逆势增长还得看期货！2022年量化CTA夺得“王冠”，五大策略期货表现亮眼

（原标题：逆势增长还得看期货！2022年量化CTA夺得“王冠”，五大策略期货表现亮眼）

财联社1月13日讯（编辑 陈侃迪）在国内二级市场上，很难说有哪一年是达到“天灾”级别的大危机，但2022年无疑是让诸多私募管理者和投资者都难忘的一年。

2022年的“黑天鹅”颇多，但机会也很多，这也导致私募基金各家业绩有人欢喜有人忧。根据数据统计，去年，共有22家私募基金新晋百亿级规模，环比增加7%，整体有业绩展示的共92家，年平均收益为-7.16%，在百亿级别的私募中超70%为亏损，仅26%的百亿私募收益为正。

财联社在整理时还发现2022年私募基金的业绩有两大特点，即期货类策略“打败”股票类策略，量化交易“打败”主观交易。

五大策略期货表现亮眼

根据私募排排网的数据显示，债券、期货及衍生品是2022年，年平均收益为正的两大策略，另外三大类为股票、混合策略、和中性策略。同时在收益率方面，也出现多家期货及衍生品策略类的私募公司入围前20名，例如因诺资产、千象资产、上海宽德等。

其中股票类策略表现最弱，平均收益为-13.47%，期货及衍生品策略产品平均收益率则为6.39%，除债券类外远高于其他策略。

在所有的期货及衍生品策略产品中，则有近64%是正收益的，债券类策略正收益占比为74%最高，其余的策略正收益占比均不超过50%。

量化交易平均跑赢主观交易

除了大类策略的分化现象外，量化交易近年来崛起迅速，尤其是在行情低迷的2022年。从量化产品的收益来看表现非常平稳，有多家私募产品表现都非常优异，而主观类交易二八分化明显，产品好坏全凭个人基金经理。

按主观管理人产品排名来看，排名第一的是东方港湾旗下的股票策略产品蜗牛爬爬，基金经理为张留信，收益率超70%，同时排名第一第二名的主观私募基金收益率远超平均水准，但主观前7名后的私募业绩便迅速下滑，二八分化较为明显。

而在量化股票和量化CTA期货产品方面则要更平稳的多，排名前20内私募产品也均有10%以上的收益，同时回撤也更小。

同时，在量化策略内部期货量化策略整体强过股票量化策略，根据数据统计，1332只量化CTA策略的产品平均收益为4.33%，正收益产品占比达59.98%，1429只股票量化产品平均收益则为-6.75%，正收益占比仅有24.14%。

（以上图片来源均来源于私募排排网，财联社整理）