合规开展公募基金直播业务，中基协发送相关会议纪要

（原标题：合规开展公募基金直播业务，中基协发送相关会议纪要）

5月28日，资本邦了解到，昨日，中国基金业协会(下称：中基协)发布了《公募基金直播业务专题讨论会会议纪要》(下称：纪要)，从四大方面对基金直播存在的问题作出了规范，中基协主要针对基金直播娱乐化、红包发放不规范等长期存在的问题，强调直播须坚守专业和合规底线，并给出了实操意见。

协会表示，去年受疫情影响，基金管理人原有的传统营销模式无法正常开展，为与银行渠道经理、机构客户、直销客户等进行及时有效的沟通，基金管理人通过语音会议、视频路演、网络直播等各种线上模式开展营销活动。这类基金直播作为一种服务手段，有利于发挥公募基金普惠金融作用，提升行业认可度，提高投资者服务质效。

但值得注意的是，多数基金公司去年起就陆陆续续在基金直播上花费了大量的人力和财力，财力雄厚的大公司甚至挖掘了网红主持人、央视资深人士加盟。同时，基金直播也给基金公司增加了不少宣传费用。

有基金行业人士表示，相关机构在直播业务上的竞争越来越激烈，直播人员熬夜已是常有的事，设备、花销等也在不断升级，个别公司甚至采取了一些游走在合规边缘的做法，给行业形象带来了负面影响。

对此，业内人士认为，纪要有利于整肃基金行业直播行为，对电商业务的长期健康发展起到了正面引导作用。目前来看，此次协会主要从四方面进行了规范和强调。

一是，直播形式，直播内容不宜娱乐化，不得与国家相关精神、社会公序良俗相违背，同时直播内容涉及基金产品宣传推介的，应注重体现基金行业专业性，严格遵守宣传推介相关法律法规。

二是，发放红包问题，协会表示，除了投资者利益优先、坚守依法合规底线外，发放红包应以投资者教育为目的，不得与具体基金产品宣传推介等销售活动混同。同时，红包价值应适当，不得存在诱导、刺激基金销售或保有量等倾向，不得以增加基金收益率等形式将奖励金额和基金收益混同，不得将开户、购买、持有基金产品作为投资者获取红包的条件;发放红包不得定向用于交易满减抵扣、费用抵扣，或指定其与单一基金产品挂钩。

三是，投资者适当性管理的问题，协会规定，禁止向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务，禁止向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务。

四是，合规内控相关问题，中基协从实操层面提出了六点规范建议，包括厘清权利义务关系、直播内容审核监督机制、直播人员、基金业绩展示、直播内容流转管控、直播视频存档期限等。