二季报点评：嘉实致安3个月定期债券基金季度涨幅1.85%

证券之星消息，日前嘉实致安3个月定期债券基金公布二季报，2024年二季度最新规模54.35亿元，季度净值涨幅为1.85%。

从业绩表现来看，嘉实致安3个月定期债券基金过去一年净值涨幅为4.22%，在同类基金中排名83/1030，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-1.12%，成立以来的最大回撤为-4.43%。

从基金规模来看，嘉实致安3个月定期债券基金2024年二季度公布的基金规模为54.35亿元，较上一期规模53.36亿元变化了9834.37万元，环比变化了1.84%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.73%，债券占净值比125.82%，现金占净值比2.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.96%，第一大重仓股为中国中免（601888），持仓占比为0.57%。

基金十大重仓股如下：

嘉实致安3个月定期债券现任基金经理为赵国英 董福焱。其中在任基金经理董福焱已从业4年又332天，2022年5月6日正式接手管理嘉实致安3个月定期债券，任职期间累计回报为9.25%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实致安3个月定期债券（007879），季度净值涨幅为1.85%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度债券收益率整体呈震荡下行趋势。基本面来看,经济弱修复态势延续,通胀同比温和回升,结构上依旧体现出外需偏强,内需偏弱的特征。政策面更多聚焦“稳经济,化风险”,出台设备更新和消费升级政策拉动总需求,同时通过财政手段如发行超长期特别国债和房地产政策来稳定房地产市场。4月底政治局会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”。5月17日,全国切实做好保交房工作视频会议召开,提出对于商品房库存较多城市,政府可以需定购,酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。央行设立3000亿元保障性住房再贷款,支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房,用作配售型或配租型保障性住房。同日,央行还宣布了一系列住房贷款政策调整,包括下调个人住房公积金贷款利率,取消首套和二套房商业性个人住房贷款利率政策下限,以及调整最低首付比例等。资金方面,资金利率整体平稳,基本围绕公开市场操作利率波动,受禁止手工补息政策影响,非银流动性相对充裕,流动性分层现象基本消失,R-DR利差收窄甚至出现阶段性倒挂,信用利差收窄15-20bp至较低位置。从收益率曲线变动来看,整体呈陡峭化下行,1年国债下行约18bp,10年国债下行约9bp。权益方面,二季度沪深300下跌-2.14%,中证800下跌-3.27%,创业板指下跌-7.41%。下跌主要因为市场风险偏好的大幅下降。与上述指数下跌相对应的,是避险类资产的大幅上涨:在股票资产内部,是国企红利股、垄断央企、出口链企业等与国内经济相对脱敏的公司涨幅明显;在大类资产配置范围,是国债、黄金、海外市场指数ETF等避险类资产的大幅上涨。报告期内,组合季初大幅加仓高等级信用债,并及时止盈,积极参与利率债交易,杠杆维持中高水平,久期灵活调整。转债仓位较一季度有所提升,具体配置思路方面:1)在国内维持弱预期弱现实且流动性宽松的背景下,我们积极参与成长类转债的投资与交易,优选赎回风险可控的平衡型转债和偏股类转债,具体行业包括电子、计算机、汽车等;2)国内基本面持续修复,稳增长板块期待政策和宏观数据的进一步证实,顺周期板块普遍估值较低,我们对银行、化工、有色等板块亦有参与。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。