二季报点评：海通鑫逸债券A基金季度涨幅-0.14%

证券之星消息，日前海通鑫逸债券A基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.65亿元，季度净值涨幅为-0.14%。

从业绩表现来看，海通鑫逸债券A基金过去一年净值涨幅为-2.91%，在同类基金中排名813/1030，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-5.02%，成立以来的最大回撤为-10.51%。

从基金规模来看，海通鑫逸债券A基金2024年二季度公布的基金规模为0.65亿元，较上一期规模7240.37万元变化了-730.69万元，环比变化了-10.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比2.62%，债券占净值比133.15%，现金占净值比1.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.29%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为0.2%。

基金十大重仓股如下：

海通鑫逸债券A现任基金经理为钱韬，本季度增聘基金经理钱韬，近期离任的基金经理为李亦星。其中在任基金经理钱韬已从业0年又262天，2024年5月15日正式接手管理海通鑫逸债券A，任职期间累计回报为-0.49%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海通鑫悦债券A（852389），季度净值涨幅为0.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度,经济基本面处于底部企稳的过程中。期间,债券市场收益率持续下行,在宽松流动性的助力下信用利差快速收窄。权益市场冲高回落,在经历阶段性反弹后,市场有所调整,整个二季度上证指数和沪深300指数均录得小幅下跌。报告期内,产品的债券久期回归中性,思路上以获取票息收益为主。权益投资方面,产品保持中低仓位,板块上主要聚焦资源股和顺周期板块。产品在可转债的投资上较为积极。展望未来,我们既要保持一定的谨慎,又不宜对权益资产过于悲观。首先,虽然当前房地产的下行压力仍然存在,但预计下半年房地产的托底政策将更加积极,地产的边际好转能明显改善经济预期;其次,下半年海外主要的经济体大概率将走上货币政策宽松的道路,这能在一定程度上缓解汇率的压力;最后,在当前的权益市场格局下,结构性机会仍然存在,我们较为关注有色、港股和部分顺周期板块等方向。预计未来在可转债的投资上将更积极些。如果我们将转债看作是纯债+个股看涨期权组合的话。从我们对可转债市场的分析来看:第一,当前持有可转债的机会成本是比较低的。由于纯债收益率的大幅下行,当前纯债收益率-可转债票息收益率的利差水平处于19年以来的较低水平。第二,由于正股的估值整体处于偏低的水平,当前可转债较高的转股溢价率也存在消化的可能。在正股上涨的阶段,当前可转债仍保持着一定的弹性。将含权类资产的配置重心放在转债上,能改善整个产品的风险收益性价比。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。