二季报点评：宝盈先进制造混合C基金季度涨幅-11.51%

证券之星消息，日前宝盈先进制造混合C基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.23亿元，季度净值涨幅为-11.51%。

从业绩表现来看，宝盈先进制造混合C基金过去一年净值涨幅为-33.61%，在同类基金中排名2159/2227，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.91%。而基金过去一年的最大回撤为-31.29%，成立以来的最大回撤为-43.68%。

从基金规模来看，宝盈先进制造混合C基金2024年二季度公布的基金规模为0.23亿元，较上一期规模2770.52万元变化了-484.35万元，环比变化了-17.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.83%，无债券类资产，现金占净值比20.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.86%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.59%。

基金十大重仓股如下：

宝盈先进制造混合C现任基金经理为朱凯。其中在任基金经理朱凯已从业1年又155天，2023年2月17日正式接手管理宝盈先进制造混合C，任职期间累计回报为-37.95%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年第二季度沪深300指数下跌2.14%,创业板指数下跌7.41%(2024年第一季度下跌3.87%)。行业上来看(中信一级行业),涨幅领先的行业板块为银行、电力及公用事业、交通运输,上涨幅度分别为7.59%、5.31%、2.74%;跌幅较大的行业为传媒、消费者服务、综合,分别下跌19.81%、20.38%、25.39%。2024年第二季度市场行情呈现倒“V”型走势。我们在仓位上相比2024年第一季度保持稳定,主要仓位聚焦于新能源(电动化、智能化、机器人)、消费电子、大宗金属等。我们坚持认为汽车的电动化、智能化有望得到快速发展。目前电动化已经有从快速增长步入到稳健增长的趋势,相关产业链已经具备全球竞争力。2024年以来,新能源汽车动力电池产业周期已经进入新的阶段,从2023年的价格单边下跌进入到底部震荡阶段。虽然行业已经见底,但企业业绩仍在底部阵痛期,这个时期也是竞争力低下的落后产能出清的最艰难时期。以时间换空间,未来随着产能出清,行业有望迎来新一轮的上升周期,龙头市占率也将在这一轮洗牌中得到进一步提升。光伏方面,2024年第一季度价格阶段性企稳,需求和排产均有所修复。进入第二季度,硅料新建产能释放,库存高企,价格经历一季度的短暂企稳后,再次进入快速下跌通道,从而抑制了终端需求的释放,而排产的下滑又反噬到全产业链价格的继续下跌。在全行业面临亏损加剧的态势下,2024年第二季度企业盈利和股价均受到较大程度的压力。目前多晶硅料已经跌至全行业亏损的态势,行业产能出清节奏有望加速,下半年随着价格企稳,终端装机有望回暖,带来板块性反弹。我们仍看好人形机器人长期的发展空间,一方面,AI技术的创新迭代,机器人作为应用端的最佳载体之一,有望加速产业化的进程;另一方面,从机器人的制造端来看,国内中高端制造业有望高度契合机器人零部件以及整机的制造。目前人形机器人渗透率尚在从0到1的初始阶段,短期看,宏观环境以及汽车降价潮导致机器人公司的传统主业有一定的业绩压力,也给股价带来一定程度的承压。长期看,人形机器人空间巨大,国内布局机器人产业链的优质公司,在经历短期承压后,估值性价比进一步提升。我们认为,大宗金属仍处于金融属性叠加商品属性共振的上升阶段。供需格局来看,长期的低资本开支、老矿山品味的持续下滑,导致大宗金属供应端不断收紧;需求端,新能源等新质生产力接力传统地产、基建等需求,整体保持相对平稳增长,中长期供需格局上不断优化。大宗金属铜、铝、黄金等板块有望迎来盈利的持续改善。我们认为,消费电子的两大端侧设备,手机和PC,未来将显著受益于AI带来的全方位体验升级,有望带来新一轮的换机潮,端侧AI设备从软件到硬件配置升级,相关供应链有望迎来业绩和估值的拐点。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。