二季报点评：建信汇益一年持有混合A基金季度涨幅1.23%

证券之星消息，日前建信汇益一年持有混合A基金公布二季报，2024年二季度最新规模4.76亿元，季度净值涨幅为1.23%。

从业绩表现来看，建信汇益一年持有混合A基金过去一年净值涨幅为-0.4%，在同类基金中排名669/1313，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.29%。而基金过去一年的最大回撤为-5.66%，成立以来的最大回撤为-6.8%。

从基金规模来看，建信汇益一年持有混合A基金2024年二季度公布的基金规模为4.76亿元，较上一期规模5.67亿元变化了-9145.79万元，环比变化了-16.12%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比22.38%，债券占净值比78.3%，现金占净值比2.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.12%，第一大重仓股为亨通光电（600487），持仓占比为2.02%。

基金十大重仓股如下：

建信汇益一年持有混合A现任基金经理为尹润泉 杨荔媛。其中在任基金经理尹润泉已从业2年又279天，2022年1月20日正式接手管理建信汇益一年持有混合A，任职期间累计回报为-1.74%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信双息红利债券A（530017），季度净值涨幅为1.46%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度权益市场整体呈现冲高回落的态势,五月中旬以来泛权益类资产出现较大波动,短期市场的调整与宏观经济边际走弱有一定关系。最新的PMI数据显示宏观经济供需两端均有一定下行,除了生产指数外,采购指数、新订单、新出口订单均回落至景气之下。其中需求端出口订单景气回落,或对后续出口持续性形成一定压力,出口的韧性对上半年经济有较大支撑,如果后续出口走弱的话可能会对经济修复造成拖累。供给端方面,受需求拖累,或仍有下滑压力,表现在采购意愿转弱、原材料库存下降和在手订单没有冗余,企业备产积极性不高。经济扩张势头受挫,后续仍需等待政策传导效果。可转债方面,临近二季度末低价可转债品种频繁出现闪崩的情况,低价券的大幅回撤是多方面原因综合作用的结果:信用风险担忧+权益市场调整+评级下调机构出池投资者卖出踩踏等等,在市场最恐慌的时候杀跌的品种由100以下的低价券扩散到所有品种,情绪有点像年初的恐慌性抛售。跨季后随着权益市场逐步企稳,加上所有评级更新都披露完毕,情绪上可能会有所好转,同时我们也能看到不少转债发行人也开始采取自救行动(正股回购,高管增持转债等),因此转债结构性的投资机会也会慢慢体现出来。综合来看,地产依然是经济主要拖累项,消费端也偏弱,内需和居民信心不足。但展望三季度,出口的韧性以及中央加杠杆逐渐发力,宏观经济有望逐步企稳。同时政策变化也是下一阶段的关注点,七月三中以及政治局会议定调后,资产价格会有比较明确的决断,权益市场可能也会形成新的投资主线。当前阶段处于政策与数据待验证的观察期,短期看,市场虽然延续底部震荡但不宜过度悲观,风格上维持大盘价值风格,在经济逆风期行业龙头公司表现相对稳健。另一方面,建议适当关注港股红利国企表现:1)资金面,南向资金持续流入港股红利板块;2)估值方面,同类在港红利公司估值相对便宜,价差有望收敛(AH溢价指数回落、红利指数或最为受益);最后成长股份板块,例如医药等行业随着短期政策以及二季度业绩利空出尽后,可能也会迎来较好的配置窗口。落实到基金操作和配置上,我们预计短期市场仍维持风格和热点快速轮动的状态,因此基金持仓仍维持相对均衡的配置结构,从而更好地应对当下的市场环境。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。