二季报点评：长城价值领航混合A基金季度涨幅3.41%

证券之星消息，日前长城价值领航混合A基金公布二季报，2024年二季度最新规模2.56亿元，季度净值涨幅为3.41%。

从业绩表现来看，长城价值领航混合A基金过去一年净值涨幅为-6.46%，在同类基金中排名630/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-23.37%，成立以来的最大回撤为-41.47%。

从基金规模来看，长城价值领航混合A基金2024年二季度公布的基金规模为2.56亿元，较上一期规模2.57亿元变化了-131.22万元，环比变化了-0.51%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.42%，无债券类资产，现金占净值比8.03%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.09%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为5.06%。

基金十大重仓股如下：

长城价值领航混合A现任基金经理为杨建华。其中在任基金经理杨建华已从业20年又32天，2021年12月28日正式接手管理长城价值领航混合A，任职期间累计回报为-31.33%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城价值领航混合A（013387），季度净值涨幅为3.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,国内宏观经济总体呈现外需强于内需、生产强于消费的特点。官方制造业采购经理指数(PMI)在三月份大幅跳升后,逐月回落,最终落于荣枯线下方,显示宏观经济运行仍存在不稳定因素,国内消费需求不旺、房地产库存压力较大以及化解地方债务风险等仍然是主要制约因素。针对房地产问题中央和地方政府出台了强有力的针对性措施,但是效果仍需观察。此外,推动大规模设备更新、消费品以旧换新等政策的落地对内需也有一定的提振作用。外部环境方面,美欧等西方国家在高利率政策压制下,通胀水平缓慢下降,宏观经济韧性仍在,加拿大和欧元区开启降息进程,美国降息预期却一再被延后。时隔十年,针对资本市场的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》发布,随后监管部门又针对性的出台了一系列提高上市公司质量、加大违规惩处力度、鼓励分红、规范减持行为等政策措施,为资本市场的长期健康发展奠定了坚实的基础。综合宏观、资本市场制度建设和资金面因素,二季度A股市场呈现分化走势,其中业绩稳定的高股息板块、海外需求稳定、供需关系友好的出口和资源板块表现相对较好。煤炭、银行、公用事业、交通运输以及超跌且有AI应用催化的电子成为为数不多的上涨板块。风格上蓝筹股相对抗跌,小市值个股受到退市风险、经营及业绩波动风险压制调整幅度较大。港股经过多年的调整,估值优势更加明显,投资机会也更加突出。本基金总体上遵循自下而上精选个股的策略,精选具备核心优势的优质公司积极配置。本基金根据宏观经济走势、行业层面的变化及上市公司经营状况的变化适当调整了组合结构。本基金意识到在国内需求较弱、经济维持低速增长的宏观环境下,行业龙头公司经营具有更强的韧性,且会在尾部公司出清过程中获得市占率的提升并从中长期获益。在低利率环境下,经营质量好、业绩稳定、盈利质量高、分红率高、股息率高的行业龙头公司有着更加突出的投资价值。本基金优选这些标的均衡配置。鉴于相关港股估值与股息率更具吸引力,本基金报告期增加配置了港股相关资产。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。