工银双债LOF: 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告

工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
          （LOF）
    基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                           工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF）2026 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              工银双债 LOF
场内简称              工银双债 LOF
基金主代码             164814
基金运作方式            上市开放式基金（LOF）
基金合同生效日           2013 年 9 月 25 日
报告期末基金份额总额        65,638,531.33 份
投资目标              在锁定投资组合下方风险的基础上，通过积极主动的可转债、信用债
                  投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略              本基金将在资产配置策略的基础上，通过构建债券组合以获取相对稳
                  定的基础收益，同时，通过重点投资可转债和信用债以及灵活把握权
                  益类资产的投资机会来提高基金资产的收益水平。
业绩比较基准            80%×中证智选可转换债券流动性策略指数收益率+20%×中债综合财
                  富(1 年以下)指数收益率。
风险收益特征            本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型
                  基金，高于货币市场基金。另外，由于本基金可转债（含分离交易的
                  可转换债券）和信用债合计投资比例不低于固定收益类资产的 80%，
                  可转债（含分离交易的可转换债券）的投资比例不低于固定收益类资
                  产的 30%。而可转债和信用债的预期收益和风险水平通常高于普通债
                  券，所以本基金的预期收益和风险水平高于普通债券型基金。
基金管理人             工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人             中国银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                             业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
  阶段                                         准收益率标     ①－③          ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        13.43%     1.12%        7.20%     0.82%     6.23%          0.30%
过去六个月        11.48%     1.14%        6.26%     0.95%     5.22%          0.19%
 过去一年        27.06%     0.94%       21.19%     0.79%     5.87%          0.15%
 过去三年        32.32%     0.71%       30.32%     0.52%     2.00%          0.19%
 过去五年        39.53%     0.69%       34.94%     0.43%     4.59%          0.26%
 过去七年        68.86%     0.71%       45.26%     0.38%    23.60%          0.33%
自基金转型
  以来
率变动的比较
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注：1、本基金于 2016 年 9 月 26 日由“工银瑞信双债增强债券型证券投资基金”转型而来。
同关于投资范围及投资限制的规定。
  无。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            硕士研究生。曾任鹏华基金执行总经理，
                                            基金经理；2021 年加入工银瑞信，现任
                                            指数及量化投资部总经理、基金经理。
                                            新价值灵活配置混合型证券投资基金基
    指数及量
                                            金经理；2022 年 11 月 25 日至今，担任
    化投资部
焦文龙 总经理、                 -        17 年
              日                             资基金基金经理；2023 年 9 月 22 日至今，
    本基金的
                                            担任工银瑞信聚享混合型证券投资基金
    基金经理
                                            基金经理；2024 年 11 月 8 日至今，担任
                                            工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
                                            （LOF）基金经理；2024 年 11 月 19 日至
                                            今，担任工银瑞信中证 A500 交易型开放
                                            式指数证券投资基金基金经理；2024 年
                             第 4 页 共 13 页
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                                    银瑞信中证 A500 指数证券投资基金（自
                                    中证 A500 交易型开放式指数证券投资基
                                    金联接基金）基金经理；2025 年 4 月 10
                                    日至今，担任工银瑞信国证港股通创新药
                                    交易型开放式指数证券投资基金基金经
                                    理；2025 年 6 月 20 日至今，担任工银瑞
                                    信中证 A500 增强策略交易型开放式指数
                                    证券投资基金基金经理；2026 年 2 月 5
                                    日至今，担任工银瑞信国证港股通科技交
                                    易型开放式指数证券投资基金基金经理；
                                    证港股通高股息精选交易型开放式指数
                                    证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
  本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办
法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的
价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，
按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等
投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
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况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易
及交叉交易。
  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
  海外方面，随着二季度中后段地缘扰动边际缓和，前期由冲突引发的原油风险溢价基本出清，
叠加供给修复预期升温，国际油价在经历前期高位震荡后明显回落。美国六月非农就业数据低于
预期，推动市场加息预期降温，但制造业景气与企业资本开支仍具支撑，显示美国经济韧性尚未
明显削弱，市场对流动性收紧及再通胀的交易也边际缓和。国内方面，当前增长动能仍主要来自
外需韧性延续与出口表现偏强，内需修复相对偏慢；国内 PPI 同比持续改善，带动工业企业营收
与利润同步修复，企业盈利环境边际改善。
  在二季度风险偏好回升的背景下，全球主要权益市场整体显著修复，AI 资本开支扩张与盈利
预期上修驱动科技主线领涨。A 股方面，随着外部地缘扰动缓和，市场情绪明显修复，创业板指
与科创 50 持续走强并阶段性创出新高。整体来看，二季度成长风格显著占优，申万一级行业中电
子、通信、建材等板块涨幅居前。
  在基金操作上，本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式，当前主要配置可转债。2026
年二季度可转债市场整体呈现震荡走势，在组合配置上，基金更加偏向于成长型的转债，优选正
股具备上行潜力、转债估值合理的个券。
  报告期内，本基金净值增长率为 13.43%，业绩比较基准收益率为 7.20%。
  本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
                  §5 投资组合报告
序号          项目                金额（元）     占基金总资产的比例（%）
                     第 6 页 共 13 页
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     其中：股票                          11,843,981.53              14.02
     其中：债券                          70,924,574.20              83.96
          资产支持证券                                -                  -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                  -
     产
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
                                                         占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                           例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                        -             -
 B   采矿业                                             -             -
 C   制造业                                 11,552,686.53         13.89
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                      291,295.00          0.35
 E   建筑业                                             -             -
 F   批发和零售业                                          -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                     -             -
 H   住宿和餐饮业                                          -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                                 -             -
 J   金融业                                             -             -
 K   房地产业                                            -             -
 L   租赁和商务服务业                                        -             -
 M   科学研究和技术服务业                                      -             -
 N   水利、环境和公共设施管理业                                   -             -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                   -             -
 P   教育                                              -             -
 Q   卫生和社会工作                                         -             -
 R   文化、体育和娱乐业                                       -             -
 S   综合                                              -             -
     合计                                  11,843,981.53         14.24
                     第 7 页 共 13 页
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
     无。
序号 股票代码              股票名称        数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
 序号                债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
              其中：政策性金融债                         -                        -
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
序号 债券代码              债券名称        数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
                                 第 8 页 共 13 页
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     明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
     本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
     本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到地方证监局、上海证券交易所的处罚，安徽应流机电股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚。
     上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要
求。
     本基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
 序号        名称                         金额（元）
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 序号    债券代码     债券名称           公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
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注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
  无。
  无。
                   §6 开放式基金份额变动
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                                               单位：份
报告期期初基金份额总额                                 56,450,810.11
报告期期间基金总申购份额                                14,567,014.53
减：报告期期间基金总赎回份额                               5,379,293.31
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                 65,638,531.33
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                               单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
  无。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
  无。
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  基金管理人或基金托管人的住所。
  投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
  客户服务中心电话：400-811-9999
  网址：www.icbcubs.com.cn
                                           工银瑞信基金管理有限公司
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