“专业的投、优质的顾”，博乐智投为您的每一笔投资负责！

三年来，基金投顾从无到有，从小到大，在助力居民财富保值增值，实现共同富裕方面发挥着越来越重要的作用。这当中，在部分管理人的尝试与探索下，行业得以快速发展。博时基金便是其中的佼佼者。

2021年6月25日，博时基金正式获得公募基金投资顾问业务试点资格。随即，博时基金推出基金投顾服务品牌“博乐智投”，以“专业的投、优质的顾”为核心理念，以期用专业、全面的资产管理服务，为投资者带来可以信赖、值得托付的投资体验。

为什么基金投资者需要投顾？

（2021年权益基金收益与基民收益差值分布图）

近20年以来，我国居民资产配置长期集中于房地产和银行存款，对权益类资产的配置非常有限。当前宏观环境正从房地产周期切换至资本市场周期，资本市场发展红利衍生了财富升值效应，配置金融资产成为大势所趋，居民财富正快速向权益类资产转移。

据基金业协会数据，公募基金数量和规模呈逐年增长态势，截至2022年8月底，公募基金整体规模超过27万亿，数量突破万只。根据申万宏源证券数据，2021年度，超六成权益基金产品的基金收益高于基民收益，大部分投资者并未将基金收益有效转化为收益。

正是为了解决基金赚钱、基民赚不到钱的问题，基金投顾便由此诞生。不同于传统的基金销售模式，基金投顾站在买方立场，更注重投资者回报，为居民的财富保值增值起到了重要作用。

博乐智投兼具“投”和“顾”

顾名思义，基金投顾中“投”的意义就是代理投资者进行投资，而“顾”指的是为客户提供投资建议并辅助客户完成投资行为。可以说，博乐智投在“投”、“顾”两头均有深刻理解并付诸实践。

在“投”方面，早在2016年博时基金就已成立了多元资产配置部，专门负责投顾研究、FOF投资和组合管理。此外，博时基金在业内率先进行了投研一体化改革，形成了研究驱动型、多元化的风格投资策略。投顾团队依靠博时基金投研大平台，跨团队深度合作，使其对市场变化的敏感度更高，判断更准确。

同时，博乐智投通过对旗下新一代投资决策系统与投资运营平台科技赋能，专业团队深耕细作。使新一代投资决策系统具备前瞻布局，对标全球资管科技标杆的资产管理数字化能力。投资运营平台则追求专精，动态跟踪评估每位客户投顾账户，确保资产配置结构更精准。

博乐智投的策略体系完善，涵盖货币、纯债、固收+、股债平衡、纯股等多种策略，可以匹配各种风险偏好，满足客户在流动性管理、追求绝对收益或相对收益等方面的需求。此外，各策略的收益表现也各有亮点，在面对2022年市场整体出现较大回撤情况下，逆势展现了不俗的回撤控制能力和亮眼的收益表现，整体客户盈利比例48%(博时投顾现有持仓盈利客户数/博时投顾全量客户数)。

在“顾”方面，博乐智投以用户洞察和陪伴为核心,建立了“投前、投中、投后”全链条的投顾陪伴服务体系：投前根据客户的投资期望、投资偏好智能分析，定制私人投资方案；投中，接受客户委托，全程跟踪，自动调仓，让客户投资不焦虑，轻松理财；投后，通过专业“顾”为投资者提供优质的持仓体验，引导投资者做出理性投资决策。

在过去一年中，博乐智投以多元资产配置部为主的基金投顾团队主动出击，对300+个模型因子进行量化分析，累计开展基金经理调研1000+人次；客户留存率高达92%，博乐智投能够有如此高的留存率，正是源自于它始终坚持“专业的投、优质的顾”的核心理念，不断完善产品和服务体系、深化投顾和资产配置能力、加大科技赋能支撑，帮助投资者实现理财目标。

三重升级，未来可期

目前，博乐智投正从团队升级、服务升级、创造价值三个方向发力来完善投顾策略。

首先是团队升级，博乐智投将通过双专业团队丰富投顾策略，未来由博时基金旗下多元资产配置部和资产配置投资部两个专业团队，共同负责基金投顾策略研究，针对不同投资者的理财需求，提供更多丰富的投顾策略。

同时，博乐智投在不断完善投资者的投资体验，通过全市场选基，在10000只基金产品中优中选优，将先进的科技和专业的资产管理业务深度融合，根据市场行情走势，动态调整组合配置，旨在实现资产配置最优化。针对不同类别的基金简历定量分析指标，全面满足投顾业务全流程运作的需求。

其次是服务升级，博乐智投将提供全生命周期的顾问式服务，为此，搏乐智投推出博乐体检服务。具体而言，博乐智投会根据投资者的财富状况及投资需求，通过通俗易懂的问题选项，例如投资期限、投资目标等问题，通过客户的持仓及行为分析等，为客户提供科学的投资方案。

笔者作为博时全委托类型投顾服务的体验者，本人在测评结果中看到，博乐智投根据投资者的投资目标和期望值以及计划投资年限的长短，把投顾服务分成了五档，分别是：

1、【博时乐意锐进】：3年以上，高风险。

2、【博时乐意进取】：3年以上，中高风险。

3、【博时乐添平衡】：2年以上，中风险。

4、【博时乐享稳健】：1年以上，中低风险。

5、【博时货币佳】：3个月以上，低风险。

可以看到“博乐智投”的最大特点：就是根据投资者的风险偏好和运用资金的时间长短，把投顾服务进行分层，推出了五档不同的投顾产品。随着风险偏好的降低，投顾建议持有的时间在减少，投资标的的风险也在变小。通过“博乐体检”，笔者对“博乐智投”的分层次产品特点留下了深刻的印象，可以说，“博乐智投”是很有特色的投顾服务。

此外，博乐智投还会将智能投顾融入到资产配置中，智能推算基于客户自身的理财需求，筛选投资标的，评估投资标的价值，最后进行投资的资金分配比例。AI智能推荐实现了大数据分析并帮助人们进行投资理财决策，更加快速、精确、优质、自动化的让用户体验标准化的服务。

博乐智投提出“我们为您的每一笔投资负责”这一理念，作为近年来博时基金的重要发展战略之一，博时基金投顾业务将以专业化的财富管理指导和个性化的陪伴服务，通过“投”和“顾”齐头并进，创造价值、助力解决投资者理财焦虑。