(原标题:过去5年近六成A股上涨,权益类基金表现如何?)
过去5年,权益类基金获得正收益的产品占比远超A股上涨个股占比,前者的平均收益率也显著高于后者股价平均涨幅,但基金之间分化较明显
标点财经、投资时间网研究员 余顺安
“924行情”以来,投资者对A股的热情再次被点燃。但对大多数个人投资者而言,股票投资并非易事——不仅需要专业的知识储备,还需要投入大量时间去研究。
借道基金入市,成为一种极具吸引力的选择。对过去较长一段时间的基金、个股表现进行分析后也发现,相比之下,投资基金的“胜算”更大。
近日,根据Wind、银河证券、海通证券、基金季报等多方数据,标点财经研究院再次联袂《投资时报》、投资时间网,通过对中国基金业过去7年、5年、3年等海量数据展开统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2024》。自2016年以来,这已是标点财经研究院与《投资时报》、投资时间网连续第9年推出这一策划。
研究结果显示,过去5年(2019年10月1日—2024年9月30,下同),权益类基金获得正收益的产品占比远超A股上涨个股占比,前者的平均收益率也显著高于后者股价平均涨幅。
在这一大背景下,哪些基金获得了更高的收益?大数据背后,还藏着哪些重要信息?
167只产品收益率超100%
过去5年,A股市场先扬后抑,但整体仍有一定涨幅。Wind数据显示,2019年10月1日—2024年9月30,上证指数、深证成指分别上涨14.85%、11.47%,创业板指数涨幅更大,为33.64%。
在此期间,A股个股(不含2019年10月以来上市的个股)平均涨幅为31.11%,有近六成个股上涨。
而权益类基金的表现更佳。同期,2890只权益类基金(只统计主代码基金,不含权益类QDII及2019年10月以来成立的基金,下同)的平均收益率为37.66%,录得正收益的产品有2564只,占比达到88.72%。
不过,尽管整体表现优于股市,但权益类基金之间存在明显的分化。在最高收益率接近300%的同时,有数只产品的净值遭遇腰斩,首尾收益率相差近352个百分点。可见,选对基金尤为关键。
那么,有哪些产品的表现更为出色呢?
根据Wind数据统计,过去5年有167只权益类基金录得100%以上收益率,包括152只主动权益类基金和15只指数型基金。
在主动权益类基金中,过去5年表现最好的是金元顺安元启,收益率为292.65%。除此之外,还有8只产品收益率高于200%,分别为东吴移动互联A、华商新趋势优选、大成新锐产业A、东吴新趋势价值线、大成国企改革A、大成睿景A、易方达供给改革、万家臻选。上述9只产品中,大成基金占据了1/3的席位。
过去5年收益率超200%的权益类基金
5只产品净值遭腰斩
在整体表现较好的同时,依然有部分基金的表现难以令投资者满意。
Wind数据显示,过去5年,有326只权益类基金的净值出现下跌。其中5只产品的净值跌幅超过50%,包括国融融银A、方正富邦创新动力A、长安鑫禧A、东吴安享量化A以及富荣价值精选A,均为主动权益类基金。
垫底的是国融融银A,收益率为-59.18%。从2024年第三季度报告可以看到,该基金过去5年收益率跑输业绩比较基准收益率79个百分点。
此外,还有5只权益类基金的净值跌超45%,分别为中航新起航A、民生加银精选、光大精选A、招商沪深300地产A、九泰天宝A。招商沪深300地产A是其中唯一的指数型基金,过去5年收益率为-46.20%。
标点财经、投资时间网研究员注意到,过去5年收益率居于尾部的指数型基金不少为地产相关指数产品。除了招商沪深300地产A外,还包括南方中证全指房地产ETF、鹏华中证800地产A、国泰国证房地产A等。
数据来源:Wind,截至2024年9月30日
主动型产品表现更佳
虽然过去5年权益类基金演绎了普涨行情,但不同类型的产品之间有明显的差异。标点财经、投资时间网研究员发现,在上行市场中,主动权益类基金整体表现要优于指数型基金。这与过去3年下行市场的结论恰好相反。
根据Wind数据计算,过去5年,在权益类基金中,主动型产品的收益率平均值为39.11%,指数型产品的收益率平均值为31.61%。
进一步细分来看,普通股票型基金的表现一骑绝尘,收益率平均值为50.46%。这类产品中表现最佳的是创金合信资源主题A,收益率为183.01%;其次是华商上游产业A,收益率为182.82%。
偏股混合型基金、灵活配置型基金、增强指数型基金的整体表现相当,收益率平均值依次为39.12%、38.01%、37.21%。
平衡混合型基金、被动指数型基金的表现较为接近,收益率平均值分别为32.66%、30.57%。
而FOF、股票多空基金的表现相对逊色。统计样本中包括了68只FOF产品,均为混合型FOF,收益率平均值为18.78%。股票多空基金的收益率平均值则只有0.96%。