二季报点评：博时主题LOF基金季度涨幅-0.40%

证券之星消息，日前博时主题LOF基金公布二季报，2024年二季度最新规模55.8亿元，季度净值涨幅为-0.4%。

从业绩表现来看，博时主题LOF基金过去一年净值涨幅为-9.66%，在同类基金中排名1009/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-21.58%，成立以来的最大回撤为-55.35%。

从基金规模来看，博时主题LOF基金2024年二季度公布的基金规模为55.8亿元，较上一期规模56.54亿元变化了-7367.41万元，环比变化了-1.3%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比68.34%，债券占净值比0.81%，现金占净值比7.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达26.67%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为3.72%。

基金十大重仓股如下：

博时主题LOF现任基金经理为金晟哲。其中在任基金经理金晟哲已从业7年又271天，2020年5月13日正式接手管理博时主题LOF，任职期间累计回报为-14.62%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时恒泰债券A（011864），季度净值涨幅为0.53%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度市场依然呈现高度分化,红利和资源方向先扬后抑,以AI和消费电子为代表的科技接棒后半段的结构行情,但整体呈现大强小弱的格局。对市场的总体看法,我们认为2023年四季报中提到的几个变化依然在延续:1)国内地产拐点及中枢下移,对经济总量弹性的影响;2)新兴行业依然受到产业周期一般规律的制约;3)美国经济和利率的中期强势;4)A股市场负债端的变化。具体到中短期的变化,国内地产政策出现了一定程度的调整,但收效尚不明显,这也符合市场的一般规律。因此,对经济的总量弹性依然不宜过于乐观,但另一方面,“地产市场变弱-期待更多政策”的循环可能又会成为市场的阶段性主题。而红利和资源先扬后抑的表现,更多是基本面的负反馈及交易层面短期过热后的回归。无论在国内还是海外,都显示补库行为由中游而非下游带动,因此大宗商品上涨后引发了阶段性的库存行为负反馈;同时4月起铜铝等期货投机净多仓大幅增加,有色等方向的成交额迅速放大,市场交易出现拥挤迹象。但我们依然认为,中美经济和利率中枢变化、以及全球产业链分工重塑这两大逻辑依然支持对红利和资源的中期趋势。6月底我们已经观察到投机仓位和交易拥挤度的明显下降,未来伴随实物库存的消化,这些板块的中期逻辑将会回归。除此以外,中期层面比较值得期待的变化在于以消费电子为代表的科技硬件。苹果拥抱AI,为整个AI产业提供了非常好的落地应用场景。一旦大模型能够成功接入手机或PC的操作系统,我们有希望在未来1-2年看到真正意义上AI应用场景的落地,并带来一轮硬件的革新。二季度消费电子板块估值从极低位置的修复,应该说只是这一轮创新的预期预演,尽管短期也有拥挤迹象,但更精彩的行情还未到来。未来,组合将继续定位于“做高性价比的投资”,在考虑资金属性的前提下,对细分行业、重点公司进行胜率和赔率的全方位比较,力争实现净值的平稳上行。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。