二季报点评：招商中证800指数增强C基金季度涨幅-2.83%

证券之星消息，日前招商中证800指数增强C基金公布二季报，2024年二季度最新规模1.56亿元，季度净值涨幅为-2.83%。

从业绩表现来看，招商中证800指数增强C基金过去一年净值涨幅为-9.05%，在同类基金中排名146/432，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.72%。而基金过去一年的最大回撤为-21.65%，成立以来的最大回撤为-22.66%。

从基金规模来看，招商中证800指数增强C基金2024年二季度公布的基金规模为1.56亿元，较上一期规模2.58亿元变化了-1.02亿元，环比变化了-39.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.41%，无债券类资产，现金占净值比5.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.84%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为4.79%。

基金十大重仓股如下：

招商中证800指数增强C现任基金经理为王平 王岩。其中在任基金经理王平已从业14年又32天，2022年8月23日正式接手管理招商中证800指数增强C，任职期间累计回报为-11.66%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商中证红利ETF（515080），季度净值涨幅为2.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,中证800指数走出小型倒V型反转走势,中证800相对而言属于较为均衡的宽基指数,但大盘股依然起到主要影响作用,因此在二季度的调整中幅度及烈度都不剧烈,走势表现相对于其他指数也较为稳健。但客观而言,5月份以来对于经济复苏力度的不够理想以及企业盈利的担忧也会影响大盘股的走势。6月份中国制造业PMI为49.5%,而5月份规上工业企业利润增速比1—4月份回落0.9个百分点,总体来看,国内有效需求仍然不足,内生动力有待加强,工业企业效益恢复基础仍不牢固。相对于上一季度而言,盈利质量层面的改善是否可以切实兑现是市场关注的重点,而上市公司半年报即将在随后的一段时间逐步披露,若利润表发生切实的良性变化,中证800作为市场大市值代表也有阶段性表现的机会,且波动较小盘股可能更小,而相对均衡的特点可能也令中证800此时的性价比有所凸显。虽然当前市场对于资产价格波动的展望并不正面,但处于相对低位的主要大盘宽基中中证800毕竟还是较为均衡,也有一定权重暴露在中证500之上,若市场出现底部反转,其表现可能略优于更大市值规模的宽基指数。展望下一季度,上市公司中大盘股盈利相对同比数据可能会有改善,叠加当前较低的市场估值水平和未来刺激政策呵护市场的预期,下季度的大盘股行情有可能会继续有所表现,特别是对于长期压抑被杀估值的高ROE资产。从规模指数的角度,在整体市场风险偏好弱的背景下,价值和大盘风格可能依然能贡献相对全市场的超额收益。就中证800指数而言,其相对均衡的指数特点和行业分布在当前的市场格局下其价值值得关注。策略端方面,产品在紧跟中证800指数的背景下选择稳健均衡的风格搭配,主要以平衡风格为主,不进行风格暴露以期为产品争取更优的超额收益。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。