二季报点评：大摩卓越成长混合基金季度涨幅-11.21%

证券之星消息，日前大摩卓越成长混合基金公布二季报，2024年二季度最新规模2.51亿元，季度净值涨幅为-11.21%。

从业绩表现来看，大摩卓越成长混合基金过去一年净值涨幅为-16.61%，在同类基金中排名2104/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-26.45%，成立以来的最大回撤为-56.37%。

从基金规模来看，大摩卓越成长混合基金2024年二季度公布的基金规模为2.51亿元，较上一期规模2.86亿元变化了-3502.09万元，环比变化了-12.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.01%，无债券类资产，现金占净值比14.87%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.12%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.57%。

基金十大重仓股如下：

大摩卓越成长混合现任基金经理为王大鹏。其中在任基金经理王大鹏已从业9年又182天，2017年6月29日正式接手管理大摩卓越成长混合，任职期间累计回报为5.9%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度,权益市场表现较差。国内经济处于缓慢复苏、不断巩固复苏基础的状态,海外市场AI+硬件应用等不断发展。从权益市场细分板块来看,红利占优,具备红利属性的周期行业表现最好,包括银行、电力、交运及煤炭等;TMT方面海外AI继续发展,延续高景气度,电子、通信表现较好;消费弱复苏,茅台批价下跌,大消费板块表现不佳,消费者服务、零售、食品饮料等表现靠后。本基金在二季度减持了医药,并对医药内部持仓结构做了调整,增持了红利股和部分成长股,持仓仍以医药、食品饮料板块为主。本基金在二季度跑输业绩比较基准,主要因为持仓的食品饮料、医药板块表现较差。尽管年初以来医药板块调整较多,但我们对后续医药板块仍保持乐观。内部看,反腐对诊疗的影响持续减弱,预计板块呈现环比持续恢复态势,长期看反腐有望常态化,有利于优质的头部企业竞争力提升;政策方面2024年集采提质扩面,继续全方位推进,预计市场逐步消化,同时政策持续鼓励创新基调不变,地方政府不断出台鼓励政策;外部看,美国通胀逐步缓解,有望在年内开启降息周期,对医药成长的压制有望迎来缓解。尽管近期茅台批价下行引发白酒板块股价下跌,但本轮茅台批价下行阶段其他酒企批价相对稳定,茅台批价下跌和自身的金融属性有一定关系。我们仍然看好品牌、产品、渠道有向上势能的白酒龙头,行业内依然有明显的结构性机会,优秀的酒企会穿越周期,成为更伟大的企业。目前上市酒企2024年PE普遍在12-22倍的区间内,安全边际较高。本基金计划维持中性偏高仓位,重点关注医药、食品饮料等大消费板块。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。