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红利基金、红利指数基金是什么? 快速了解其优缺点

来源:金融界网 2021-09-14 18:02:19
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(原标题:红利基金、红利指数基金是什么? 快速了解其优缺点)

来源:金融界网

红利基金、红利指数基金是什么?

红利基金,就是主要投资于具有大比例分红能力股票,兼顾红利收益与资本增值的基金,红利指数基金就是主要投资于红利指数的基金。由于投资对象股票分红能力较强、分红比较稳定、现金股息率高,一般来说业绩表现有所保证。

红利指数有:

1.中证红利:中证红利指数是由沪深两市过去两年平均股息率最高的100只股票组成,它采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高分红股票的整体表现。

2.上证红利:上证红利指数是由沪市过去两年平均股息率最高的50只股票组成。上证红利指数中500亿以上市值的公司,占据了66%的权重,它和上证50指数的重合度比较大,可以看做是一只大盘股红利指数。

3.深圳红利:深圳红利指数是由深市分红最高、流动性最好的40只股票组成。

4.标普红利:标普红利指数和中证红利有点像,它是选取A股股息率前100的公司,但是还有两点要求,一是公司过去3年的盈利增长必须为正,而且过去12个月的净利润必须为正;二是每只股票的权重不得超过3%,单个行业权重不超过33%。这样的设定保证了成分股盈利稳定,行业分布也足够分散。

红利指数基金优缺点

一.优点

首先,就是能获得比较稳定的高分红。因为红利指数基金的投资方向就是那些有稳定高分红的股票,所以就算其投资的股票的价格一直不涨,也能获得较高的分红收益。

其次,红利指数基金的净值可长期上涨。因为红利指数投资的都是能有稳定高分红的股票,而这些股票之所以能有稳定的高分红,肯定是因为其背后的上市公司能稳定的盈利,能稳定盈利的公司,肯定不会太差。好的上市公司,其股价更容易实现长期上涨。

另外,一般情况下上市公司不会把所有的利润都用来分红,那些未分配的利润就会被包含在股票的价值中。随着未分配的利润累积地越来越多,股票的价值也会不断提升,股价也将大概率会稳定上涨。

再次,红利指数基金有较好的抗风险能力。这是因为红利指数基金投资的股票,大多估值都比较低,下跌幅度有限,当遇到市场行情不好的时候,这些股票就比较抗跌。而基金投资的风险,主要是来自基金下跌的风险,能比较抗跌的基金,其抗风险能力也就越强。

二.缺点

红利指数基金最大的缺点就是在市场行情比较好的时候,它的收益率可能就比不过其他类型的股票基金,原因还是出在它所投资的股票上。

因为红利指数基金所投资的那些有高分红的企业,往往都是一些已经进入成熟期的企业。而企业也是有生命周期的,那些已经进入成熟期的企业,可能意味着未来的成长性已经不大。所以它们的股价往往也是涨得比较慢。

这一缺点在市场行情较好的时候表现得尤为明显。因为对于大部分股票投资者来说,比较看重的是企业未来的成长价值,毕竟一家企业只有成长性好,才能给投资者带来超额收益,所以在市场行情较好的时候,投资者更愿意去追逐那些成长性较好的股票,而非这些成长性不足的股票,因此这些股票的价格也就涨得慢。

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