二季报点评：鑫元专精特新混合C基金季度涨幅-12.11%

证券之星消息，日前鑫元专精特新混合C基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为-12.11%。

从业绩表现来看，鑫元专精特新混合C基金过去一年净值涨幅为-42.73%，在同类基金中排名3824/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-45.5%，成立以来的最大回撤为-58.05%。

从基金规模来看，鑫元专精特新混合C基金2024年二季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模1339.38万元变化了-288.0万元，环比变化了-21.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比78.07%，无债券类资产，现金占净值比22.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.73%，第一大重仓股为金盘科技（688676），持仓占比为9.49%。

基金十大重仓股如下：

鑫元专精特新混合C现任基金经理为陆杨。其中在任基金经理陆杨已从业0年又361天，2024年7月11日正式接手管理鑫元专精特新混合C，任职期间累计回报为1.09%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：当下经济处于转型期,任何转型都会伴随着各种各样的问题,不适应和痛苦,更何况是我们这样一个经济体量位居世界前列的大国。在人类历史上,从未有过这样大规模经济转型的先例可循,我们没有成功的经验可以参考,没有现成的实例可以推演,我们必须也只能靠自己,蹚出一条完全属于中国的发展道路。幸运的是,转型方向已经指明,我们正在从以地产和基建为主要驱动力的经济增长模式转向以高端制造和科技创新为主的高质量发展模式。在转型的过程中,淘汰旧有的生产方式、更新机械设备、加大研发投入,这些都会给上市公司的盈利带来巨大压力,甚至是短期的亏损。在目前风险偏好的下行期,部分专精特新企业正承受着盈利和估值的双重压力。在二季度前半段时间里,积极调整持仓结构:一方面在4月和5月的反弹时间内,大幅压降盈利可能不及预期的中小市值品种,主要减持了电子、新能源、军工等方向的持仓。另一方面,买入了通信、有色、医药、化工、电网智能化等行业,增持了电力设备出海和医美,对半导体的持仓进行了调整。从整个二季度来看,绝大多数品种的卖出都有效规避了后续的下跌;持仓中相对大市值品种的比例得到了有效提升,降低了净值波动。值得反思的是,买入的部分化工和医药个股表现不佳,其盈利拐点出现的时间低于原有预期,买入的模拟半导体,原有预计的行业库存拐点因为下游需求的持续性,可能晚于之前预期的二季度末。在经济转型期,应该把困难考虑的更全面一些,把安全边际留的更充足一些。另外在5月高点减仓之后,6月下旬的加仓时点还是早了些,部分品种的尾部出清风险,给净值带来了一定幅度的回撤。二季度,以中小市值上市公司为主的专精特新基金依旧表现欠佳。三季度,我们即将迎来党的二十届三中全会,大会将为全面深化改革,实现中国式现代化指明前进的方向,给出行动的纲领,这对于今后一段时期的经济、财政和社会发展都有极为重大的意义。经济高质量发展离不开每一个中小企业的发展,疏通每一根毛细血管,才能激发出整体经济旺盛的生命力。在高质量发展的经济转型期,专精特新企业在经历了业绩暂时的下滑之后,也会迎来盈利向上的拐点。三季度,我们将继续在电网设备和化工等行业中精选具备全球竞争力的出海型专精特新企业,密切关注军工行业订单周期和半导体行业库存周期的变化;仓位上在低风偏期,保持较低的防守性仓位,等待相对明确的信号,再提升整体仓位。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。