中庚价值先锋基金第四季度持仓披露：重点配置依然是计算机、风电设备、电子板块

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智通财经APP获悉，1月18日，陈涛和曹庆的中庚价值先锋股票型证券投资基金(代码：012930)发布第四季度公告。公告显示，报告期末基金份额总额约为60.64亿份，相较于第三季度约40.75亿份环比增长了48.8%，过去三个月净值增长率为17.53%，期末基金资产净值约为71.30亿元，期末基金份额净值为1.1758，本期已实现收益为1.91亿元。前十大重仓标的变化中，天顺风能(002531.SZ)从上季度第六升至第一重仓股，占比7.24%，振江股份(603507.SZ)、志特新材(300986.SZ)、久远银海(002777.SZ)获增持并入围前十大持仓股，木林森(002745.SZ)、大华股份(002236.SZ)、日月股份(603218.SH)遭减持并退出前十大持仓股。

该基金前十大重仓标的如下图所示：

报告期内基金的投资策略和运作分析：

中庚价值先锋基金报告中称：“2021年四季度，政策已定调稳增长，积极靠前发力。四季度A股窄幅震荡上行，但内部结构分化依旧激烈，中小盘风格显著占优，上游资源行业受政策压制回撤较大，新能源相关行业和疫后逆转行业表现较好。

估值方面，权益资产估值水平略有抬升，股权风险溢价率处于中性偏上水平。该基金判断市场整体韧性仍在，自上而下需关注风险和政策预期，自下而上需识别结构性高估和低估并存带来的分化。基于产品的定位和投资目标，本基金报告期内维持较高的权益配置仓位。从四季度的业绩表现来看，本基金净值先上涨，后略有回撤，整体仍有明显上涨，同时大幅跑赢业绩比较基准，一方面受益于本基金超配的计算机行业表现优于大市，另一方面本基金在风电设备、电子、建材等行业的部分持仓个股也获得较好的阶段性表现，对本基金的相对业绩起到较好的正向拉动。整个四季度，该基金还是沿着三季度报告中提出的思路：在经济下行、PPI边际走弱但仍在高位、CPI可能抬升的相对复杂的宏观环境中，在需求相对刚性、周期性相对较弱的板块里寻找低估值、高增长或潜在高增长的个股投资机会。除了上述变化以外，本基金投资组合目前重点配置的行业结构与三季度变化不大，依然是计算机、风电设备、电子。”