兴全趋势LOF: 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

兴全趋势投资混合型证券投资基金
         （LOF）
   基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
   基金托管人：兴业银行股份有限公司
   报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                              兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                             §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               兴全趋势投资混合（LOF）
场内简称               兴全趋势 LOF
基金主代码              163402
前端交易代码             163402
后端交易代码             163403
基金运作方式             上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日            2005 年 11 月 3 日
报告期末基金份额总额         14,751,936,393.10 份
投资目标               本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合
                   收益的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本
                   增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收
                   益。
投资策略               根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴证
                   全球多维趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格
                   趋势进行分析，并运用估值把关来精选个股。在固定收益类证券
                   投资方面，本基金主要运用“兴证全球固定收益证券组合优化模
                   型”，在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益
                   率。
业绩比较基准             沪深 300 指数收益率×90%+中证国债指数收益率×5%+活期存款基
                   准利率×5%
风险收益特征             本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高
                   回报的基金产品。投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供
                   需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应
                   的折溢价风险。
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基金管理人                 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人                 兴业银行股份有限公司
注：本基金场内扩位简称：兴全趋势 LOF。
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
费、基金转换费等）
        ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                                             业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                         准收益率标     ①－③         ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        34.07%     1.74%       7.13%      0.95%     26.94%       0.79%
过去六个月        39.71%     1.61%       5.45%      0.76%     34.26%       0.85%
 过去一年        87.28%     1.51%       13.89%     0.62%     73.39%       0.89%
 过去三年        55.26%     1.32%       23.00%     0.58%     32.26%       0.74%
 过去五年        20.11%     1.24%       11.13%     0.57%      8.98%       0.67%
 过去七年        98.18%     1.21%       35.89%     0.59%     62.29%       0.62%
 过去十年       170.10%     1.15%       57.42%     0.58%     112.68%      0.57%
自基金合同
生效起至今
注：本基金原业绩比较基准为：沪深 300 指数×50%+中证国债指数×45%+同业存款利率×5%，修
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改后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×90%+中证国债指数收益率×5%+活期存款基准利
率×5%，修改后的业绩比较基准生效日为 2026 年 6 月 1 日。
率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2026 年 06 月 30 日。
年 11 月 03 日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及本基金投资组合的比例范围。
修改后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×90%+中证国债指数收益率×5%+活期存款基准利
率×5%，修改后的业绩比较基准生效日为 2026 年 6 月 1 日。
注：无。
                          §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                            说明
              任职日期  离任日期  年限
      兴全趋势 2025 年 7 月 3                      博士，历任惠州市禾玉堂园林景观设计
谢长雁                       -        11 年
      投资混合      日                            工程有限公司助理工程师，国信证券股
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     型证券投                                   份有限公司行业研究员，兴证全球基金
     资基金                                    管理有限公司行业研究员、基金经理助
     （LOF）                                  理。
     基金经理
    兴全多维
    价值混合
    型证券投
    资基金、
    兴全合丰
                                            硕士，历任国家知识产权局专利局审查
    三年持有
                                            员，招商基金管理有限公司研究员，天
    混合型证
杨世进 券投资基                 -        16 年
               日                            基金管理有限公司研究员、基金经理助
    金、兴全
                                            理，兴全合宜灵活配置混合型证券投资
    趋势投资
                                            基金(LOF)基金经理。
    混合型证
    券投资基
    金
    （LOF）
    基金经理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
  姓名       产品类型     产品数量（只）              资产净值（元）                 任职时间
          公募基金                    3      25,183,545,593.66   2021 年 7 月 16 日
          私募资产管
 杨世进      理计划
          其他组合                    -                     -           -
          合计                      4      28,168,398,608.04          -
注：任职日期为该基金经理首次任职基金经理和私募资产管理计划投资经理的日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全趋势
投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺
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或损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
  本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
  二季度国内经济比较平稳，4-6 月制造业采购经理指数分别为 50.3、50.0、50.3，综合 PMI
产出指数也均处于 50 以上。但不同行业之间形势也有较大差异，例如 6 月份农副食品加工、专
用设备、计算机通信电子设备等行业生产指数和新订单指数均高于 54.0%，相关行业产需两旺；
而黑色金属冶炼等行业两个指数持续低于临界点。海外方面，以互联网巨头为代表的大型企业在
AI 方面的资本开支仍在快速增长。在此背景下，二季度部分行业个股表现优异。整体来看，二
季度上证指数上涨 5.20%，深证成指上涨 20.24%，创业板指上涨 36.35%，恒生指数下跌 7.69%，
电子、通信等行业收益较好，部分传统行业则有所下跌。
  报告期内，本基金仓位保持在 90%左右，较季度初期适当增加了科技股票的配置。在具体投
资方法上，我们继续坚持公司合理估值，坚持自下而上选股，优选具有更好的安全边际和更好的
成长空间的股票。回顾本轮人工智能浪潮，新的技术和商业模式不断涌现，各个参与者的技术优
势、商业布局等竞争要素也不断发生变化，各个参与者需要不断调整自身的战略和布局以争取在
狂飙的 AI 浪潮中获得较好的竞争优势和商业回报。我们会继续紧密跟踪行业的最新变化，不断
调整我们的投资策略，以适应技术的快速进步、满足投资人对安全边际和获益的要求。
  截至本报告期末，兴全趋势投资混合（LOF）的基金份额净值为 1.0132 元，本报告期基金份
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额净值增长率为 34.07%，同期业绩比较基准收益率为 7.13%。
     本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                                    占基金总资产的比例
序号             项目               金额（元）
                                                       （%）
      其中：股票                    13,599,794,333.19                90.23
      其中：债券                       303,807,287.67                 2.02
           资产支持证券                               -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                  -
      产
                                                          占基金资产净值比
 代码           行业类别             公允价值（元）
                                                            例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                       -             -
 B    采矿业                                18,799,242.82          0.13
 C    制造业                             12,772,000,558.91        85.45
 D    电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                422,904,386.06          2.83
 E    建筑业                                15,212,363.64          0.10
 F    批发和零售业                            112,322,981.60          0.75
 G    交通运输、仓储和邮政业                        24,624,448.54          0.16
 H    住宿和餐饮业                                         -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务
      业                                  73,024,467.25          0.49
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 J    金融业                                     42,431,446.69      0.28
 K    房地产业                                    78,681,162.00      0.53
 L    租赁和商务服务业                                14,520,000.00      0.10
 M    科学研究和技术服务业                              20,592,000.00      0.14
 N    水利、环境和公共设施管理业                                      -         -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                      -         -
 P    教育                                                 -         -
 Q    卫生和社会工作                                  4,681,275.68      0.03
 R    文化、体育和娱乐业                                          -         -
 S    综合                                                 -         -
      合计                                  13,599,794,333.19     90.99
  无。
序号     股票代码       股票名称   数量（股）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
注：上表中股票名称以报告期末名称为准。
 序号             债券品种      公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债             303,807,287.67                     2.03
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序号    债券代码         债券名称       数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
  国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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                     兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
 序号          名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                 17,116,706,430.05
报告期期间基金总申购份额                                   964,815,259.99
减：报告期期间基金总赎回份额                               3,329,585,296.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                 14,751,936,393.10
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
注：申购份额包括红利再投、转换入份额、因份额拆分而增加的份额；赎回份额包括转换出份
额、因份额合并而减少的份额。
    序号       交易方式     交易日期         交易份额(份)         交易金额(元)         适用费率(%)
    合计                             -18,285,073.15 -14,423,265.70
注：“交易日期”为交易确认日或红利再投资确认日。
                       “交易金额”不含交易费用，交易费用为 0
元/笔。
                   §8 影响投资者决策的其他重要信息
              报告期内持有基金份额变化情况                           报告期末持有基金情况
投
            持有基金份
资
            额比例达到
者                    期初           申购          赎回
    序号      或者超过                                       持有份额        份额占比（%）
类                    份额           份额          份额
别
              区间
机
        -     -           -            -           -           -              -
构
个
        -     -           -            -           -           -              -
人
                              产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1、
   “申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
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  投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份
额有可能面临相应的折溢价风险。
  基金管理人、基金托管人住所。
  投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
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