二季报点评：鹏华价值驱动混合基金季度涨幅-0.36%

证券之星消息，日前鹏华价值驱动混合基金公布二季报，2024年二季度最新规模2.43亿元，季度净值涨幅为-0.36%。

从业绩表现来看，鹏华价值驱动混合基金过去一年净值涨幅为-10.11%，在同类基金中排名1095/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-21.54%，成立以来的最大回撤为-42.42%。

从基金规模来看，鹏华价值驱动混合基金2024年二季度公布的基金规模为2.43亿元，较上一期规模2.48亿元变化了-501.21万元，环比变化了-2.02%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.58%，无债券类资产，现金占净值比9.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.62%，第一大重仓股为三星医疗（601567），持仓占比为5.75%。

基金十大重仓股如下：

鹏华价值驱动混合现任基金经理为张华恩。其中在任基金经理张华恩已从业3年又341天，2020年8月14日正式接手管理鹏华价值驱动混合，任职期间累计回报为-15.33%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华价值优势LOF（160607），季度净值涨幅为1.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：24年2季度,整体宏观经济延续了此前底部徘徊的偏弱状态,扩张性的政策在2季度继续有所加码,效果的累积可能仍需要更多时间去观察。尤其是房地产相关的收储、一二线城市进一步放松等政策,虽然不一定能带来明显的增量拉动,但对于防范潜在的尾部风险意义重大。从权益市场表现看,2季度仍处在底部区间的震荡状态,结构继续分化。在长端利率持续下行的背景下,红利资产仍然是市场超额收益的最大来源。与此同时,今年以来市场的一个重要的变化就是定价的有效性在逐步回归,盈利增长和高质量因子驱动的超额收益逐步提升,这种变化使得主动投资更加积极可为。投资方面,在内外部因素多重叠加、短中长期问题相互交错下,权益资产的回报率显著偏离历史的长期回报中枢。但正如霍华德马克斯所说:“我们或许永远不会知道要去往哪里,但最好明白我们身在何处。”过去的痛苦虽然漫长且深刻,但钟摆终会回归,尽管这一过程可能仍将继续持续相当长的时间。因此,在投资上我们还是希望能够以积极的心态来去应对,去寻找能够在底部蓄力、未来盈利中枢有望持续创新高的公司来进行布局。组合操作上,我们整体延续了23年底和1季报的思路:一是对于部分制造业和消费品出海的公司,我们结合行业属性、海外深度运营能力、业绩兑现等维度,对持仓公司进一步实现了优化;二是在传统领域“老树发新芽”的机会,进一步向国内电网、工程机械、轨交等领域进行聚焦;三是在部分供给端出清更早,且具备潜在向上弹性的方向等同样进行了部分持仓优化。同时,对于科技硬件领域正在发生的积极变化,我们也在保持持续的研究和跟踪,希望能够找到契合我们投资框架和能力圈的方向进行储备或布局。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。