二季报点评：信澳精华配置混合A基金季度涨幅-11.70%

证券之星消息，日前信澳精华配置混合A基金公布二季报，2024年二季度最新规模1.93亿元，季度净值涨幅为-11.7%。

从业绩表现来看，信澳精华配置混合A基金过去一年净值涨幅为-20.59%，在同类基金中排名1754/2227，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.91%。而基金过去一年的最大回撤为-28.66%，成立以来的最大回撤为-48.21%。

从基金规模来看，信澳精华配置混合A基金2024年二季度公布的基金规模为1.93亿元，较上一期规模3.25亿元变化了-1.32亿元，环比变化了-40.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.19%，无债券类资产，现金占净值比21.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.57%，第一大重仓股为五粮液（000858），持仓占比为9.19%。

基金十大重仓股如下：

信澳精华配置混合A现任基金经理为张剑滔。其中在任基金经理张剑滔已从业2年又98天，2022年4月14日正式接手管理信澳精华配置混合A，任职期间累计回报为-21.42%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度市场回顾,上证指数二季度累计下跌2.43%,整个上半年下跌0.25%;创业板指数二季度累计下跌7.41%,上半年累计下跌10.99%。风格方面,大盘股与低估价值风格占优,红利指数二季度累计上涨1.06%;行业方面,以银行、公用事业、煤炭为代表的红利与资源板块表现强势;消费、医药、新能源、房地产等行业表现较差。本报告期内,本基金持仓以食品饮料、汽车零部件、动力电池等板块为主,二季度增加了动力电池和消费电子板块的仓位配置,二季度基金净值下跌11.7%,表现较差。在地产限制政策全面放松背景下,地产销售、价格等数据复苏力度低于预期,持续压制内需恢复力度和未来收入预期,资本市场悲观情绪极致演绎,市场选择继续抱团出海和红利资源板块,大有重复当初核心资产泡沫化趋势。展望未来,贸易摩擦风险加剧和估值偏高给出海和红利方向大幅增加了不确定性。并且从核心资产泡沫见顶后最近三年的下跌幅度来看,目前去趋同配置这两个方向风险较大。本基金未来将聚焦在过去三年估值大幅调整的消费、医药、先进制造等板块挖掘投资机会。方向上看好:1)短期在需求持续低迷、茅台价格波动等负面因素下白酒板块已经跌到当年利润对应的15PE,头部公司都有4%以上的股息率,市场目前隐含的定价是未来业绩会大幅下滑,这是属于极端悲观的定价,未来随着宏观预期变乐观,整个高端白酒板块估值有较大修复空间。2)自下而上挖掘一些自身经营开始改善,并且估值处于历史底部的大众品投资机会,例如调味品和休闲食品板块。3)盈利基本触底的动力电池板块以及未来AI手机换机潮带来的消费电子板块投资机会。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。