中平资本总裁吴斌：创投机构涉足ESG可持续投资“任重道远” 全行业仍需持续探索

12月15日，由南京市江北新区管理委员会、南方财经全媒体集团指导，南京市江北新区财政局、21世纪经济报道、21世纪创新资本研究院、盛世扬子、扬子江基金主办的“第十一届中国创新资本年会暨第四届中国创投责任投资峰会”在南京江北新区召开。

中平资本总裁吴斌参与圆桌论坛讨论表示，目前中平资本管理约300亿资金规模，主要是一家管理保险资金的PE机构，聚焦生命医疗和新能源科技等领域的股权投资。

“由于我们管理的是保险资金，所以我们投资期限相对较长，即便中国经济周期波动较大，但足够长的投资期限，能帮助我们做好穿越产业周期的投资。”他指出。2018年起，中平资本也开始涉足ESG股权投资。

“当时很多创投机构都开始重视ESG股权投资，这背后的一个重要原因，是2017-2018年期间股权投资募资额达到行业顶峰，之后数年募资额逐步回落，驱动创投行业出现优胜劣汰的进程，这些外部因素也驱动越来越多创投机构通过ESG投资提高长期回报率与长期投资价值。”吴斌表示。但创投机构要推进ESG股权投资，也面临不小挑战。比如通过企业资产负债表会发现一个有趣现象，1975年标普500指数成分股里的企业，80%以上是有形资产，但到了2015年，标普500指数成分股里的企业，逾80%变成了无形资产，比如声誉，商标，专利等。

“这也引起了我们的思考，创投机构要做好ESG投资，首先要从高层做起，即投委会成员必须带头参与ESG投资，其次是做好ESG人人有责，无论是项目选择，项目执行，投后管理，身处一线的项目经理研究员都要将ESG理念纳入自己对项目的评判流程里，尤其是细节决定成败，第三是ESG必须真正创造价值。”他指出，此前中平资本投资了一家北京企业，花了十年时间将工业炼铁尾气——一氧化碳尾气合成乙醇，再提炼出80%的蛋白，此前很多人觉得这件事很难做成，但事实上它的确做成功了，这就是需要创投机构从企业未来的社会价值，以及社会需求去判断项目最终的投资潜力。

“事实上，ESG可持续投资对创投机构而言，依然是任重道远，我们还需继续探索。”吴斌强调说。