二季报点评：工银消费股票C基金季度涨幅-5.11%

证券之星消息，日前工银消费股票C基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.58亿元，季度净值涨幅为-5.11%。

从业绩表现来看，工银消费股票C基金过去一年净值涨幅为-13.61%，在同类基金中排名355/880，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.14%。而基金过去一年的最大回撤为-24.84%，成立以来的最大回撤为-48.79%。

从基金规模来看，工银消费股票C基金2024年二季度公布的基金规模为0.58亿元，较上一期规模5802.16万元变化了-32.61万元，环比变化了-0.56%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.26%，无债券类资产，现金占净值比7.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.61%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为9.86%。

基金十大重仓股如下：

工银消费股票C现任基金经理为张玮升。其中在任基金经理张玮升已从业6年又267天，2020年3月5日正式接手管理工银消费股票C，任职期间累计回报为-3.57%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银沪港深股票A（002387），季度净值涨幅为5.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度A股市场有所回调,沪深300指数下跌2.1%,万得全A下跌5.3%,港股表现较强,恒生指数上涨7.1%。A股中防御性板块如银行、电力及公用事业、交通运输等板块表现较好,国九条出台后,中小市值居多的综合、消费者服务、传媒领跌。二季度消费板块也明显回调,中证内地消费指数下跌6.9%。报告期内,宏观经济在3-4月份短暂复苏后再度出现回落,5、6月制造业PMI再度跌落至荣枯线之下,市场预期也随之再度跌入谷底,我们认为当前面临的经济形势较为复杂,需要一个从量变到质变的过程,虽然4月份的地产政策方向明确,但未来仍需要进一步的政策加力提效,以摆脱当前基本面现实和预期的螺旋式下降过程。消费作为顺周期板块,基本面整体跟随宏观经济的波动,6月白酒龙头批价的短期大跌引发担忧,也导致消费板块估值有明显回落,当前估值又回到了非常有吸引力的水平。报告期内,1)我们加大了港股消费的配置比例,港股中的部分标的基本面好于A股的同类标的,或者估值更低、股息率更高,例如港股中的食品饮料类个股,我们也加大了对港股特色板块互联网的配置,因我们观察到互联网公司在当前经济环境下,因高壁垒属性、竞争格局改善、降本增效体现出的基本面韧性更强,且纷纷加大股东回报;2)我们增持了汽车、家电行业中具备国际竞争力的出海标的,多年来国内市场的激烈竞争卷出了他们的能力,在当前内需市场偏疲软的背景下,这些企业在海外发力正当时;3)我们减持了一些基本面低于预期的食品饮料个股,包括白酒、乳制品、调味品等标的,因内需阶段性疲软,当前个股alpha属性并不强。展望未来,当前估值水平较低,未来期待政策发力稳定经济和信心,我们看好两类方向:一是内需中的结构性机会,二是品牌和制造出海的机会。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。