ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业
外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。
                       华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
  ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。
  ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实
际天数×本年总天数。
  ⑤若按基金募集规模计算，本期年化现金流分派率为 5.55%，指报告期可供分配金额/基金募集
规模/报告期实际天数×本年总天数。
  无。
                                                                      单位：人民币元
       期间         可供分配金额                 单位可供分配金额                      备注
       本期            45,980,305.42                       0.0460   -
      本年累计           92,169,061.04                       0.0922   -
                                                                      单位：人民币元
       期间         实际分配金额                 单位实际分配金额                      备注
       本期            46,189,999.34                       0.0462   -
      本年累计           92,209,998.25                       0.0922   -
                                                                      单位：人民币元
        项目                      金额                                    备注
本期合并净利润                                  12,597,300.22   -
 本期折旧和摊销                                 34,867,435.77   -
 本期利息支出                                              -   -
 本期所得税费用                                   275,731.64    -
本期息税折旧及摊销前利润                             47,740,467.63   -
调增项
基金发行份额募集的资金、处置
不动产项目资产取得的现金、金
融资产相关调整、期初现金余额
                        华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
等
重大资本性支出（如固定资产正
常更新、大修、改造等）、未来                     5,290,204.43   -
合理期间内需要偿付的经营性
负债、运营费用等
调减项
                                    -583,635.84   -
性支出
本期可供分配金额                          45,980,305.42   -
     注：①未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、
未来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机
构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、租赁押金等经营相关的应收应付款项变动的净额。针对合
理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。
     ②此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均
发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。
     无。
前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性
     为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金
计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及计划管理人的管理费、
托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不可预见费
用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。
     本基金上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调增项 35,236,336.54 元，
属于经营相关的合理的资产负债表应收应付类科目及资本性支出项目新增预留与实际使用的变动净
额。
     上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的
差异超过 10%，主要原因为预留未使用的押金保证金，未到支付节点或不符合退回条件暂未支付，
上述款项已在资产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑经营安全进行预留，具备合理性。
                        华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
     依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法
律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 1,262,629.55 元，资产支持证券管理人管理费 315,657.16
元，基金托管人托管费 78,914.29 元，运营管理机构基础管理费 14,941,737.69 元、激励管理费 3,361.11
元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。
                     §4 不动产项目基本情况
     本基金通过资产支持证券持有的项目公司为成都博悦商业管理有限公司。本报告期内，项目公
司未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，未发生重大租约变化，整体运营平稳。
     成都博悦商业管理有限公司持有的不动产资产成都大悦城项目自 2015 年 12 月开始运营，截至
报告期末已运营超 10 年。本报告期内，本项目 3 公里范围内无新增购物中心入市。
     报告期内不动产项目经营稳健，各项运营指标完成情况良好，详见本报告“4.1.2 报告期以及上
年同期不动产项目整体运营指标”。
                    本期（2026 年 4 月 1 日
                                        上年同期（2025 年 4 月 1 日
        指标含义说明      至 2026 年 6 月 30 日）/                       同比
序号 指标名称        指标单位                     至 2025 年 6 月 30 日）/上年
         及计算方式      报告期末（2026 年 6 月                           （%）
                                        同期末（2025 年 6 月 30 日）
            截至报告期
           末，资产项目
           可供租赁给租
      报告期末
           户的商铺面积
           总和。计算公
       面积
           式：Σ(各商铺
            的可租赁面
              积)
            截至报告期
           末，已与租户
      报告期末 签订租赁合同
       面积 计算公式：Σ
           (已签订租赁
           合同的各商铺
                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
           租赁面积)
          截至报告期
         末，实际出租
         面积占可供出
    报告期末 租面积的比
     出租率 例。计算公式：
         实际出租面积
         /可供出租面
          积×100%
         报告期内，月
          度含固定租
         金、抽成租金、
         物业管理费及
    报告期内 推广费收入的 元/平方
     单价 平。计算公式： 增值税
         报告期内的月
         均总租金收入
         /月均已出租
            面积
          截至报告期
         末，按面积加
         权计算的平均
         剩余租期。计
          算公式：∑
    报告期末 (i=1)^n[(租约
    剩余租期 i 的剩余租期
         ×租约 i 的租
         约面积)/租约
         总面积]，n 为
         报告期末存量
           租约数量
          截至报告期
         末，与租赁合
         同相关的固定
         租金、抽成租
         金、物业管理
    报告期末
         费及推广费收
         入的全口径租
      率
         金收入的当年
         累计收缴率。
         计算公式：截
         至报告期末当
         年的累计实收
                          华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
            租金/当年的
            应收租金×
   注：报告期末可供出租面积、实际出租面积及出租率同比小幅下滑主要是因为项目对场内部分
低租金坪效空间进行整体升级改造，改造期间部分原可租赁面积处于不可出租状态，影响上述经营
指标的同比变化。改造规划详见本报告“4.1.4 其他运营情况说明”。
   本基金仅持有一个不动产项目：成都大悦城，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年
同期不动产项目整体运营指标”。
   租户结构方面，截至报告期末，项目的签约租户（不含岛柜）总数为 342 个。各类型店铺配比
合理，主力店租赁面积占比为 16.35%，次主力店租赁面积占比为 24.93%，专门店租赁面积占比为
   租户集中度方面，报告期内的租金收入（固定租金和抽成租金收入，含增值税）贡献前五名的
租户，其租金收入及占全部租金收入的比例分别为：租户 A 为 182.49 万元、2.37%；租户 B 为 89.49
万元、1.16%；租户 C 为 73.47 万元、0.95%；租户 D 为 73.43 万元、0.95%；租户 E 为 72.46 万元、
入来源较为分散，租户集中度较低。
   报告期内，成都大悦城聚焦招商迭代、精细运营、IP 引流、会员深耕、场景焕新五大核心维度
全面提质增效，以多层次首店矩阵优化业态结构、多节点精准营销撬动消费增长、双线 IP 活动打造
流量地标、多维会员体系激活客群价值、硬件场景改造升级消费体验，全方位提升经营质效与品牌
势能，实现二季度经营指标超额完成，持续筑牢城西商业核心标杆地位。
   （1）招商方面，加速品牌迭代招商，多层次首店矩阵优化业态竞争力
   报告期内，成都大悦城锚定核心定位，高效推进优质招商品牌落地，筑牢年度经营目标达成根
基。二季度新增签约品牌 26 家，含餐饮 7 家、零售 19 家，持续精调业态配比、迭代品牌梯队，强
化项目客流集聚力与核心商业竞争力。
   餐饮板块围绕消费提质与场景细分精准布局，落地「柠檬向右」、「畔尼西餐」2 家西南首店；
搭配新疆特色新式茶饮品牌「茶芭蕾」
                、烘焙品类「松松噗噗」2 家城市首店，覆盖新式茶饮、精品
                      华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
西餐、烘焙点心核心品类，充实休闲社交、日常简餐、品质聚餐多元消费场景，精准匹配区域消费
升级需求，放大餐饮业态客流带动效应。
  零售板块深耕服饰配饰细分赛道构建差异化业态矩阵，引入「Rockfish」全国首展，同步落地
「RicoVea」女装、「SUN TOMORROW」童装、「NICE RICE」极简风服饰、「琅几度」饰品 4 家区
域首店，覆盖女装、童装、极简服饰、精致配饰等核心品类，依托各级首店稀缺流量与品牌势能塑
造项目特色标签，完善零售品类纵深布局，形成首店集聚、业态互补、客群覆盖全面的经营格局，
有效拉动项目人气提升，夯实营收增长基础，赋能商业价值持续释放。
  （2）运营管理方面，紧抓多节点分层精准营销，精细化运营助推二季度经营指标超额
  报告期内，项目紧抓清明、嗨新节、五一、六一、端午、618 各大核心营销节点，落地多层次
主题活动，全面激活春、夏消费市场。运营端聚焦主力门店及高抽成重点品牌精准发力，持续提升
客流转化效能、拉动业绩增长，顺利达成各月度经营目标。4 月围绕潮流运动、美妆会员、餐饮、
生活配套四大品类，结合春日消费场景落地多品牌专属运动沙龙，有效活跃场内氛围；其中嗨新节
整合全场促销与品牌资源，落地 lululemon 百人尊巴、New Balance 百人综训特色活动，带动档期内
销售额同比增长 10.14%，实现二季度业绩良好开局。5 月抢抓五一消费旺季，通过线上引流、线下
体验双向联动，聚焦出游穿搭、节日礼赠、家庭聚餐等场景精准运营；叠加六一儿童主题加码营销
投入、联动商户丰富活动资源，推动客流与销售额双增长，充分释放假日消费潜力。6 月联动 618
年中大促与端午双档期，针对数码潮品、黄金珠宝、特色餐饮开展专项营销，精准触达年轻客群，
带动主力品类销售提升。本季度灵活优化营销形式与资源配比，优化场内品牌经营结构，实现二季
度全馆销售额同比增长 15.99%，顺利达成季度经营目标。
  （3）推广活动方面，双线联动多元节点，IP 矩阵打造城西运动消费流量高地
  报告期内，围绕公园运动生活节、超级会员月 2 大主线，覆盖清明、五一、六一、618、端午多
重营销节点，聚焦嗨新节造势，主打“成都西门运动场首选地”。4 月集中落地多元 IP 活动，推出罗
小黑新春快闪成都站、杂物社×布朗熊 15 周年奇趣派对、卡游王者荣耀等多档次元 IP 快闪、嗨新节
全域促销，夯实基础客流；5 月重磅上线 huahuadehua 熊猫全国首展，打造户外现象级打卡场景，开
幕联动行业媒体造势，深化“公园运动场”标签；6 月以六一及超级会员月为核心，六一联动宝可梦开
展见面会、绘梦工坊等活动，打造节日氛围；618 全域大促，月末开启次元漫游季，落地银魂、数
码宝贝、TXT 等重磅 IP 快闪，联动 IP 造势，实现线上线下双向引流，实现二季度客流同比提升 16.92%。
  （4）会员管理方面，深耕精细化会员运营体系，多维权益联动实现会员业绩提升
  报告期内，会员运营体系持续深化，核心业绩稳健增长，实现会员销售额同比增长 12%。项目
深化会员权益与商户资源的协同联动，依托专属权益精准导流，引导目标客群向重点商户转化消费。
                      华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
假期开展节日主题会员营销，有效激发假期消费活力。6 月落地“超级会员节”：积分“硬通货”化，打
通“消费-积分-返利-再消费”闭环，提升积分在兑礼、兑券等场景的流通价值；VIP 权益差异化升级，
至尊卡会员享专属券包及感恩尊贵沙龙，强化高净值会员身份认同与归属感。会员管理的系列举措
有效驱动高质会员集中消费与卡面升级，为二季度业绩增长奠定坚实基础。
     （5）改造提升方面，多元场景改造赋能经营，全面升级顾客消费体验
     报告期内，围绕焕新场景美学、深挖空间价值、打造情绪消费场景开展全方位改造提升工作，
以优化顾客体验为核心夯实物业管理基础，重点落地对客服务升级与场内空间品质提质项目。停车
配套优化方面，完成 B2 车库会员停车区拓宽改造，重新规划车位标线、扩充停车泊位、拓宽通行通
道，有效提升库区通行效率与容纳量，规范车辆通行秩序，突显会员专属服务；同步完成潮汐广场
落客区景观焕新，优化绿植组团、访客动线及地面铺装，打造迎宾式景观场景，强化项目公园式商
业氛围，优化顾客到访第一观感。
     亲子场景焕新方面，项目升级母婴配套空间，营造丰富童趣场景，打造 1,000 ㎡免费亲子空间“奇
悦森林”，并于 2026 年 4 月正式对外开放，为项目开业十一周年升级配套。
     经营组团升级方面，项目深挖空间潜在价值，实施局部业态组团优化，提升租金坪效水平。2026
年 6 月启动原探奇乐园区域改造工程，改造面积约 3,460 平方米，定位于打造覆盖年轻消费、家庭
休闲、会员休憩、品牌活动落地的复合型体验空间，同时融合绿色生态、数码家居、香氛业态构建
沉浸式解压场景。该空间预计于本年度四季度完成改造和区域招商，并全面对外开放。
     无。
序号     科目名称      报告期末金额（元）               上年末金额（元）               变动比例（%）
序号     科目名称      报告期金额（元）                上年同期金额（元）              变动比例（%）
                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                                                    较上年末
序号        构成             报告期末金额（元）                      上年末金额（元）
                                                                                    变动（%）
                                主要资产科目
                                主要负债科目
                           本期                                上年同期
                 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6             （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                                                                                    金额同
                        月 30 日）                              月 30 日）
    序号    构成                                                                        比变化
                                      占该项目                               占该项目
                                                                                    （%）
                    金额（元）             总收入比              金额（元）            总收入比
                                      例（%）                               例（%）
         物业管理费
         收入
         营业收入合
         计
     注：1、本报告期项目公司租金收入包括固定租金、抽成租金、推广费收入等多经收入；广告收
入为广告位租金收入。
变更费收入，本期没有发生因商户变更签约主体而产生收入的事项。此项收入绝对金额及占整体收
入的比重均较低，对整体收入情况不构成重大影响，也不具有持续性。
                             本期                              上年同期
                   （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6           （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6
                                                                                    金额同
    序号     构成             月 30 日）                            月 30 日）
                                                                                    比（%）
                                       占该项目                              占该项目
                     金额（元）                              金额（元）
                                       总成本比                              总成本比
                          华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                    例（%）                                 例（%）
        营业成本/费用
          合计
     注：1、报告期项目公司物业运营成本包括运营管理机构管理费、物业管理费；租赁成本包括能
源费、保险费等其他成本费用；财务费用主要为股东借款利息费用。
“公园里”创新空间尚未开街，因此没有产生相应的能耗费；同时受成都 6 月高温天气影响，空调开
放时间较上年同期提前约半个月，导致能耗费同比增加。该费用占整体成本费用比重较低，且该变
动为保障项目正常运营、维持现场服务品质所需，后续将持续优化支出计划，保障成本费用的整体
平稳。
                                                      本期                      上年同期
               指标含义说明及计         指标单             （2026 年 4 月 1 日          （2025 年 4 月 1 日
序号     指标名称                                    -2026 年 6 月 30 日）        -2025 年 6 月 30 日）
                  算公式            位
                                                     指标数值                   指标数值
               毛利润/营业收入
               ×100%
       息税折旧    （利润总额+利息
       润率      营业收入×100%
     项目公司开立了基本户和一般户，两个账户均为运营收支账户（即监管账户），受到中国农业银
行股份有限公司成都成华支行的监管，用于接收专项计划发放的股东借款、专项计划支付的增资款、
                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
项目收入、联营商户流水、押金、保证金、其他合法收入及基金管理人认可的其他款项（如有），并
根据资金监管协议的约定对外支付人民币资金。
   本报告期初项目公司货币资金余额 82,374,485.91 元。本报告期内，累计资金流入 106,120,916.48
元，其中收到租金收入、物业管理费收入及其他与经营活动相关的收入 106,120,916.48 元；累计资
金流出 149,084,322.44 元，其中日常运营支出、税金及其他与经营活动相关的支出 64,755,636.60 元，
申购货币基金 50,000,000.00 元，支付股东借款利息 33,745,050 元，资本性支出 583,635.84 元。截至
本报告期末，项目公司货币资金余额为 39,411,079.95 元。货币基金账户余额为 239,476,259.63 元，
本报告期投资收益 722,808.23 元。
   上年同期项目公司累计资金流入 169,607,148.35 元，累计资金流出 159,108,306.41 元。
   无。
   无。
            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告
                                                       占不动产资产支持证券之
 序号             项目                   金额（元）
                                                       外的投资组合的比例（%）
        其中：债券                                      -                 -
           资产支持证券                                  -                 -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                   -                 -
        金融资产
   报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的
                  华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                 §6 回收资金使用情况
  就回收资金事宜，本基金原始权益人卓远地产（成都）有限公司（以下简称“卓远地产”）已出
具相关承诺函。本报告期内，卓远地产回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法
规的规定。
             §7 不动产基金主要负责人员情况
                 任职期限                  不动产项
                               不动产项目
                                       目运营或
 姓名     职务                     运营或投资            说明
              任职日期      离任日期           投资管理
                                管理年限
                                        经验
                     华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                          自 2016 年
                                          开始从事
                                          不动产相
                                          关的运营
                                          及投资管
                                          理工作，
                                          曾参与郑
                                          州华润燃
                                          气、龙湖
                                          地产集团
                                          下属子公
                                          司年度审
                                                     学士，具有 5
                                          计工作，
                                                     年以上不动产
                                          以及上海
                                                     运营及投资管
                                           产业园
                                                     理经验。曾就职
                                          区、境内
                                                     于德勤华永会
                                          仓储物流
     本基金的基                                           计师事务所、光
燕莉           2024-09-03   -        10 年   资产包、
      金经理                                            控安石（北京）
                                          商业综合
                                                     投资管理有限
                                          体、写字
                                                     公司。2022 年 7
                                          楼、长租
                                                     月加入华夏基
                                          公寓等项
                                                     金管理有限公
                                          目投前财
                                                       司。
                                          务尽职调
                                          查、存续
                                          期项目财
                                          务管理、
                                          银行融资
                                          等工作，
                                          涵盖产业
                                          园区、仓
                                          储物流、
                                          长租公寓
                                          等不动产
                                           类型。
                      华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                           自 2016 年
                                           开始从事
                                           不动产相        硕士，具有 5
                                           关的运营       年以上不动产
                                            管理工       运营管理经验。
                                           作，曾参       曾就职于人保
                                           与北京地       资本股权投资
      本基金的基
苗晓霖           2024-09-03   -        10 年   区产业园       有限公司、北京
       金经理
                                           项目、仓       国有资本运营
                                           储物流资       管理有限公司。
                                           产包等不       2022 年 9 月加
                                           动产项目       入华夏基金管
                                           投资和运       理有限公司。
                                           营管理工
                                             作。
                                           自 2017 年
                                           开始从事
                                           不动产相
                                                      硕士，具有 5
                                           关的运营
                                                      年以上不动产
                                            管理工
                                                      运营管理经验。
                                           作，曾参
                                                      曾就职于中粮
                                           与商业区
                                                      置地管理有限
                                           域和购物
                                                      公司、北京弘泰
                                           中心项目
      本基金的基                                           基业商业管理
吴文婷           2024-09-03   -        9年     的客研、
       金经理                                            有限公司、睿达
                                           运营、主
                                                      天街商业运营
                                           题空间及
                                                      管理（北京）有
                                           会员管理
                                                      限公司。2023
                                           等管理工
                                                      年 7 月加入华
                                           作，涵盖
                                                      夏基金管理有
                                           商业、租
                                                       限公司。
                                           赁住房等
                                           不动产类
                                             型。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经
理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。
  ③苗晓霖女士目前已返岗，恢复履行其基金经理职责。
                §8 不动产基金份额变动情况
                   华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
                                                   单位：份
报告期期初不动产基金份额总额                               1,000,000,000.00
报告期期间不动产基金份额变动情况                                            -
报告期期末不动产基金份额总额                               1,000,000,000.00
       §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
             §10 影响投资者决策的其他重要信息
资基金新增流动性服务商的公告。
日活动的公告。
资基金变更基金简称的公告。
资基金收益分配的公告。
资基金新增流动性服务商的公告。
资基金新增流动性服务商的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及
沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批
企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
                    华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金
管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
  华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业
务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上
不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，
覆盖基础设施、商业不动产等领域。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
                华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                      华夏基金管理有限公司
                                     二〇二六年七月二十一日